Nota Segura: Qué significa, cómo funciona

¿Qué es una nota segura?

Una nota garantizada es un tipo de préstamo o bono corporativo que está garantizado por los activos del prestatario como garantía. Si un prestatario incumple con el pago de un pagaré garantizado, los activos prometidos como garantía pueden venderse para liquidar el pagaré. Si bien las empresas suelen utilizar pagarés garantizados para obtener capital, las personas que reciben una hipoteca garantizada por su casa serán parte del pagaré garantizado.

Un billete garantizado se puede contrastar con un billete no garantizado, que no tiene dicha garantía.

Comprender las notas seguras

Las corporaciones suelen emitir bonos a mediano plazo, conocidos como pagarés, para obtener capital de deuda. Con un pagaré sin garantía, el prestatario no promete ningún activo como garantía, por lo que debe pagar a los prestamistas una tasa de interés más alta para compensarlos por el mayor riesgo.

Por otro lado, los pagarés garantizados están garantizados por una garantía, lo que proporciona al prestamista una mayor certeza de reembolso del monto del préstamo y los intereses. La naturaleza de la garantía variará según el tipo de contrato de préstamo. Ejemplos de garantías que se pueden pignorar incluyen bienes raíces, vehículos, equipos, cuentas por cobrar, inversiones y artículos personales como joyas, obras de arte, etc.

La característica de garantía asociada con los pagarés garantizados reduce el riesgo asociado con los pagarés garantizados, por lo que los prestamistas obtienen una tasa de interés más baja de la que ganarían con emisiones más riesgosas, como los pagarés no garantizados. Cuando se liquida una empresa, los acreedores garantizados reciben el pago primero, a veces en parte mediante la devolución de la propiedad. Dado que los acreedores quirografarios no tienen ningún gravamen ni garantía sobre los activos de la empresa, se clasifican después de los acreedores garantizados en caso de liquidación.

Cómo funcionan las notas seguras

Un pagaré garantizado está garantizado por un interés sobre un activo cuyo valor es al menos igual al monto del pagaré. Si tiene una hipoteca o un préstamo para un automóvil, es el prestatario de un pagaré garantizado. Con una hipoteca, usted tiene una nota asegurada con su casa como garantía. Un préstamo hipotecario es un préstamo garantizado por bienes inmuebles que utiliza una nota hipotecaria como prueba de la existencia del préstamo.

Durante el período de tiempo en que los titulares de pagarés hipotecarios realizan pagos mensuales de la hipoteca, el prestamista retiene un interés en la propiedad. Una vez que el pagaré se paga en su totalidad, el prestamista renuncia a todos los reclamos sobre la propiedad y el prestatario tiene la propiedad total de la propiedad sin ningún reclamo en su contra. Si el deudor no cumple con los pagos de la hipoteca, el prestamista puede ejercer su derecho a embargar y ejecutar la propiedad dada en garantía.

En el caso de un préstamo de automóvil, la garantía será el vehículo adquirido con fondos prestados. Esto significa que el prestamista puede recuperar el automóvil del deudor si el prestatario deja de realizar los pagos del préstamo.

Otras Consideraciones

La nota garantizada también indicará los términos del contrato de préstamo, incluida la tasa de interés, generalmente fija, durante la vigencia del préstamo. Las tasas de interés fijas en un pagaré garantizado significan que se aplica la misma tasa de interés al saldo pendiente del préstamo desde la fecha de inicio hasta la fecha de vencimiento, cuando el préstamo se reembolsa en su totalidad.

En los negocios, una empresa de servicios financieros que proporciona deuda privada y financiamiento de capital puede emitir un pagaré garantizado a una empresa que necesita financiamiento para hacer crecer o mantener sus operaciones. Si la empresa no logra generar un exceso de flujo de caja de su negocio, el prestamista tomará los activos que la empresa prometió como garantía para el préstamo, que pueden incluir bienes raíces y equipos.