La regla del cinco por ciento: qué es, cómo funciona, ejemplo

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La regla del cinco por ciento: qué es, cómo funciona, ejemplo

Preguntas Frecuentes

Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuál es la regla del cinco por ciento? La Regla del Cinco Por Ciento es una regulación de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que regula a los corredores y firmas de corretaje en los Estados Unidos. Desde 1943, establece que un corredor no debe cobrar comisiones, márgenes o descuentos superiores al 5 por ciento. % en operaciones estándar, tanto cotizaciones en bolsa como operaciones extrabursátiles, así como ventas con ingresos y operaciones libres de riesgo. Aunque la regla del cinco por ciento también se conoce como política de margen del 5% o política del 5% de FINRA, es más una guía que una regulación real. El objetivo es exigir a los corredores que utilicen prácticas justas y éticas al fijar las tasas de comisión de modo que los precios que pagan los inversores estén razonablemente relacionados con el mercado de los valores que compran. Resultados clave La regla del cinco por ciento, también conocida como política de margen del 5%, es una directriz de FINRA que sugiere que los corredores no deben cobrar tarifas por transacciones que excedan el 5%.La regla del cinco por ciento es más una guía que una regulación real y tiene como objetivo garantizar que los inversores paguen comisiones razonables y que los corredores sean éticos al fijar sus comisiones.Ciertos individuos o valores pueden estar exentos de la regulación FINRA y, por lo tanto, de la regla del 5%.En el contexto de la inversión, la regla del cinco por ciento también puede referirse a la práctica de no permitir que ningún valor o activo represente más del 5% de una cartera. ¿Cómo funciona la regla del cinco por ciento? La regla del cinco por ciento en sí no establece ningún criterio para calcular comisiones u honorarios. En cambio, indica que el corredor debe seguir las pautas. Esta regla se aplica a una variedad de transacciones, incluidas las siguientes: Principales transacciones: Un corredor de bolsa compra o vende valores de sus propios activos y cobra una prima o rebaja en función de ello.Ofertas de agencia: La casa de bolsa que actúa como intermediaria cobra una comisión por operación.Transacciones de ingresos: Un corredor de bolsa vende valores para un cliente y utiliza esos ingresos para comprar otros valores. Esta es una transacción, no dos.Transacciones sin riesgos: Estas transacciones simultáneas implican que la empresa compre valores de sus propios activos y los venda inmediatamente al comprador. La regla en sí tiene varias excepciones. Por ejemplo, no se aplica a los valores vendidos a través de un prospecto, como una oferta pública inicial. Según FINRA, “la política ha sido revisada por la Junta de Gobernadores en numerosas ocasiones, y en cada ocasión la Junta ha reafirmado la filosofía expresada en 1943”. ¿Qué determina una comisión justa? Si la regla del cinco por ciento tiene como objetivo establecer honorarios razonables, es natural preguntarse: ¿Cómo determinan las empresas qué es justo? Para determinar qué es justo y razonable, se consideran los siguientes elementos: El precio del valor en cuestión. Valor total de la transacción (las transacciones más grandes pueden calificar para un descuento)Qué tipo de valor es (por ejemplo, las opciones y las acciones son más caras de negociar que los bonos)Costo total de los servicios de los participantes.¿Cuánto cuesta completar una transacción (algunas empresas establecen una transacción mínima)? Cabe señalar que cada factor puede contribuir a un aumento o disminución de las comisiones superiores al 5%; una operación de acciones grande que fue fácil de ejecutar se puede realizar por mucho menos del 5%, mientras que una operación pequeña y compleja con valores más fáciles de negociar puede costar mucho más del 5%. Un ejemplo de la regla del cinco por ciento Si un cliente quisiera comprar 100 acciones de Hypothetical Co. a 10 dólares por acción, el valor total de esta transacción sería de 1.000 dólares. Si el valor mínimo de transacción de un corredor fuera de $100, la comisión total sería del 10% del monto de la transacción, mucho más que la regla del cinco por ciento. Sin embargo, si el cliente conocía con antelación la transacción mínima, esta regla no se aplicaba. Consideraciones Especiales La regla del cinco por ciento tiene otro significado. En un contexto de inversión, también puede referirse a la práctica de no asignar más del 5% de una cartera a un solo valor; en otras palabras, no permitir que ningún fondo mutuo, acción de empresa o incluso sector industrial se acumule con fines de inversión. constituyen más del 5% del patrimonio total del inversor. Esta regla no la fija ninguna agencia de inversiones; es simplemente una regla general para guiar sus decisiones de inversión. Esta regla del cinco por ciento es un criterio para ayudar a los inversores a diversificar y gestionar el riesgo. Con esta estrategia, no más de 1/20 de la cartera de un inversor estará vinculada a un único valor. Esto protege contra pérdidas financieras si una empresa individual tiene un desempeño deficiente o se vuelve insolvente. ¿Qué está exento de la política de margen del 5%? Todo lo ofrecido en el prospecto está exento de la política de margen del 5%. Esto se debe a que todas las comisiones y honorarios se describen detalladamente en el folleto. Esto se aplica a fondos mutuos abiertos u ofertas de valores. ¿Quién está exento de FINRA? Ciertas personas están exentas de los requisitos de FINRA. Los empleados exentos del registro FINRA incluyen aquellos cuyas funciones son de naturaleza administrativa/ministerial, socios comanditarios o están relacionadas únicamente con transacciones de intercambio de valores. ¿Cómo se creó la política del 5%? FINRA adoptó esta política en 1943 a cambio de comentarios de los clientes de transacciones. En general, los estudios basados ​​en la mayoría de las transacciones se realizaron con márgenes de beneficio del 5% o menos. Línea de fondo La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, responsable de regular a los corredores y firmas de corretaje en los EE. UU., tiene un requisito conocido como la regla del cinco por ciento. Fue aprobado en 1943 y establece que las comisiones, márgenes y descuentos de más del 5% están prohibidos en transacciones estándar, incluidas las cotizaciones en bolsa y sin ventanilla, las ventas en efectivo y las transacciones libres de riesgo.

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