Deuda garantizada: qué es, cómo funciona, ejemplo

¿Qué es la deuda garantizada?

La deuda garantizada es deuda garantizada por una garantía para reducir el riesgo asociado con los préstamos. Si el prestatario no cumple con el préstamo, el banco se apodera de la garantía, la vende y utiliza el producto para pagar la deuda. Los activos que respaldan la deuda, o el instrumento de deuda, se consideran una forma de garantía, por lo que la deuda no garantizada se considera una inversión más riesgosa que la deuda garantizada.

Comprender la deuda garantizada

Una deuda garantizada es una deuda que siempre estará garantizada por una garantía sobre la cual el acreedor tiene un gravamen. Esto proporciona al prestamista una seguridad adicional a la hora de prestar dinero. La deuda garantizada a menudo se asocia con prestatarios que tienen mal crédito. Dado que el riesgo de prestar a una persona o empresa con una calificación crediticia baja es alto, asegurar el préstamo con garantía reduce significativamente este riesgo.

Por ejemplo, supongamos que el Banco ABC concede un préstamo a dos personas con malas calificaciones crediticias. El primer préstamo está garantizado por una garantía, mientras que el segundo no lo está. Después de tres meses, ambos prestatarios no cumplen con los pagos de sus préstamos y entran en mora. En el primer préstamo garantizado por una garantía, el banco está legalmente autorizado a embargar la garantía. Luego lo venden, normalmente en una subasta, y utilizan las ganancias para liquidar la parte pendiente del préstamo.

Para un segundo préstamo sin garantía, el banco no tiene ninguna garantía que pueda utilizarse para pagar la deuda pendiente. En este caso, tendrán que cancelar el préstamo como pérdida en sus estados financieros.

Cuando un préstamo está garantizado, la tasa de interés ofrecida al prestatario suele ser mucho más baja que si el préstamo no estuviera garantizado. A veces, cuando un préstamo no necesariamente requiere garantía, como un préstamo personal, puede ser mejor para el prestatario proporcionar una garantía para obtener una tasa de interés más baja. Sólo deben hacer esto si confían en que podrán seguir pagando el préstamo o si están dispuestos a perder la garantía si no pueden hacerlo.

Prioridad de la deuda garantizada

Si una empresa se declara en quiebra, sus activos se ponen a la venta para pagar a los acreedores. En un plan de pago, los acreedores garantizados siempre tienen prioridad sobre los acreedores no garantizados. Los activos se venden hasta que todos los acreedores garantizados hayan pagado en su totalidad, y sólo entonces se devuelven a los acreedores no garantizados.

Si se venden los activos y las ganancias no son suficientes para pagar a los acreedores no garantizados, estos quedan con una pérdida. Si no hay fondos suficientes para pagar a los acreedores garantizados, los acreedores garantizados pueden perseguir otros activos de la empresa o del individuo, según la situación.

Ejemplos de deuda garantizada

Los dos ejemplos más comunes de deuda garantizada son las hipotecas y los préstamos para automóviles. Esto se debe a que su estructura interna crea garantías. Si una persona no hace los pagos de su hipoteca, el banco puede embargar su casa. Del mismo modo, si una persona incumple el pago de un préstamo de automóvil, el prestamista puede recuperar su vehículo. En ambos casos, la garantía (casa o coche) se venderá para saldar la deuda pendiente.

Por ejemplo, Mike pide un préstamo de automóvil de $15,000 a un banco. El préstamo es una deuda garantizada porque el automóvil actúa como garantía que el banco puede embargar si Mike no paga el préstamo. Dos años más tarde, cuando le quedaban 10.000 dólares para liquidar el préstamo, Mike pierde repentinamente su trabajo. Ya no puede pagar el préstamo, por lo que el banco embarga su coche.

Si el valor de mercado actual del automóvil es de $10,000 o más, cuando el banco lo venda y reciba las ganancias, podrá cubrir la deuda restante. Si el valor de mercado del automóvil es inferior a $10 000, digamos $8 000, el banco cubrirá la deuda pendiente de $8 000, pero aún tendrá $2 000 de deuda. Dependiendo de la situación, el banco puede reclamarle a Mike los $2,000 restantes de la deuda.