Índice europeo STOXX: qué es, cómo funciona, preguntas frecuentes

¿Qué es STOKKS?

STOXX, una filial del grupo Deutsche-Borse (símbolo bursátil: DBOEF), es un proveedor líder de índices bursátiles que representan los mercados europeos y globales. Algunos de los índices más conocidos proporcionados por STOXX incluyen el Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG y Stoxx Global 1800.

Entendiendo el STOXX

Los índices proporcionados por STOXX cubren una amplia gama de segmentos del mercado de valores, incluido el mercado en general, blue chips, sectores seleccionados e índices globales.

Aunque también se incluyen índices globales, la mayoría de los índices STOXX se centran en el mercado europeo. Los índices STOXX fueron creados por una empresa conjunta de Dow Jones, Deutsche-Borse AG y SIX Group (anteriormente SWX Group) en 1997 y lanzaron sus primeros productos en 1998.

Desde entonces, los índices STOXX se han vuelto muy populares y se negocian en los mercados de futuros y opciones, y también se utilizan como referencia para la negociación de fondos en los mercados europeos y globales. Más de 500 empresas de todo el mundo tienen licencias para utilizar índices, incluidos los mayores emisores de productos financieros, propietarios de capital y gestores de activos del mundo. Los índices STOXX se utilizan no sólo como instrumento subyacente para productos financieros como ETF, futuros y opciones, y productos estructurados, sino también para medir el riesgo y el rendimiento.

Además, STOXX Ltd. es el agente de marketing de los índices DAX en Alemania y del índice SIX en Suiza. El STOXX se ha beneficiado del reciente aumento del interés por la inversión pasiva en fondos indexados, donde algunos de sus índices se utilizan como puntos de referencia para replicar.

Índice Euro Stoxx 50

El más popular de sus muchas ofertas de índices (y que ahora puede ser el índice más popular del mercado bursátil europeo en su conjunto) es el blue chip Euro Stoxx 50, que ofrece a los inversores la posibilidad de seguir e invertir en las 50 acciones más importantes del mundo. la eurozona. . Los componentes del índice se seleccionan clasificando a cada empresa en los 19 índices de «superindustria» Euro Stoxx según la capitalización de mercado de libre flotación ajustada.

El índice Euro Stoxx 50 cubre acciones de 8 países de la eurozona: Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Países Bajos y España. El índice Euro Stoxx 50 está autorizado por instituciones financieras para su uso como base para una amplia gama de inversiones, como futuros, opciones y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Las 40 principales empresas de estos 19 índices se seleccionan automáticamente como componentes del índice Euro Stoxx 50. Las 10 restantes son seleccionadas por un comité entre las que ocupan los puestos 41 a 60, dando preferencia a los componentes existentes para reducir la facturación.

El índice se revisa en septiembre de cada año, pero hay criterios que pueden hacer que los componentes cambien más rápidamente, como quiebras, fusiones u otras caídas de las 75 empresas principales por capitalización de mercado general.

Varios subíndices de países individuales se basan en el índice Euro Stoxx 50. Estos incluyen el subíndice Euro Stoxx 50 en Francia, el subíndice Euro Stoxx 50 en Alemania, el subíndice Euro Stoxx 50 en Italia, el subíndice Euro Stoxx 50 en Italia, el subíndice Euro Stoxx 50 en Italia y el subíndice Euro Stoxx 50 en Alemania. 50 en Holanda y el subíndice Euro Stoxx 50 en España. Cada uno cubre componentes Euro Stoxx 50 de un país específico.

A 10 de junio de 2021, algunos de los componentes del índice Euro Stoxx 50 incluían (sector y país de origen también incluidos):

• Explotación ASML: Tecnología, Países Bajos
• LVMH Lavado Hennessy: Bienes y servicios de consumo, Francia
• Muermo: Tecnología, Alemania
• Linda: Industria química, Alemania
• Energía total: Energía, Francia
• Siemens: Productos industriales, Alemania
• Sanofi: Salud, Francia
• Alianza: Seguros, Alemania
• Schneider Electric: Bienes y servicios industriales, Francia
• Aire líquido: Industria química, Francia
• Daimler: Automóviles y repuestos, Alemania
• BNP Paribas: Bancos, Francia
• Aerobús: Bienes y servicios industriales, Francia
• Enel: Servicios públicos, Italia
• Iberdrola: Servicios públicos, España
• BASF: Industria química, Alemania
• Banco Santander: Bancos, España
• Deutsche Telecom: Telecomunicaciones, Alemania

Invertir en el índice Euro STOXX 50

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son la forma más fácil de obtener exposición al índice Euro Stoxx 50. Si bien los fondos mutuos suelen tener tarifas de administración altas, los ETF se pueden comprar y vender con tarifas de administración relativamente bajas.

Los dos ETF Euro Stoxx 50 más populares son el ETF SPDR Euro Stoxx 50 (NYSE: FEZ) y el ETF iShares Euro Stoxx 50 (EUE).

Otras formas populares de ganar exposición a las principales acciones europeas incluyen:

• Vanguard MSCI Europa ETF (VGK)
• Índice iShares S&P Europa 350 (IEV)
• Índice iShares MSCI EMU (EZU)

Por supuesto, los inversores siempre pueden comprar acciones europeas que cotizan en bolsas estadounidenses utilizando American Depositary Receipts (ADR).

Por ejemplo, todos los componentes del Euro Stoxx 50, como ING Group (ING), SAP (SAP) y Banco Santander (SAN), tienen ADR cotizados en la Bolsa de Nueva York.

Índice Stoxx Europa 600

El índice Stoxx Europe 600 se basa en el índice del mercado general europeo STOXX y es un subconjunto del popular índice Stoxx Global 1800.

Tiene un número fijo de 600 componentes que representan a empresas de gran, mediana y pequeña capitalización de 17 países europeos: Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, España. Suecia, Suiza y Gran Bretaña.

A 10 de junio de 2021, algunos de los componentes del índice Euro Stoxx 50 incluían (sector y país de origen también incluidos):

• Estar protegido: Alimentos, bebidas y productos del tabaco, Suiza
• Explotación ASML: Tecnología, Países Bajos
• Grupo Roche: Salud, Suiza
• Novartis: Salud, Suiza
• LVMH le debe a Hennessy: Bienes y servicios de consumo, Francia.
• Unilever: Productos de cuidado personal, farmacias y tiendas de comestibles, Reino Unido
• Muermo: Tecnología, Alemania
• AstraZeneca: Atención sanitaria, Reino Unido
• Linda: Industria química, Alemania
• Novo Nordisk: Salud, Dinamarca

Stoxx Global 1800

El índice Stoxx Global 1800 consta de un número fijo de 1.800 componentes de los mercados más desarrollados del mundo. Su intención es ofrecer una exposición amplia pero líquida.

El índice Stoxx Global 1800 consta de 600 acciones europeas, 600 acciones estadounidenses y 600 acciones de Asia-Pacífico. De hecho, están representados por el índice Stoxx Europe, el índice Stoxx North America 600 y el índice Stoxx Asia/Pacific 600.

A 11 de junio de 2021, algunos de los componentes del índice Euro Stoxx 50 incluían (sector y país de origen también incluidos):

• Manzana: Tecnología, Estados Unidos
• Microsoft: Tecnología, Estados Unidos
• Amazonas: Tecnología, Estados Unidos
• Banco Real de Canadá: Bancos, Canadá
• Motores Toyota: Coches y repuestos, Japón
• Grupo Softbank: Telecomunicaciones, Japón
• Mitsui y compañía: Bienes y servicios industriales, Japón
• Unilever: Tiendas de cuidado personal, farmacias y tiendas de comestibles, Reino Unido
• Novo Nordisk: Salud, Dinamarca

Índice Euro Stoxx 50 ESG

El índice Euro Stoxx 50 es un reflejo del índice Euro Stoxx 50, pero con pantallas ambientales, sociales y verdes (ESG) estandarizadas aplicadas a estándares globales, armas controvertidas, carbón térmico, contratos militares y tabaco.

Quedan excluidas las empresas del Euro Stoxx 50 hasta que se excluya el 20% de los componentes originales. Luego, cada componente es reemplazado por una empresa Euro Stoxx con una puntuación ESG más alta del mismo sector que el componente excluido.

Al 11 de junio de 2021, algunos de los componentes del índice Euro Stoxx 50 ESG incluían (también se indica el sector y el país de origen):

• ENI: Energía, Italia
• Pernod Ricard: Alimentos, bebidas y productos del tabaco, Francia
• Línea mundial: Bienes y servicios industriales, Francia
• Danone: Alimentos, bebidas y productos del tabaco, Francia
• Daimler: Automóviles y repuestos, Alemania
• Correo alemán: Bienes y servicios industriales, Alemania
• Vinci: Construcción y materiales, Francia

Preguntas frecuentes sobre STOXX

¿STOXX incluye empresas del Reino Unido?

Sí. Aunque el índice Euro Stoxx 50 no incluye empresas del Reino Unido, varios otros índices STOXX sí lo hacen.

Por ejemplo, las empresas británicas Unilever y AstraZeneca son dos componentes que componen el índice Stoxx Euro 600.

¿Cuáles son los equivalentes estadounidenses del STOXX 50 y el STOXX 600?

Dado que el índice Euro Stoxx 50 es un índice de grandes empresas europeas de primera línea, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) ofrece un buen equivalente en Estados Unidos.

El DJIA rastrea las 30 empresas públicas más grandes que cotizan en la Bolsa de Nueva York y el NASDAQ. En junio de 2021, el Dow incluía empresas como Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart y The Walt Disney Company.

Stoxx 600 tiene como objetivo ofrecer una presencia más amplia a las empresas europeas. Como tal, a menudo se lo considera una alternativa europea cercana al índice Standard & Poor's 500 (S&P 500).

El S&P 500 es un índice ampliamente diversificado de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.

¿S&P y MSCI tienen índices europeos?

El índice S&P Europe 350 incluye 350 grandes empresas de 16 mercados europeos desarrollados. Mientras tanto, el índice MSCI Europe analiza acciones de gran y mediana capitalización en 15 países europeos desarrollados.

¿Qué países constituyen la mayor concentración en el índice STOXX 50?

Francia (17 componentes) y Alemania (16 componentes) son los dos países con mayor concentración en el índice STOXX 50, seguidos de Países Bajos (6), España (4), Italia (3), Irlanda (2). ), Bélgica (1) y Finlandia (1).