Definicion de Orden de parada: definición, tipos y cuándo colocarla
Orden de parada se refiere a una instrucción que detiene el flujo de un programa en un punto específico. Puede ser de varios tipos, como una orden de detención, suspensión o pausa, y se coloca en momentos específicos para controlar el comportamiento del programa.
¿Qué es una orden de suspensión?
Una orden stop es uno de los tres tipos principales de órdenes que puede encontrar en el mercado: stop, mercado y límite. Una orden stop siempre se ejecuta en la dirección del movimiento del precio. Por ejemplo, si el mercado está bajando, se coloca una orden de parada para vender a un precio predeterminado por debajo del precio de mercado actual. Alternativamente, si el precio sube, la orden de parada será comprar tan pronto como el valor alcance un precio predeterminado por encima del precio de mercado actual.
Existen varios tipos de órdenes stop que se pueden utilizar según su posición y su estrategia general de mercado. A continuación se ofrece una descripción general de los diferentes tipos de órdenes stop y cómo funcionan dependiendo de su posición comercial en el mercado.
Resultados clave
- Las órdenes de stop loss deben colocarse siempre que tenga una posición abierta para limitar sus pérdidas potenciales.
- Las órdenes stop se pueden utilizar para ingresar al mercado en la dirección en que se mueve el mercado, lo que a menudo se denomina negociación de ruptura.
- Si el mercado está subiendo, una orden stop le dará una posición larga; Si el mercado está bajando, una entrada stop le dará una posición corta.
- Puede mover su stop loss en la dirección de la operación utilizando un trailing stop loss para limitar aún más sus pérdidas o proteger sus ganancias.
- Puede utilizar un nivel de precio financiero o técnico para realizar una orden stop.
Tipos de órdenes de suspensión
Hay tres tipos de órdenes stop que puede utilizar al operar: stop loss, stop de entrada y stop loss dinámico.
Orden de parada de pérdidas
Para cualquier posición real, se recomienda utilizar un stop loss normal. Una orden de limitación de pérdidas es exactamente lo que significa: detiene las pérdidas. Una orden de stop loss le sacará de su posición en un nivel predeterminado si el mercado se mueve en su contra. Las órdenes de stop loss son fundamentales cuando no se puede monitorear activamente el mercado, y se recomienda tener siempre una orden de stop loss en cualquier posición existente para protegerse contra noticias repentinas del mercado, publicaciones de datos y similares.
Por ejemplo, digamos que tiene una acción larga en XYZ a $27 y cree que podría llegar a $35. Sin embargo, en niveles de precios inferiores a $25, su estrategia deja de ser válida y desea salir. Luego, colocará una orden de parada para vender XYZ a alrededor de $25 o ligeramente menos para tener en cuenta el margen de error.
Detener orden de entrada
Se utiliza una orden de parada para ingresar al mercado en la dirección en la que se mueve actualmente. Por ejemplo, supongamos que no tiene una posición, pero ve que la acción XYZ se mueve lateralmente entre $ 27 y $ 32 y cree que eventualmente subirá.
En este caso, podría colocar una orden stop por encima del máximo del rango actual de 32 dólares (por ejemplo, 32,25 dólares para proporcionar un margen de error) para ingresar al mercado tan pronto como el rango lateral se rompa hacia arriba. Ahora que está en posición larga y es un operador disciplinado, debe establecer inmediatamente un stop loss de venta regular para limitar sus pérdidas en caso de que la ruptura al alza resulte ser falsa.
Stop Loss dinámico
Continuando con el escenario anterior, XYZ superó la parte superior del rango en $32 y su stop se activó en $32,28 (los stop utilizan el mejor precio de mercado disponible), lo que le obligó a ir en largo en un mercado en alza. El precio continúa subiendo y alcanza su primer precio objetivo de 35 dólares. Ahora es posible que desee proteger sus ganancias en caso de que el mercado baje. Puede lograr esto estableciendo un límite de pérdidas regular en, digamos, $34. Esto significa que bloqueará alrededor de $1,72 por operación ($34,00 – $32,28 = $1,72) si el mercado cambia. En este caso, utilizó un límite de pérdidas para proteger sus ganancias en lugar de limitar sus pérdidas.
Algunos corredores en línea ofrecen una función de stop loss dinámico en sus plataformas comerciales. Estas órdenes siguen el mercado y cambian automáticamente el nivel del precio de parada según los movimientos del mercado. Puedes establecer una cierta distancia de precio que el mercado debe revertir para que puedas romper.
Para mantener sus ganancias, puede especificar $0,50 para la negociación de acciones. Esto significa que el precio de mercado, actualmente en $35, tendría que tocar $34,50 para que se active su stop loss. Sin embargo, si el precio continúa subiendo, el trailing stop aumentará con él, permaneciendo siempre en 0,50$ desde el máximo más alto que haya alcanzado el precio. Entonces digamos que el precio continúa aumentando de $35 a $36,75. Su trailing stop seguirá el aumento de precio y ahora será de $36,25 ($36,75 – $0,50 = $36,25). Los trailingstops son una excelente manera de proteger las ganancias y mantenerse en una posición hasta que el mercado demuestre que realmente ha cambiado.
Ventajas y desventajas de las órdenes de suspensión
Garantía de rendimiento
Control adicional
Las pérdidas pueden ser limitadas
Ventajas
El uso de órdenes stop tiene más ventajas que desventajas, ya que pueden ayudarle a evitar o minimizar pérdidas si el mercado no se mueve a su favor. Esto se debe a que tiene una garantía de cumplimiento: la orden que realice se ejecutará independientemente de si realiza un seguimiento de los precios o no.
Esto le brinda una medida adicional de control sobre cuándo compra o vende valores; sin él, una llamada telefónica podría distraerlo durante bastante tiempo y podría sufrir pérdidas significativas, dependiendo del mercado en el que esté operando.
Al realizar una orden de suspensión, está tomando una precaución que puede limitar sus pérdidas o evitarlas por completo.
Defectos
Una de las desventajas más importantes de las órdenes stop es que las fluctuaciones de precios a corto plazo pueden hacer que pierda su posición. Por ejemplo, si colocó una orden stop esperando que los precios siguieran subiendo, pero de repente comenzaron a bajar, su posición está en el lado equivocado de la tendencia.
Es posible que la orden de stop loss no se ejecute al precio que usted especificó. Por ejemplo, digamos que tenía un precio de entrada de stop loss de $32,25, pero se ejecutó a $32,28, o $0,03 más de lo que especificó. Esta diferencia de 0,03 dólares se denomina deslizamiento y es causada por muchos factores, como la falta de liquidez, la volatilidad y las diferencias de precios en las noticias o los datos. El deslizamiento también puede ocurrir cuando se ejecuta un stop loss normal. Por lo tanto, es de esperar algún deslizamiento.
En mercados que se mueven rápidamente y se consolidan, algunos operadores utilizarán opciones como alternativa para detener las órdenes y proporcionar un mejor control sobre los puntos de salida.
Asegúrese de que su corredor admita cualquier orden de suspensión que desee utilizar. No todas las casas de bolsa permiten el uso de todos ellos, y algunas tienen reglas diferentes para su uso.
Orden de parada versus orden de límite
Una de las diferencias clave entre una orden stop y una orden limitada es que una orden stop utiliza el mejor precio de mercado disponible, en lugar de un precio específico que usted podría colocar en la orden. Debido a que se utiliza el mejor precio disponible, la orden stop se convierte en una orden de mercado cuando se alcanza el precio stop. Una orden de mercado es una orden para comprar o vender al mejor precio disponible, como cuando le dice a su corredor que compre una acción (no mientras negocia, solo si compra la acción): él la compra al mejor precio. precio tan pronto como puedan.
Una orden limitada se ejecuta al precio que usted especifica o mejor, lo que puede reducir ligeramente la probabilidad de que se ejecute la orden en comparación con una orden stop. Si el precio de las acciones nunca alcanza su límite, su operación fracasará; la orden stop se ejecutará porque utiliza el mejor precio disponible.
Ejemplo de orden de suspensión
Una pregunta común que hacen los comerciantes e inversores es dónde deberían colocar su límite de pérdidas. Hay demasiadas variables para dar una respuesta única, pero un método racional se divide en dos categorías: financiero y técnico.
Un límite de pérdidas financieras se coloca en el punto en el que ya no está dispuesto a aceptar más pérdidas financieras. Por ejemplo, digamos que sólo está dispuesto a arriesgar 5 dólares en una acción que actualmente cotiza a 75 dólares. Esto significa que ha elegido un límite financiero de 5 dólares por acción (o 70 dólares como precio límite), independientemente de lo que pueda estar sucediendo en el mercado.
Un stop loss técnico se coloca en un punto de precio técnico importante, como un máximo o mínimo reciente de un rango, un nivel de retroceso de Fibonacci o una media móvil específica, por nombrar algunos. El factor clave aquí es que si tiene una posición en el mercado, necesita tener un límite de pérdidas para proteger su inversión/posición.
¿Por qué siempre necesito un stop loss cuando tengo una posición abierta?
No todas las operaciones son ganadoras. Cada posición puede ir en tu contra y hacerte perder dinero. Una orden de límite de pérdidas limitará sus pérdidas aproximadamente al nivel que usted determine. Es importante tener en cuenta que debes crear una estrategia completa (entrada, stop loss y takeprofit) para gestionar tu posición antes de entrar en ella. De esta manera, evitará la incertidumbre emocional asociada a un puesto vacante.
¿Qué debo hacer si se ejecuta mi orden de suspensión de entrada?
Ahora tiene una posición en el mercado y necesita establecer al menos una orden Stop Loss (S/L) para esa posición. También puede agregar una orden Take Profit (T/P). Colectivamente, ahora tienes órdenes que limitan tu posición. Estas órdenes suelen estar vinculadas y se denominan órdenes una cancela la otra (OCO). Esto significa que si se ejecuta la orden T/P, la orden S/L se cancelará automáticamente y viceversa.
¿Dónde debo colocar mi stop loss?
Puede utilizar un stop financiero (¿cuánto dinero estoy dispuesto a perder en esta posición?) o un S/L técnico (¿qué nivel técnico importante debería superarse para que su guión comercial deje de ser válido?). No todas las operaciones son ganadoras, por lo que antes de entrar en una posición es necesario tener una estrategia, sabiendo dónde limitará sus pérdidas y obtendrá ganancias.
¿Debería alguna vez mover mi stop loss?
Sólo debes mover tu stop loss si está en la dirección de tu posición. Por ejemplo, imagine que tiene una acción larga en XYZ con un límite de pérdidas de $2 por debajo de su precio de entrada. Si el mercado coopera y sube, puede aumentar su S/L para limitar aún más el potencial de pérdidas o asegurar ganancias.
Línea de fondo
Las órdenes stop son la herramienta más importante en el arsenal de un operador. Los comerciantes e inversores siempre deben tener un límite de pérdidas cuando tengan posiciones abiertas. De lo contrario, comercian sin ninguna protección, lo que puede resultar peligroso y costoso.
Las órdenes stop se pueden ajustar en la dirección de la operación si el mercado se mueve a su favor, pero nunca debe alejar su orden stop de la dirección del movimiento del mercado. Por ejemplo, si está en posición larga y el mercado se está moviendo hacia abajo, nunca debe bajar su orden stop desde donde la colocó originalmente. Esperamos que haya elaborado una estrategia comercial completa (entrada, stop loss y takeprofit) antes de ingresar al mercado. Por lo tanto, no son tu mente y tus emociones las que entran en juego, sino sólo tu estrategia.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es una orden de suspensión?
Respuesta: Una orden stop es uno de los tres tipos principales de órdenes que puede encontrar en el mercado: stop, mercado y límite. Una orden stop siempre se ejecuta en la dirección del movimiento del precio. Existen varios tipos de órdenes stop que se pueden utilizar según su posición y su estrategia general de mercado.
Pregunta 2: ¿Cuáles son los diferentes tipos de órdenes de suspensión?
Respuesta: Hay tres tipos de órdenes stop que puede utilizar al operar: stop loss, stop de entrada y stop loss dinámico. Estos tipos de órdenes tienen diferentes funciones y se utilizan en diferentes situaciones comerciales.
Pregunta 3: ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de las órdenes de suspensión?
Respuesta: Las órdenes stop ofrecen ventajas como garantía de rendimiento, control adicional y la capacidad de limitar las pérdidas. Sin embargo, pueden tener desventajas como la posibilidad de deslizamiento o la posibilidad de perder una posición debido a fluctuaciones de precios a corto plazo.
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