Definicion de Participación en riesgo: cómo funciona, características.
La participación en riesgo es un acuerdo en el que un individuo o entidad comparte los riesgos y beneficios de una inversión con otra parte. Este tipo de acuerdo puede tener diferentes características según las partes involucradas y el contexto específico de la inversión.
¿Qué es compartir riesgos?
El término «participación en riesgo» se refiere a una transacción fuera de balance en la que un banco vende su exposición a un pasivo contingente a otra institución financiera. La participación en el riesgo permite a los bancos reducir la exposición a morosidad, ejecuciones hipotecarias, quiebras y quiebras corporativas. Los bancos pueden transferir su riesgo sobre cualquier tipo de obligación, incluidos préstamos y aceptaciones bancarias.
Resultados clave
- La participación en el riesgo es un acuerdo en el que un banco vende su exposición a un pasivo contingente a otra institución financiera.
- Esto permite a los bancos e instituciones financieras reducir el riesgo de ejecuciones hipotecarias, quiebras corporativas y quiebras.
- Estos acuerdos se utilizan a menudo en el comercio internacional, aunque siguen siendo riesgosos.
- Los préstamos sindicados pueden dar lugar a acuerdos de riesgo compartido, que a veces incluyen swaps.
- Los grupos de la industria financiera han tratado de aclarar la supervisión regulatoria que podría aplicarse a los acuerdos de riesgo compartido en relación con los swaps.
¿Cómo funciona el riesgo compartido?
Como se señaló anteriormente, el riesgo compartido es un acuerdo entre dos instituciones financieras. También conocido comúnmente como riesgo compartido, permite a una institución financiera vender y, por lo tanto, compartir parte o la totalidad de su exposición a pasivos contingentes. Esto generalmente se hace para compensar los riesgos asociados con un préstamo, una aceptación bancaria o algún otro tipo de pasivo contingente.
Los acuerdos de riesgo compartido se utilizan a menudo en el comercio internacional. Pero estos acuerdos pueden ser muy riesgosos porque el participante no tiene una relación contractual con el prestatario. Esto se debe a que la relación es entre el prestatario y el prestamista original y no involucra directamente a la institución que compra el riesgo. El beneficio general es que el lado comprador puede generar un nuevo flujo de ingresos y, por tanto, diversificar sus fuentes de ingresos.
Los préstamos sindicados pueden dar lugar a acuerdos de riesgo compartido si los prestamistas toman ciertas medidas. Por ejemplo, un banco agente puede asociarse con un sindicato para financiar un préstamo importante. Los bancos llegarán a un acuerdo que incluirá el monto que cada institución participante ofrecerá para el préstamo. Esto determinará cuánto riesgo está dispuesto a asumir cada participante.
Algunos miembros de la industria financiera han intentado aclarar ciertos aspectos de la supervisión regulatoria que pueden aplicarse a los acuerdos de intercambio de riesgos. En particular, existía el deseo de garantizar que los acuerdos de riesgo compartido no fueran tratados de la misma manera que los swaps por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Desde cierta perspectiva, los acuerdos de riesgo compartido podrían verse como algo que debería regularse como swaps bajo la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor debido a la estructura de las transacciones.
Los grupos de la industria han tratado de garantizar que los acuerdos de riesgo compartido no sean considerados swaps por la SEC.
Consideraciones Especiales
La Asociación de la Industria Financiera pidió una aclaración porque sus miembros no creían que los acuerdos de riesgo compartido compartieran similitudes con los swaps subyacentes. Esta información fue transmitida en una carta enviada por la Mesa Redonda de Servicios Financieros a la SEC en 2011.
Por ejemplo, los acuerdos de riesgo compartido no transfieren ninguna parte del riesgo derivado de cambios en las tasas de interés. Se transfiere el riesgo asociado al incumplimiento de las obligaciones por parte de la contraparte. La asociación también argumentó que los acuerdos de riesgo compartido tienen intenciones especulativas y otras características de los swaps de incumplimiento crediticio.
La asociación dijo que los acuerdos sirven como productos bancarios para una mejor gestión de riesgos. La desregulación de los swaps también fue coherente con la libertad otorgada a los bancos en los swaps que se realizan sobre préstamos.
Ejemplo de toma de riesgos
A continuación se muestra un ejemplo hipotético que muestra cómo funciona el riesgo compartido, utilizando un préstamo sindicado como ejemplo. Como se señaló anteriormente, se puede ofrecer un préstamo sindicado a través de un banco agente que trabaja con un sindicato de otros prestamistas cuando el prestatario necesita un préstamo muy grande.
Los bancos participantes probablemente contribuirán con cantidades iguales al monto total requerido y pagarán una comisión al banco agente. Los términos del préstamo pueden incluir un swap de tasas de interés entre el prestatario y el banco agente. En el acuerdo de riesgo compartido, los bancos del sindicato podrían estar obligados a asumir el riesgo crediticio del swap. Estos términos están sujetos a incumplimiento por parte del prestatario.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es compartir riesgos?
Respuesta: La participación en riesgo se refiere a una transacción fuera de balance en la que un banco vende su exposición a un pasivo contingente a otra institución financiera. Esta práctica permite a los bancos reducir la exposición a morosidad, ejecuciones hipotecarias, quiebras y quiebras corporativas.
2. ¿Cómo funciona el riesgo compartido?
Respuesta: El riesgo compartido es un acuerdo entre dos instituciones financieras que permite a una institución vender y compartir parte o la totalidad de su exposición a pasivos contingentes. Se utiliza a menudo en el comercio internacional, aunque puede ser riesgoso debido a la falta de relación contractual directa con el prestatario.
3. ¿Cuál es un ejemplo de toma de riesgos compartidos?
Respuesta: Un ejemplo de toma de riesgos compartidos es a través de un préstamo sindicado, en el cual un banco agente trabaja con un sindicato de otros prestamistas para ofrecer un préstamo muy grande al prestatario. Los bancos participantes contribuyen con cantidades iguales al monto total requerido y asumen el riesgo crediticio del swap, sujeto a incumplimiento por parte del prestatario.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.