Inversiones a corto plazo: definición, cómo funcionan y ejemplos

¿Qué son las inversiones a corto plazo?

Las inversiones a corto plazo, también conocidas como valores negociables o inversiones a plazo, son inversiones financieras que pueden convertirse fácilmente en efectivo, normalmente en un plazo de cinco años. Muchas inversiones a corto plazo se venden o se convierten en efectivo después de sólo tres a 12 meses. Algunos ejemplos comunes de inversiones a corto plazo incluyen certificados de depósito (CD), cuentas del mercado monetario, cuentas de ahorro de alto rendimiento, bonos gubernamentales y letras del Tesoro. Normalmente, estas inversiones son activos o vehículos de inversión de alta calidad y gran liquidez.

Las inversiones a corto plazo también pueden referirse específicamente a activos financieros de tipo similar, pero con algunos requisitos adicionales, que son propiedad de la empresa. Las inversiones a corto plazo, registradas en una cuenta separada y enumeradas en la sección de activos corrientes del balance corporativo, representan las inversiones de una empresa que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año.

Las inversiones a corto plazo pueden contrastarse con las inversiones a largo plazo.

Cómo funciona la inversión a corto plazo

El objetivo de la inversión a corto plazo, tanto para empresas como para inversores individuales o institucionales, es proteger el capital y al mismo tiempo generar rendimientos similares a los de un fondo indexado de letras del Tesoro u otro punto de referencia similar.

Las empresas con una sólida posición de caja tendrán una cuenta de inversión a corto plazo en su balance. Como resultado, la empresa puede permitirse invertir el exceso de efectivo en acciones, bonos o sus equivalentes para ganar intereses más altos que los que se ganarían con una cuenta de ahorros normal.

Existen dos requisitos principales para que una empresa clasifique una inversión como de corto plazo. Primero, debe ser líquido, como una acción que cotiza en una bolsa importante que cotiza con frecuencia o un bono del Tesoro de Estados Unidos. En segundo lugar, la dirección debe tener la intención de vender los valores en un período de tiempo relativamente corto, como por ejemplo 12 meses. Los títulos de deuda negociables, también conocidos como “papeles a corto plazo”, con vencimientos de un año o menos, como las letras del Tesoro de los Estados Unidos y los papeles comerciales, también se consideran inversiones a corto plazo.

Los valores de renta variable negociables incluyen inversiones en acciones ordinarias y acciones preferentes. Los títulos de deuda negociables pueden incluir bonos corporativos, que son bonos emitidos por otra empresa, pero también deben tener vencimientos a corto plazo y negociarse activamente para que se consideren líquidos.

Inversión a corto plazo versus inversión a largo plazo

A diferencia de las inversiones a largo plazo, que están diseñadas para comprarse y conservarse durante al menos un año, las inversiones a corto plazo se compran sabiendo que se venderán rápidamente. En general, los inversores a largo plazo están dispuestos a aceptar niveles más altos de volatilidad o riesgo, creyendo que estos “shocks” eventualmente se suavizarán en un período más largo, suponiendo, por supuesto, que la inversión crezca siguiendo una trayectoria positiva.

Ventajas y desventajas de las inversiones a corto plazo.

Las inversiones a corto plazo ayudan a fortalecer la cartera de un inversor. Si bien suelen ofrecer una tasa de rendimiento más baja que invertir en un fondo indexado a lo largo del tiempo, son inversiones de gran liquidez que brindan a los inversores la flexibilidad de ganar dinero que pueden retirar rápidamente si es necesario.

Para una empresa, las inversiones a largo plazo no se consideran ingresos hasta que se venden. Esto significa que las empresas que deciden mantener o invertir en inversiones a corto plazo tienen en cuenta las fluctuaciones de los precios de mercado. Esto significa que las inversiones a corto plazo cuyo valor disminuye se contabilizan como una pérdida para la empresa en el estado de resultados.

Ejemplos de inversiones a corto plazo

Algunas inversiones y estrategias comunes a corto plazo utilizadas por corporaciones e inversores individuales incluyen:

• Certificados de Depósito¡ (CD): Estos depósitos los ofrecen los bancos y normalmente pagan una tasa de interés más alta porque bloquean el efectivo durante un período determinado. Estos períodos suelen oscilar entre unos pocos meses y cinco años. Están asegurados por la FDIC hasta $250,000.
• Cuentas del mercado monetario: Los rendimientos de estas cuentas aseguradas por la FDIC superarán los de las cuentas de ahorro, pero requerirán una inversión mínima. Tenga en cuenta que las cuentas del mercado monetario son diferentes de los fondos mutuos del mercado monetario, que no están asegurados por la FDIC.
• Tesorería: Hay muchos bonos de este tipo emitidos por el gobierno, como pagarés, pagarés, pagarés de tasa flotante y valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS).
• Fondos de bonos: Estos fondos, ofrecidos por administradores de activos/compañías de inversión profesionales, son más adecuados para períodos de tiempo más cortos y pueden ofrecer rendimientos superiores al promedio por el riesgo. Sólo tenga en cuenta las tarifas.
• Bonos municipales: Estos bonos, emitidos por agencias gubernamentales locales, estatales o no federales, pueden ofrecer mayores rendimientos y ventajas fiscales porque a menudo están exentos de impuestos sobre la renta.
• Préstamos entre pares (P2P): El exceso de efectivo se puede utilizar a través de una de estas plataformas de préstamos que relacionan a los prestatarios con los prestamistas.
• Cuenta IRA Roth: Para los particulares, estos vehículos pueden ofrecer flexibilidad y diferentes opciones de inversión. Las contribuciones, pero no las ganancias, a una Roth IRA se pueden retirar en cualquier momento sin multas ni impuestos adeudados.

Un ejemplo real de inversión a corto plazo

En su informe trimestral del 21 de abril de 2022, Microsoft informó que tenía 92.200 millones de dólares en inversiones a corto plazo en su balance. El componente más importante fueron los títulos del gobierno estadounidense, valorados en 78.400 millones de dólares. A esto le siguieron 11.700 millones de dólares en pagarés/bonos corporativos, 590 millones de dólares en títulos respaldados por hipotecas/valores respaldados por activos, 501 millones de dólares en bonos de gobiernos extranjeros, 269 millones de dólares en títulos municipales y certificados de depósito (CD), por 2.000 millones de dólares.

Línea de fondo

Las inversiones a corto plazo pueden ser excelentes inversiones para inversores individuales y corporaciones que buscan opciones líquidas y estables para hacer crecer su patrimonio. Con abundantes opciones, desde CD hasta bonos y cuentas de ahorro de alto rendimiento, cada inversor sólo necesita hacer su tarea.