Definicion de Peso de la cartera: significado, cálculos y ejemplos.
El **peso de la cartera** se refiere al porcentaje que cada activo o instrumento financiero representa dentro de una cartera de inversiones. Se calcula dividiendo el valor de cada activo entre el valor total de la cartera y multiplicando por 100. Por ejemplo, si una cartera tiene un valor total de $100,000 y una acción representa $20,000, su peso será del 20%. Este indicador es útil para evaluar la diversificación y el riesgo de una cartera.
¿Qué es el peso de la cartera?
El peso de la cartera es el porcentaje de la cartera de inversiones que se compone de una participación o tipo de participación en particular. La forma más sencilla de determinar el peso de un activo es dividir el valor en dólares del título por el valor total en dólares de la cartera.
Por supuesto, si una cartera contiene acciones o fondos de capital, las cifras cambian constantemente a medida que el precio de los activos y el valor de la cartera general cambian con los movimientos de los mercados.
Sin embargo, los inversores activos y los administradores de dinero profesionales supervisan de cerca las ponderaciones de sus carteras y las ajustan periódicamente.
Comprender el peso de la cartera
La cartera se crea teniendo en cuenta los pesos. En el nivel más amplio, una cartera podría consistir en un 40% de acciones de primera línea, un 40% de bonos y un 20% de acciones de crecimiento. En esta categoría de acciones de crecimiento, un inversor puede querer jugar en fondos de mercados emergentes, pero con una participación no superior al 10% del pastel total.
Resultados clave
- La cartera se crea teniendo en cuenta los pesos. Por ejemplo, una cartera podría consistir en un 40% de acciones de primera línea, un 40% de bonos y un 20% de acciones de crecimiento agresivo.
- Los precios cambian constantemente, por lo que el saldo debe revisarse con frecuencia.
- Un inversor puede vender acciones que han subido y reinvertir las ganancias para devolver la cartera al equilibrio adecuado.
Un inversor inteligente monitorea la ponderación relativa de los activos, sectores o tipos de activos en una cartera. Digamos, por ejemplo, que una cartera debería consistir en un 50% de acciones y un 50% de bonos. Luego, el precio de una o dos acciones se dispara, lo que da como resultado una proporción de acciones del 70% al 30%. Un inversor puede vender algunas de estas acciones de alto rendimiento, asegurando algunas ganancias y llevando el equilibrio de la cartera a 50-50.
Otros enfoques para calcular el peso.
Como se señaló, la forma más sencilla de determinar el peso de un activo individual es dividir el valor en dólares del título por el valor total en dólares de la cartera.
Otro enfoque consiste en dividir el número de unidades de un valor determinado por el número total de acciones que se mantienen en la cartera.
El primer enfoque probablemente le brindará una imagen más precisa de las ponderaciones de los distintos activos de su cartera, a menos que haya elegido activos con similitudes alarmantes en el precio por acción.
Las ponderaciones de cartera no se aplican necesariamente sólo a valores específicos. Los inversores pueden calcular la ponderación de sus carteras en términos de sector, región geográfica, exposición al índice, exposición a corto y largo plazo, tipo de valor como bonos o tecnología de pequeña capitalización, o cualquier otro factor que consideren relevante.
Básicamente, las ponderaciones de las carteras deben determinarse en función de la estrategia de inversión específica utilizada para construirlas.
La ponderación del valor de mercado de una cartera no es constante porque el valor de mercado cambia constantemente. Las carteras con igual ponderación deben reequilibrarse con frecuencia para mantener una ponderación relativa igual de los valores en cuestión.
Ejemplo de peso de cartera
El ETF SPDR S&P 500 es un vehículo de inversión que rastrea el desempeño del S&P 500. Lo hace manteniendo las ponderaciones de cada acción en el índice en relación con la capitalización de mercado total de cada acción dividida por la capitalización de mercado total del S&P 500.
La cartera puede equilibrarse por activo o tipo de activo, sector industrial o cualquier otro criterio. Es tu elección.
Por ejemplo, digamos que la acción de Apple Inc. en el índice S&P 500 es del 3% y la participación de Microsoft Corporation es del 2%. El ETF tendría entonces un 3% en Apple y un 2% en Microsoft en términos de capitalización de mercado para reflejar el S&P 500.
Estas ponderaciones siempre se pueden cambiar y el ETF se reequilibrará en consecuencia.
Debido a que cada acción individual está ponderada en el ETF de acuerdo con su ponderación de capitalización de mercado en el índice S&P 500, las ponderaciones correspondientes de cada sector también están representadas en el ETF. Si las acciones tecnológicas tienen el mayor peso en el índice S&P 500 (20%), el ETF repetido también tiene el 20% de las acciones tecnológicas.
Cálculo del peso de la cartera
Para obtener el valor de mercado de una posición accionaria, multiplique el precio de la acción por el número de acciones en circulación. Si las acciones de Apple se cotizan a 100 dólares y hay 5.480 millones de acciones en circulación, entonces la capitalización de mercado total de Apple sería de 548.000 millones de dólares. Si la capitalización de mercado total del S&P 500 es de 18,3 billones de dólares, entonces el peso de la capitalización de mercado de Apple en el S&P 500 es del 3%, o 548.000 millones de dólares / 18,3 billones de dólares x 100 = 3%.
Si hace esto para su propia cartera, el peso total de la cartera debe ser del 100%. Las posiciones cortas y los préstamos se consideran valores negativos y tienen un peso negativo.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el peso de la cartera?
– El peso de la cartera es el porcentaje de la cartera de inversiones que se compone de una participación o tipo de participación en particular. Se determina dividiendo el valor en dólares del título por el valor total en dólares de la cartera.
2. ¿Por qué es importante comprender el peso de la cartera?
– Es importante comprender el peso de la cartera porque proporciona una visión clara de la composición de la cartera y ayuda a los inversores a mantener un equilibrio adecuado. Los inversores activos y los administradores de dinero profesionales supervisan de cerca las ponderaciones de sus carteras y las ajustan periódicamente.
3. ¿Cómo se calcula el peso de la cartera?
– El peso de una cartera puede calcularse de varias maneras, la forma más sencilla es dividir el valor en dólares del título por el valor total en dólares de la cartera. También se puede calcular dividiendo el número de unidades de un valor determinado por el número total de acciones que se mantienen en la cartera. Las ponderaciones de la cartera no se aplican necesariamente solo a valores específicos, sino que también se pueden calcular en términos de sector, región geográfica, exposición al índice, tipo de valor, entre otros factores relevantes.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.