Definicion de Lista gris: qué es, cómo funciona, privacidad
Lista gris: qué es, cómo funciona, privacidad
¿Qué es una lista gris?
La lista gris es una lista de acciones que no son elegibles para ser negociadas por la división de arbitraje de riesgo de un banco de inversión. Los valores de la lista gris no son necesariamente excepcionalmente riesgosos o defectuosos, pero, no obstante, están sujetos a restricciones. En tales casos, aquellas empresas que trabajan con un banco de inversión, a menudo en fusiones y adquisiciones, pueden incluirse en la lista gris. Una vez que las empresas en cuestión hayan completado este negocio, las acciones pueden eliminarse de la lista gris, lo que permitirá al banco negociarlas nuevamente.
Resultados clave
- La lista «gris» contiene acciones que una casa de bolsa o un banco tienen prohibido comercializar.
- El arbitraje de riesgos es una estrategia de inversión que espera beneficiarse de los precios de las acciones de fusiones y adquisiciones.
- La lista gris impide que los clientes de banca de inversión de una empresa financiera dedicada al arbitraje de riesgos negocien estos valores mientras las transacciones estén pendientes para evitar el uso de información privilegiada o la percepción de uso de información privilegiada.
- Las listas grises son altamente confidenciales porque pueden revelar información sobre fusiones y adquisiciones u otros clientes bancarios.
Comprender la lista gris
El arbitraje de riesgos es una estrategia de inversión destinada a beneficiarse de las fusiones y adquisiciones propuestas. En particular, la estrategia intenta aprovechar el potencial para reducir la brecha entre el precio de negociación de las acciones de la empresa objetivo y la valoración del comprador de esas acciones en una transacción de adquisición propuesta. En una fusión de acciones, el arbitraje de riesgos implica comprar acciones de la empresa objetivo y vender en corto las acciones del comprador. Esta estrategia de inversión será rentable si el acuerdo se concreta; De lo contrario, el inversor perderá dinero.
La lista gris tiene como objetivo proteger los intereses del banco impidiéndole invertir en acciones que actualmente conllevan cierto riesgo. El resultado de una fusión o adquisición suele afectar el precio de las acciones emitidas por cualquiera de las empresas involucradas en la transacción. El impacto de una transacción comercial de este tipo en el precio de las acciones puede ser positivo o negativo, por lo que las acciones se colocan en una lista gris hasta que se completa la transacción y se puede evaluar con precisión su impacto.
Lista gris de privacidad
Debido a que la lista gris incluye empresas que trabajan en estrecha colaboración con el banco de inversión, a menudo es confidencial y las divisiones comerciales del banco la mantienen en secreto. El documento fue elaborado únicamente para fines internos, ya que los detalles de las relaciones comerciales del banco con otras empresas se consideran confidenciales. Sólo la empresa participante y el departamento de arbitraje de riesgos del banco participante saben qué acciones están en la lista gris o tienen acceso a ellas de acuerdo con sus deberes profesionales.
Negociación de acciones en lista gris por parte de otras divisiones del mismo banco
Aunque la división de arbitraje de riesgos tiene prohibido negociar dentro de la lista gris, otros departamentos o divisiones del banco correspondiente no tienen prohibido negociar acciones incluidas en la lista gris. Por ejemplo, la mesa de operaciones de un banco de inversión tiene autoridad para realizar este tipo de transacciones. Esto está permitido por lo que se llama Muralla China, que mantiene el secreto entre divisiones o departamentos del banco de modo que cada departamento desconoce las interacciones con clientes de otros departamentos. En consecuencia, el departamento de operaciones en bloque del banco en cuestión puede no estar al tanto de que se está preparando una fusión o adquisición y no tendría motivos para tratar las acciones emitidas por la empresa cliente de manera diferente a las acciones emitidas por cualquier otra empresa.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es una lista gris?
La lista gris es una lista de acciones que no son elegibles para ser negociadas por la división de arbitraje de riesgo de un banco de inversión. Los valores de la lista gris no son necesariamente excepcionalmente riesgosos o defectuosos, pero, no obstante, están sujetos a restricciones. En tales casos, aquellas empresas que trabajan con un banco de inversión, a menudo en fusiones y adquisiciones, pueden incluirse en la lista gris. Una vez que las empresas en cuestión hayan completado este negocio, las acciones pueden eliminarse de la lista gris, lo que permitirá al banco negociarlas nuevamente.
Resultados clave
- La lista «gris» contiene acciones que una casa de bolsa o un banco tienen prohibido comercializar.
- El arbitraje de riesgos es una estrategia de inversión que espera beneficiarse de los precios de las acciones de fusiones y adquisiciones.
- La lista gris impide que los clientes de banca de inversión de una empresa financiera dedicada al arbitraje de riesgos negocien estos valores mientras las transacciones estén pendientes para evitar el uso de información privilegiada o la percepción de uso de información privilegiada.
- Las listas grises son altamente confidenciales porque pueden revelar información sobre fusiones y adquisiciones u otros clientes bancarios.
Comprender la lista gris
El arbitraje de riesgos es una estrategia de inversión destinada a beneficiarse de las fusiones y adquisiciones propuestas. En particular, la estrategia intenta aprovechar el potencial para reducir la brecha entre el precio de negociación de las acciones de la empresa objetivo y la valoración del comprador de esas acciones en una transacción de adquisición propuesta. En una fusión de acciones, el arbitraje de riesgos implica comprar acciones de la empresa objetivo y vender en corto las acciones del comprador. Esta estrategia de inversión será rentable si el acuerdo se concreta; De lo contrario, el inversor perderá dinero.
La lista gris tiene como objetivo proteger los intereses del banco impidiéndole invertir en acciones que actualmente conllevan cierto riesgo. El resultado de una fusión o adquisición suele afectar el precio de las acciones emitidas por cualquiera de las empresas involucradas en la transacción. El impacto de una transacción comercial de este tipo en el precio de las acciones puede ser positivo o negativo, por lo que las acciones se colocan en una lista gris hasta que se completa la transacción y se puede evaluar con precisión su impacto.
Lista gris de privacidad
Debido a que la lista gris incluye empresas que trabajan en estrecha colaboración con el banco de inversión, a menudo es confidencial y las divisiones comerciales del banco la mantienen en secreto. El documento fue elaborado únicamente para fines internos, ya que los detalles de las relaciones comerciales del banco con otras empresas se consideran confidenciales. Sólo la empresa participante y el departamento de arbitraje de riesgos del banco participante saben qué acciones están en la lista gris o tienen acceso a ellas de acuerdo con sus deberes profesionales.
Negociación de acciones en lista gris por parte de otras divisiones del mismo banco
Aunque la división de arbitraje de riesgos tiene prohibido negociar dentro de la lista gris, otros departamentos o divisiones del banco correspondiente no tienen prohibido negociar acciones incluidas en la lista gris. Por ejemplo, la mesa de operaciones de un banco de inversión tiene autoridad para realizar este tipo de transacciones. Esto está permitido por lo que se llama Muralla China, que mantiene el secreto entre divisiones o departamentos del banco de modo que cada departamento desconoce las interacciones con clientes de otros departamentos. En consecuencia, el departamento de operaciones en bloque del banco en cuestión puede no estar al tanto de que se está preparando una fusión o adquisición y no tendría motivos para tratar las acciones emitidas por la empresa cliente de manera diferente a las acciones emitidas por cualquier otra empresa.
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