Inversiones calificadas: qué es, cómo funciona, ejemplo

¿Qué es una inversión calificada?

Las inversiones calificadas son inversiones compradas con ingresos antes de impuestos, generalmente en forma de contribución a un plan de jubilación. Los fondos utilizados para comprar una inversión calificada no están sujetos a impuestos hasta que el inversionista los retire.

Cómo funcionan las inversiones coincidentes

Las inversiones calificadas incentivan a las personas a depositar fondos en ciertos tipos de cuentas de ahorro, difiriendo los impuestos hasta que el inversionista retire los fondos. Las contribuciones a cuentas calificadas reducen los ingresos imponibles de una persona en un año determinado, lo que hace que la inversión sea más atractiva que una inversión similar en una cuenta no calificada.

Ejemplo de una inversión calificada

Para las personas con ingresos altos, diferir los impuestos sobre las ganancias hasta que se distribuyan desde un fondo de jubilación puede potencialmente generar ahorros de varias maneras. Por ejemplo, consideremos una pareja casada cuyos ingresos brutos los empujarían a una categoría impositiva más alta.

En 2024, una pareja casada que presente una declaración conjunta verá aumentar su tasa impositiva del 24% al 32% para ingresos superiores a $383,900. Debido a que el Servicio de Impuestos Internos (IRS) utiliza tasas impositivas marginales, los ingresos de una pareja en 2023 entre $201,050 y $383,900 se gravarían al 24%.

Digamos que el empleador de cada cónyuge ofrece un plan 401(k) y la pareja agota sus contribuciones del año. El límite de contribución establecido por el IRS limita las contribuciones anuales a los planes 401(k) en 2024 a $23,000 cada una. Por lo tanto, la pareja podría reducir su ingreso imponible en 2024 en $46,000, lo que reduciría el total de $383,900 a $337,900, lo que se ubica cómodamente dentro del tramo impositivo del 24%.

Si una pareja necesitara hacer una contribución adicional y tuvieran más de 50 años, el IRS permitiría a cada uno de ellos hacer una contribución adicional de $8,000 en 2024.

Después de la jubilación, los impuestos que la pareja pagará sobre las distribuciones se basarán en sus ingresos posteriores a la jubilación, que probablemente serán ligeramente inferiores a su salario combinado. En la medida en que sus beneficios de pensión se mantengan por debajo del umbral de los tramos más altos del impuesto sobre la renta, se beneficiarán de la diferencia entre las tasas marginales que pagarían en el presente y cualquier tasa marginal más baja que pagarían en el futuro.

Inversiones calificadas frente a Roth IRA

Las inversiones que califican para el estado de impuestos diferidos generalmente incluyen anualidades, acciones, bonos, cuentas IRA, planes de ahorro para la jubilación registrados (RRSP) y ciertos tipos de fideicomisos. Las IRA tradicionales y las opciones dirigidas a trabajadores autónomos, como los planes SEP y las IRA SIMPLE, se incluyen en la categoría de inversiones calificadas.

Las IRA Roth, por otro lado, funcionan de manera un poco diferente. Cuando las personas contribuyen a una cuenta IRA Roth, utilizan ingresos después de impuestos, lo que significa que no reciben una deducción de impuestos en el año en que se realiza la contribución. Mientras que las inversiones calificadas ofrecen ventajas fiscales al diferir impuestos, las Roth IRA ofrecen ventajas fiscales al permitir a los inversores pagar impuestos sobre sus fondos de inversión por adelantado a cambio de distribuciones calificadas. En una Roth IRA, las distribuciones que cumplen con ciertos criterios evitan impuestos adicionales al eliminar cualquier impuesto sobre el crecimiento de los fondos aportados.

Es importante tener en cuenta que las Roth IRA tienen límites de contribución más bajos que los planes de contribución definida como los 401(k). Tanto las IRA Roth como las tradicionales tienen un límite de contribución anual de $7,000 para 2024. Las personas de 50 años o más pueden hacer una contribución adicional de $1,000 en 2024.