Definicion de Materias primas blandas: significado y ejemplos en comparación con las materias primas duras
Las materias primas blandas son productos agrícolas o naturales que se utilizan en la fabricación de bienes de consumo, como alimentos, textiles y combustibles. Se distinguen de las materias primas duras, que son minerales o metales. Ejemplos de materias primas blandas incluyen granos, café, azúcar y algodón.
¿Qué son los productos blandos?
“Producto básico blando” se refiere a contratos de futuros en los que el producto básico real se cultiva en lugar de extraerse o extraerse. Las materias primas blandas son uno de los tipos de futuros más antiguos que se sabe que se negocian activamente. Este grupo de productos agrícolas puede incluir productos como la soja, el cacao, el café, el algodón, el azúcar, el arroz y el trigo, así como todo tipo de ganado.
Los productos textiles a veces se denominan productos tropicales o productos alimenticios y de fibra.
Resultados clave
- Las materias primas blandas son contratos de futuros sobre productos agrícolas subyacentes que se cultivan en lugar de extraerse o extraerse.
- Las materias primas blandas se encuentran entre las materias primas comercializadas más antiguas del mundo y continúan negociándose en bolsas registradas.
- Algunos ejemplos actuales incluyen la ganadería, el algodón, el azúcar, el maíz y el trigo; aunque las diferentes bolsas clasifican los bienes textiles de manera diferente.
Comprender las materias primas blandas
Las materias primas blandas desempeñan un papel importante en el mercado de futuros. Las utilizan tanto los agricultores que desean fijar los precios futuros de sus cultivos como los inversores especulativos que buscan ganancias. Debido a la incertidumbre del clima, los patógenos y otros riesgos asociados con la agricultura, los futuros de materias primas tienden a ser más volátiles que otros futuros.
Por ejemplo, los informes meteorológicos y de siembra/cosecha pueden provocar fluctuaciones significativas en los precios de los cereales y las semillas oleaginosas, afectando los valores de los contratos de forma diferente según los plazos de entrega.
Materias primas blandas versus materias primas duras
Las materias primas blandas están menos claramente definidas que las materias primas duras. Las materias primas blandas se entienden mejor como materias primas cultivadas. El café, el cacao, el jugo de naranja, el azúcar, la canola, el maíz, la madera, el trigo, los cerdos magros, el ganado de engorde, etc., todos pasan por un ciclo de crecimiento que termina con la cosecha, generalmente para su posterior procesamiento.
Esto contrasta con materias primas como los metales (cobre, oro, plata, etc.) y la energía (petróleo crudo, gas natural y sus derivados) que están esperando entre bastidores. tierra para extracción, no para plantación y crecimiento hasta la madurez. Las materias primas duras también se pueden encontrar en depósitos geológicos similares en todo el mundo, mientras que el crecimiento de las materias primas blandas depende de las condiciones climáticas regionales.
Clasificaciones alternativas de productos textiles.
Dado que no existe una lista definitiva de lo que es y lo que no es un bien blando, han surgido clasificaciones alternativas. Los productos agrícolas a veces incluyen carne, ganado, cereales, cereales y semillas oleaginosas; dejando el cacao, el jugo de naranja, etc. por separado en la categoría de productos textiles. Esta no siempre es una buena solución porque la madera se incluye en una categoría u otra, creando una categoría de agricultura y silvicultura o un grupo de madera blanda, alimentos y fibras.
CME Group, por ejemplo, sólo incluye futuros de café, azúcar, cacao y algodón en su categoría más amplia de futuros agrícolas.La Bolsa Intercontinental (ICE), por su parte, incluye en la categoría de productos textiles el cacao, el café, el azúcar, el algodón y el zumo de naranja, así como los cereales y los productos agrícolas.
Por supuesto, para un operador de futuros, si un contrato se clasifica como un “producto básico blando” o no es menos importante que comprender el producto básico subyacente y sus tendencias históricas. Debido a su naturaleza volátil y a las diferencias en los ciclos de oferta y demanda, las materias primas blandas pueden ser más difíciles de comercializar que las materias primas duras.
Al igual que con cualquier negociación de derivados, los inversores deben comprender el mercado en el que ingresan, así como las implicaciones del contrato que utilizan para ingresar, mucho antes de arriesgar dinero real.
Comercio de materias primas blandas
Cacao
El cacao se comercializa en dólares por tonelada métrica y un contrato es por 10 toneladas métricas, por lo que cuando el cacao se comercializa a 1.500 dólares EE.UU. por millón de toneladas, el valor total del contrato es 15.000 dólares EE.UU. Si un comerciante toma una posición larga a $15,000 por tonelada y los mercados se mueven a $1,555 por libra, el movimiento sería de $550 ($1,555 – $1,500 = $55 y 55 x 10 millones de toneladas = 550 dólares estadounidenses).
El movimiento mínimo del precio, o tamaño del tick, es de un dólar o 10 dólares por contrato. Aunque el mercado suele negociar volúmenes superiores a un dólar, un dólar es la cantidad más pequeña que puede mover.
Café
El café se vende en centavos por libra. Un contrato de café controla 37.500 libras de café.Cuando el precio del café se cotiza a $1 por libra, el valor en efectivo de este contrato sería $37,500 ($1,00 x $37,500 = $37,500).
El tamaño del tick es de 5 centavos por libra, lo que equivale a 18,75 dólares por tick.Por ejemplo, si un operador toma una posición larga en $1,1000 y los mercados se mueven a $1,1550, el operador obtendrá una ganancia de $2062,50 ($1,1550 – $1,1000 = 0 $0,0550 y $0,0550 x 37,500 = $2062,50).
Algodón
El algodón se comercializa en contratos de 50.000 libras. También se negocia en centavos por libra, por lo que si el mercado cotiza a 53 centavos por libra, el valor del contrato sería de $26 500 ($0,53 x £50 000 = $26 500).
El tamaño mínimo del tick es $0,0001 o $5 por contrato.Por lo tanto, cualquier cambio de 2 centavos en los precios del algodón equivaldría a una ganancia o una pérdida de 1.000 dólares. Cuando el precio del algodón supere los 95 centavos por libra, el movimiento mínimo aumentará a 0,0005 dólares para igualar rangos diarios más amplios.
Jugo de Naranja Concentrado Congelado (FCOJ)
El jugo de naranja es relativamente nuevo en los mercados de productos básicos. Un contrato FCOJ vale £15.000.Si el precio de mercado actual es de 90 centavos por libra, el valor del contrato sería de 13.500 dólares (0,90 dólares x 15.000 libras = 13.500 dólares).
El tick mínimo es $0,005 o $7,50 por tick por contrato.Por ejemplo, digamos que compras un contrato FCOJ cuando el mercado está a 95 centavos y luego lo vendes por 1 dólar. En esta operación ganarás $750 con un movimiento de 5 centavos en FCOJ.
Azúcar
El comercio de azúcar se lleva a cabo en contratos a veces conocidos como «Azúcar No. 11», que representan 112.000 libras de azúcar y están denominados en centavos por libra.Si el precio de futuros es de 0,1045 dólares, el valor del contrato es de 11.704 dólares (0,1045 dólares por libra x 112.000 libras = 11.704 dólares). Si el mercado se mueve de $0,1000 a $0,1240, eso equivale a un movimiento de $2,688 en el dólar.
El movimiento mínimo del precio del azúcar es de 0,0001 dólares o 11,20 dólares por contrato.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué son los productos blandos?
Los productos blandos se refieren a contratos de futuros en los que el producto básico real se cultiva en lugar de extraerse o extraerse. Incluyen productos agrícolas como la soja, el cacao, el café, el algodón, el azúcar, el arroz, el trigo y todo tipo de ganado.
2. ¿Qué papel juegan las materias primas blandas en el mercado de futuros?
Las materias primas blandas son utilizadas tanto por los agricultores que desean fijar los precios futuros de sus cultivos como por los inversores especulativos que buscan ganancias. Debido a la incertidumbre del clima, los patógenos y otros riesgos asociados con la agricultura, los futuros de materias primas tienden a ser más volátiles que otros futuros.
3. ¿Cómo se comercializan productos individuales como el cacao, el café, el algodón, el jugo de naranja y el azúcar?
Cada producto se comercializa en unidades específicas, como en el caso del cacao se comercia en dólares por tonelada métrica, el café se vende en centavos por libra, el algodón se comercia en contratos de 50.000 libras, el jugo de naranja en contratos de £15.000 y el azúcar en contratos que representan 112.000 libras y están denominados en centavos por libra. Cada uno tiene su propio tamaño de tick y su valor total de contrato.
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