Definicion de Plan de pensiones con financiación insuficiente: significado, calificaciones y preguntas frecuentes
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Plan de pensiones con financiación insuficiente: significado, calificaciones y preguntas frecuentes
¿Qué es un plan de pensiones con financiación insuficiente?
Un plan de pensiones con financiación insuficiente es un plan de pensiones patrocinado por una empresa que tiene más pasivos que activos. En otras palabras, el dinero necesario para cubrir las pensiones actuales y futuras no está disponible. Esto significa que no hay garantía de que los futuros jubilados reciban las pensiones que les prometieron, o que los jubilados actuales sigan recibiendo los montos de sus beneficios previamente establecidos. Una pensión insuficientemente financiada puede contrastarse con una pensión totalmente financiada o sobrefinanciada.
Resultados clave
- Los planes de pensiones con financiación insuficiente no tienen suficiente dinero para cubrir sus obligaciones actuales y futuras.
- Esto es arriesgado para la empresa, ya que las garantías de pensión para los empleados actuales y anteriores suelen ser obligatorias.
- La falta de financiación suele deberse a pérdidas de inversiones o a una mala planificación.
- Lo opuesto a un plan de pensiones con fondos insuficientes es un plan de pensiones con fondos excesivos; aquel que tiene exceso de activos para hacer frente a sus pasivos.
Comprender un plan de pensiones con fondos insuficientes
Un plan de pensiones de beneficios definidos brinda seguridad de que los beneficios prometidos se recibirán durante la edad de jubilación del empleado. La Compañía invierte su fondo de pensiones en una variedad de activos para generar ingresos suficientes para cumplir con las obligaciones asociadas con estas garantías para los jubilados actuales y futuros.
El estado de financiación de un plan de pensiones describe cómo se comparan sus activos con sus pasivos. “Infrafinanciado” significa que las obligaciones o pasivos para pagar beneficios exceden los activos acumulados para financiar esos beneficios.
Las pensiones pueden estar subfinanciadas por varias razones. Los cambios en los tipos de interés y las pérdidas en el mercado de valores pueden reducir significativamente los activos del Fondo. Durante una crisis económica, los planes de pensiones pueden quedar sin financiación suficiente.
Financiamiento de pensiones
Según las normas contables y del IRS actuales, las pensiones se pueden financiar mediante contribuciones en efectivo y acciones de la empresa, pero el número de acciones aportadas se limita a un porcentaje de la cartera total.
Las empresas suelen aportar tantas acciones como sea posible para minimizar sus aportaciones en efectivo; sin embargo, esta práctica no constituye una gestión prudente de la cartera porque da lugar a una inversión excesiva en acciones del empleador. El fondo se vuelve demasiado dependiente de la salud financiera del empleador.
Un plan de pensiones con financiación insuficiente no debe confundirse con un plan de pensiones sin financiación. Este último es un plan de reparto que utiliza los ingresos actuales del empleador para financiar los beneficios de jubilación.
Un plan se considera en riesgo para un año del plan si “el porcentaje de logro del objetivo de financiación para el año del plan anterior es inferior al 80 % y para el año anterior fue inferior al 70 %.
Tener que pagar en efectivo puede reducir significativamente las ganancias por acción de una empresa y, por tanto, el precio de sus acciones. Una reducción del capital de una empresa podría incluso provocar impagos en los contratos de préstamos corporativos. Esto tiene graves consecuencias, que van desde demandas de tasas de interés más altas hasta la quiebra.
Determinar si un plan de pensiones no tiene fondos suficientes
Determinar si una empresa tiene un plan de pensiones con fondos insuficientes puede ser tan simple como comparar el valor razonable de los activos del plan con su pasivo por beneficios acumulados, que incluye montos actuales y futuros adeudados a los jubilados. Si el valor razonable de los activos del plan es menor que la obligación por beneficios, se produce un déficit de pensión.
La empresa debe revelar esta información en una nota a pie de página del informe financiero anual 10-K de la empresa.
Existe el riesgo de que las empresas utilicen supuestos demasiado optimistas al estimar sus pasivos futuros. Es necesario hacer supuestos al estimar los pasivos a largo plazo. La empresa puede revisar sus supuestos con el tiempo para minimizar el déficit y evitar tener que aportar dinero adicional al fondo.
Por ejemplo, una empresa podría asumir una tasa de rendimiento a largo plazo del 9,5%, lo que aumentaría los flujos de efectivo esperados de las inversiones y reduciría la necesidad de inyecciones de efectivo. En la vida real, los rendimientos de las acciones a largo plazo rondan el 7% y los rendimientos de los bonos son incluso más bajos.
Pensiones subfinanciadas y sobrefinanciadas
Lo opuesto a una pensión con fondos insuficientes es, por supuesto, una pensión con fondos excesivos. Un fondo que tiene más activos que pasivos está sobrefinanciado.
Los actuarios calculan el monto de las contribuciones que una empresa debe hacer a un fondo de pensiones en función de los beneficios que reciben o se prometen a los participantes, así como el crecimiento esperado de las inversiones del plan. Estas contribuciones son deducibles de impuestos para el empleador.
La cantidad de dinero que recibirá un plan al final del año depende de la cantidad que pagaron a los participantes y del crecimiento de la inversión que obtuvieron con ese dinero. Por lo tanto, los cambios en el mercado pueden provocar que el fondo tenga una financiación insuficiente o excesiva.
Los planes de beneficios definidos suelen tener un exceso de financiación de cientos de miles o incluso millones de dólares. Un plan de pensiones con exceso de fondos no generará mayores beneficios para los participantes y no puede ser utilizado por la empresa ni por sus propietarios.
¿Qué sucede cuando un plan de beneficios definidos no tiene fondos suficientes?
Cuando un plan de beneficios definidos no tiene fondos suficientes, significa que no tiene suficientes activos para cumplir con sus obligaciones de beneficios a los empleados. Si el plan no cuenta con fondos suficientes, deberá aumentar sus contribuciones para poder cumplir con estas obligaciones. El plan puede permitir que los empleados aumenten sus contribuciones o puede decidir reducir los beneficios de los empleados. Esto suele ocurrir cuando el plan carece de fondos suficientes por una cantidad grande en lugar de una cantidad pequeña; el último de los cuales puede deberse a movimientos adversos temporales del mercado.
¿Qué sucede cuando un plan de beneficios definidos tiene un exceso de fondos?
Cuando un plan de beneficios definidos está sobrefinanciado, significa que el plan tiene más activos de los que necesita para cumplir con sus obligaciones de beneficios a los empleados. Las ganancias pueden considerarse ingresos netos, pero no pueden pagarse a los accionistas.
¿Puedo retirar dinero de un plan de beneficios definidos?
Generalmente, no, no puede retirar dinero de un plan de beneficios definidos hasta que cumpla la edad legal, incluidos los retiros por dificultades económicas. Además, esto no está permitido si el plan no tiene fondos suficientes. Sin embargo, las personas pueden pedir prestado contra su plan de beneficios definidos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un plan de pensiones con financiación insuficiente?
Un plan de pensiones con financiación insuficiente es un plan de pensiones patrocinado por una empresa que tiene más pasivos que activos. En otras palabras, el dinero necesario para cubrir las pensiones actuales y futuras no está disponible. Esto significa que no hay garantía de que los futuros jubilados reciban las pensiones que les prometieron, o que los jubilados actuales sigan recibiendo los montos de sus beneficios previamente establecidos. Una pensión insuficientemente financiada puede contrastarse con una pensión totalmente financiada o sobrefinanciada.
Resultados clave
- Los planes de pensiones con financiación insuficiente no tienen suficiente dinero para cubrir sus obligaciones actuales y futuras.
- Esto es arriesgado para la empresa, ya que las garantías de pensión para los empleados actuales y anteriores suelen ser obligatorias.
- La falta de financiación suele deberse a pérdidas de inversiones o a una mala planificación.
- Lo opuesto a un plan de pensiones con fondos insuficientes es un plan de pensiones con fondos excesivos; aquel que tiene exceso de activos para hacer frente a sus pasivos.
Comprender un plan de pensiones con fondos insuficientes
Un plan de pensiones de beneficios definidos brinda seguridad de que los beneficios prometidos se recibirán durante la edad de jubilación del empleado. La Compañía invierte su fondo de pensiones en una variedad de activos para generar ingresos suficientes para cumplir con las obligaciones asociadas con estas garantías para los jubilados actuales y futuros.
El estado de financiación de un plan de pensiones describe cómo se comparan sus activos con sus pasivos. “Infrafinanciado” significa que las obligaciones o pasivos para pagar beneficios exceden los activos acumulados para financiar esos beneficios.
Las pensiones pueden estar subfinanciadas por varias razones. Los cambios en los tipos de interés y las pérdidas en el mercado de valores pueden reducir significativamente los activos del Fondo. Durante una crisis económica, los planes de pensiones pueden quedar sin financiación suficiente.
Financiamiento de pensiones
Según las normas contables y del IRS actuales, las pensiones se pueden financiar mediante contribuciones en efectivo y acciones de la empresa, pero el número de acciones aportadas se limita a un porcentaje de la cartera total.
Las empresas suelen aportar tantas acciones como sea posible para minimizar sus aportaciones en efectivo; sin embargo, esta práctica no constituye una gestión prudente de la cartera porque da lugar a una inversión excesiva en acciones del empleador. El fondo se vuelve demasiado dependiente de la salud financiera del empleador.
Un plan de pensiones con financiación insuficiente no debe confundirse con un plan de pensiones sin financiación. Este último es un plan de reparto que utiliza los ingresos actuales del empleador para financiar los beneficios de jubilación.
Un plan se considera en riesgo para un año del plan si “el porcentaje de logro del objetivo de financiación para el año del plan anterior es inferior al 80 % y para el año anterior fue inferior al 70 %.
Tener que pagar en efectivo puede reducir significativamente las ganancias por acción de una empresa y, por tanto, el precio de sus acciones. Una reducción del capital de una empresa podría incluso provocar impagos en los contratos de préstamos corporativos. Esto tiene graves consecuencias, que van desde demandas de tasas de interés más altas hasta la quiebra.
Determinar si un plan de pensiones no tiene fondos suficientes
Determinar si una empresa tiene un plan de pensiones con fondos insuficientes puede ser tan simple como comparar el valor razonable de los activos del plan con su pasivo por beneficios acumulados, que incluye montos actuales y futuros adeudados a los jubilados. Si el valor razonable de los activos del plan es menor que la obligación por beneficios, se produce un déficit de pensión.
La empresa debe revelar esta información en una nota a pie de página del informe financiero anual 10-K de la empresa.
Existe el riesgo de que las empresas utilicen supuestos demasiado optimistas al estimar sus pasivos futuros. Es necesario hacer supuestos al estimar los pasivos a largo plazo. La empresa puede revisar sus supuestos con el tiempo para minimizar el déficit y evitar tener que aportar dinero adicional al fondo.
Por ejemplo, una empresa podría asumir una tasa de rendimiento a largo plazo del 9,5%, lo que aumentaría los flujos de efectivo esperados de las inversiones y reduciría la necesidad de inyecciones de efectivo. En la vida real, los rendimientos de las acciones a largo plazo rondan el 7% y los rendimientos de los bonos son incluso más bajos.
Pensiones subfinanciadas y sobrefinanciadas
Lo opuesto a una pensión con fondos insuficientes es, por supuesto, una pensión con fondos excesivos. Un fondo que tiene más activos que pasivos está sobrefinanciado.
Los actuarios calculan el monto de las contribuciones que una empresa debe hacer a un fondo de pensiones en función de los beneficios que reciben o se prometen a los participantes, así como el crecimiento esperado de las inversiones del plan. Estas contribuciones son deducibles de impuestos para el empleador.
La cantidad de dinero que recibirá un plan al final del año depende de la cantidad que pagaron a los participantes y del crecimiento de la inversión que obtuvieron con ese dinero. Por lo tanto, los cambios en el mercado pueden provocar que el fondo tenga una financiación insuficiente o excesiva.
Los planes de beneficios definidos suelen tener un exceso de financiación de cientos de miles o incluso millones de dólares. Un plan de pensiones con exceso de fondos no generará mayores beneficios para los participantes y no puede ser utilizado por la empresa ni por sus propietarios.
¿Qué sucede cuando un plan de beneficios definidos no tiene fondos suficientes?
Cuando un plan de beneficios definidos no tiene fondos suficientes, significa que no tiene suficientes activos para cumplir con sus obligaciones de beneficios a los empleados. Si el plan no cuenta con fondos suficientes, deberá aumentar sus contribuciones para poder cumplir con estas obligaciones. El plan puede permitir que los empleados aumenten sus contribuciones o puede decidir reducir los beneficios de los empleados. Esto suele ocurrir cuando el plan carece de fondos suficientes por una cantidad grande en lugar de una cantidad pequeña; el último de los cuales puede deberse a movimientos adversos temporales del mercado.
¿Qué sucede cuando un plan de beneficios definidos tiene un exceso de fondos?
Cuando un plan de beneficios definidos está sobrefinanciado, significa que el plan tiene más activos de los que necesita para cumplir con sus obligaciones de beneficios a los empleados. Las ganancias pueden considerarse ingresos netos, pero no pueden pagarse a los accionistas.
¿Puedo retirar dinero de un plan de beneficios definidos?
Generalmente, no, no puede retirar dinero de un plan de beneficios definidos hasta que cumpla la edad legal, incluidos los retiros por dificultades económicas. Además, esto no está permitido si el plan no tiene fondos suficientes. Sin embargo, las personas pueden pedir prestado contra su plan de beneficios definidos.
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