Definicion de Índice de rentabilidad total: definición, ejemplo, comparación. Índice de precio
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Índice de rentabilidad total: definición, ejemplo, comparación. Índice de precio
¿Qué es un índice de rendimiento total?
Un índice de rendimiento total es un tipo de índice bursátil que rastrea tanto las ganancias de capital como cualquier distribución de efectivo, como dividendos o intereses, atribuibles a los componentes del índice. Observar el rendimiento total de un índice brinda a los accionistas una visión más precisa del desempeño del índice.
Al suponer que los dividendos se reinvierten, efectivamente se incluyen en el índice aquellas acciones que no pagan dividendos sino que reinvierten sus ganancias en la empresa subyacente como ganancias retenidas. Un índice de rendimiento total se puede contrastar con un rendimiento de precios o un índice nominal.
Resultados clave
- El índice de rendimiento total calcula el valor del índice en función de las ganancias de capital más los pagos en efectivo, como dividendos e intereses.
- Un índice de rendimiento total, a diferencia de un índice de precios, refleja mejor el rendimiento real que recibiría un inversor que posea los componentes del índice.
- El ingreso total tenderá a exceder el ingreso nominal, que sólo toma en cuenta los aumentos en los precios de los activos existentes.
- Muchos índices populares calculan el rendimiento total, como el índice de rendimiento total S&P 500 (SPTR) del S&P.
Explicación de los índices de rentabilidad total.
Un índice de rendimiento total puede considerarse más preciso que otros métodos que no tienen en cuenta las actividades relacionadas con dividendos o distribución, como los que se centran únicamente en los rendimientos anuales.
Por ejemplo, una inversión podría mostrar un rendimiento anual del 4% con un aumento del 6% en el precio de las acciones. Aunque el rendimiento es sólo un reflejo parcial del crecimiento observado, el rendimiento total incluye tanto la rentabilidad como el aumento del precio de las acciones, lo que representa un aumento del 10%. Si el mismo índice perdiera un 4% en lugar de que el precio de las acciones subiera un 6%, el rendimiento total sería del 0%.
Ejemplo: índice S&P 500.
El índice de rendimiento total (SPTR) del S&P 500 es un ejemplo de índice de rendimiento total. SPTR se diferencia del índice estándar S&P (SPX), que no incluye el crecimiento de dividendos. Los índices de rendimiento total siguen el mismo patrón que operan muchos fondos mutuos, donde cualquier pago en efectivo recibido se reinvierte automáticamente en el propio fondo. Si bien la mayoría de los índices de rendimiento total son índices basados en acciones, existen índices de rendimiento total para bonos que suponen que todos los pagos y reembolsos de cupones se reinvierten comprando más bonos del índice.
Otros índices de rentabilidad total incluyen el índice Dow Jones Industrial Total Return (DJITR) y el índice Russell 2000.
Diferencias entre fondos indexados de rendimiento de precio y rendimiento total
El rendimiento total difiere del rendimiento del precio, que no tiene en cuenta los dividendos ni las distribuciones de efectivo. La inclusión de dividendos tiene un impacto significativo en la rentabilidad de los fondos, como lo demuestran los dos más destacados.
Por ejemplo, el rendimiento del precio del ETF SPDR S&P 500 (SPY) desde su introducción en 1993 fue del 789% al 10 de marzo de 2021. Sin embargo, el costo total de retorno (dividendos reinvertidos) se acerca al 1400%. El Promedio Industrial Dow Jones tuvo un rendimiento de precios del 162% durante los 10 años que finalizaron en marzo de 2021, con rendimientos totales que aumentaron al 228%.
Comprender los fondos indexados
Los fondos indexados son un reflejo del índice en el que se basan. Por ejemplo, un fondo indexado vinculado al S&P 500 puede tener un valor de cada valor incluido en el índice, o puede incluir valores que se consideran una muestra representativa del desempeño del índice en su conjunto.
El objetivo de un fondo indexado es reflejar la actividad o el crecimiento del índice que sirve como punto de referencia. En este sentido, los fondos indexados requieren una gestión pasiva sólo cuando es necesario realizar ajustes para ayudar al fondo indexado a mantener el ritmo de su índice relacionado. Debido a requisitos de gestión más bajos, las tarifas asociadas con los fondos indexados pueden ser más bajas que las de aquellos que se administran de manera más activa. Además, un fondo indexado puede considerarse de menor riesgo porque proporciona un nivel inherente de diversificación.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un índice de rendimiento total?
Un índice de rendimiento total es un tipo de índice bursátil que rastrea tanto las ganancias de capital como cualquier distribución de efectivo, como dividendos o intereses, atribuibles a los componentes del índice. Observar el rendimiento total de un índice brinda a los accionistas una visión más precisa del desempeño del índice.
Al suponer que los dividendos se reinvierten, efectivamente se incluyen en el índice aquellas acciones que no pagan dividendos sino que reinvierten sus ganancias en la empresa subyacente como ganancias retenidas. Un índice de rendimiento total se puede contrastar con un rendimiento de precios o un índice nominal.
Resultados clave
- El índice de rendimiento total calcula el valor del índice en función de las ganancias de capital más los pagos en efectivo, como dividendos e intereses.
- Un índice de rendimiento total, a diferencia de un índice de precios, refleja mejor el rendimiento real que recibiría un inversor que posea los componentes del índice.
- El ingreso total tenderá a exceder el ingreso nominal, que sólo toma en cuenta los aumentos en los precios de los activos existentes.
- Muchos índices populares calculan el rendimiento total, como el índice de rendimiento total S&P 500 (SPTR) del S&P.
Explicación de los índices de rentabilidad total.
Un índice de rendimiento total puede considerarse más preciso que otros métodos que no tienen en cuenta las actividades relacionadas con dividendos o distribución, como los que se centran únicamente en los rendimientos anuales.
Por ejemplo, una inversión podría mostrar un rendimiento anual del 4% con un aumento del 6% en el precio de las acciones. Aunque el rendimiento es sólo un reflejo parcial del crecimiento observado, el rendimiento total incluye tanto la rentabilidad como el aumento del precio de las acciones, lo que representa un aumento del 10%. Si el mismo índice perdiera un 4% en lugar de que el precio de las acciones subiera un 6%, el rendimiento total sería del 0%.
Ejemplo: índice S&P 500.
El índice de rendimiento total (SPTR) del S&P 500 es un ejemplo de índice de rendimiento total. SPTR se diferencia del índice estándar S&P (SPX), que no incluye el crecimiento de dividendos. Los índices de rendimiento total siguen el mismo patrón que operan muchos fondos mutuos, donde cualquier pago en efectivo recibido se reinvierte automáticamente en el propio fondo. Si bien la mayoría de los índices de rendimiento total son índices basados en acciones, existen índices de rendimiento total para bonos que suponen que todos los pagos y reembolsos de cupones se reinvierten comprando más bonos del índice.
Otros índices de rentabilidad total incluyen el índice Dow Jones Industrial Total Return (DJITR) y el índice Russell 2000.
Diferencias entre fondos indexados de rendimiento de precio y rendimiento total
El rendimiento total difiere del rendimiento del precio, que no tiene en cuenta los dividendos ni las distribuciones de efectivo. La inclusión de dividendos tiene un impacto significativo en la rentabilidad de los fondos, como lo demuestran los dos más destacados.
Por ejemplo, el rendimiento del precio del ETF SPDR S&P 500 (SPY) desde su introducción en 1993 fue del 789% al 10 de marzo de 2021. Sin embargo, el costo total de retorno (dividendos reinvertidos) se acerca al 1400%. El Promedio Industrial Dow Jones tuvo un rendimiento de precios del 162% durante los 10 años que finalizaron en marzo de 2021, con rendimientos totales que aumentaron al 228%.
Comprender los fondos indexados
Los fondos indexados son un reflejo del índice en el que se basan. Por ejemplo, un fondo indexado vinculado al S&P 500 puede tener un valor de cada valor incluido en el índice, o puede incluir valores que se consideran una muestra representativa del desempeño del índice en su conjunto.
El objetivo de un fondo indexado es reflejar la actividad o el crecimiento del índice que sirve como punto de referencia. En este sentido, los fondos indexados requieren una gestión pasiva sólo cuando es necesario realizar ajustes para ayudar al fondo indexado a mantener el ritmo de su índice relacionado. Debido a requisitos de gestión más bajos, las tarifas asociadas con los fondos indexados pueden ser más bajas que las de aquellos que se administran de manera más activa. Además, un fondo indexado puede considerarse de menor riesgo porque proporciona un nivel inherente de diversificación.
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