Definicion de Hora de las brujas: qué significa, cómo funciona
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Hora de las brujas: qué significa, cómo funciona
¿Qué es la hora de las brujas?
La Hora Bruja es la última hora de negociación el tercer viernes de cada mes, cuando vencen las opciones y futuros sobre acciones e índices bursátiles. Es probable que los volúmenes de negociación sean mayores esta vez, ya que los operadores cierran contratos de opciones y futuros antes de que expiren. Luego, las posiciones generalmente se reabren en contratos que vencen en una fecha posterior.
Resultados clave
- La Hora Bruja es la última hora de negociación antes de que expiren las opciones u otros contratos de derivados.
- Normalmente, el volumen de operaciones aumenta a medida que los inversores se apresuran a cerrar o salir de posiciones.
- La doble y triple brujería se refiere al vencimiento de dos o tres tipos de contratos de derivados en el mismo día.
Entendiendo el reloj de las brujas
La Hora Bruja es la última hora de negociación antes de que expiren los contratos de derivados. Los términos más comunes que utilizan los comerciantes son «triple brujería», que es el vencimiento de las opciones sobre acciones, opciones sobre índices y futuros sobre índices el mismo día. Este evento ocurre el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre.
Cuando se permitió la negociación de futuros sobre acciones individuales en Estados Unidos entre 2002 y 2020, expiraron en el mismo calendario trimestral, lo que dio lugar a la “brujería cuádruple”. Mientras tanto, la doble brujería ocurre el tercer viernes de los ocho meses que no son triple brujería; Los contratos que vencen son opciones sobre acciones e índices bursátiles.
Las actividades durante las horas de brujas mensuales implican implementar o cerrar contratos que vencen para evitar que expiren y tengan que comprar el activo subyacente. Debido al desequilibrio que puede ocurrir al realizar estas operaciones, los arbitrajistas pueden esperar beneficiarse de las ineficiencias de precios resultantes.
Razones para compensar posiciones
La razón principal del aumento de la actividad durante las horas de brujas es que si los contratos no se cierran antes de que expiren, puede indicar la necesidad de comprar o vender el valor subyacente. Por ejemplo, los contratos de futuros desnudos requieren que el vendedor entregue una cantidad específica del valor o materia prima subyacente al comprador del contrato. Las opciones que están en el dinero, es decir, en el dinero, pueden significar que el activo subyacente se ejerce y se transfiere al propietario del contrato. En ambos casos, si el propietario del contrato o el redactor del contrato puede pagar la entrega de la garantía, el contrato debe cerrarse antes de su fecha de vencimiento.
Mientras tanto, una implementación o renovación es cuando una posición en un contrato que vence se cierra y se reemplaza con un contrato que vence más tarde. El operador cierra la posición que vence, registra una ganancia o pérdida y luego abre una nueva posición en otro contrato al tipo de cambio actual del mercado.
Oportunidades de arbitraje
Además de aumentar los volúmenes de negociación, la hora bruja también puede generar ineficiencias en los precios y, por tanto, oportunidades de arbitraje. Debido a la rápida llegada de grandes volúmenes de operaciones, los comerciantes están ansiosos por beneficiarse de desequilibrios de precios incluso menores.
Por ejemplo, los contratos que representan grandes posiciones cortas (tomadas en previsión de la caída del precio de un valor) pueden ofertarse más alto si los operadores esperan que los contratos se compren para cubrir posiciones antes de su vencimiento. Cuando esto sucede, los comerciantes pueden vender contratos a precios temporalmente altos y luego cerrarlos antes de que termine la hora bruja. Alternativamente, pueden comprar un contrato para aprovechar la ola y luego venderlo una vez que el frenesí de compras disminuya.
La hora de las brujas y la triple/cuádruple brujería
Los días de brujas triples y cuádruples ocurren cuando expiran tres o cuatro de los siguientes: futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles, opciones sobre acciones individuales y opciones de futuros sobre índices bursátiles. La brujería triple ocurre cuatro veces al año, pero la brujería cuádruple es rara. La concentración de contratos que vencen en estas fechas puede catalizar una mayor volatilidad del mercado y mayores volúmenes de negociación.
Cita triple de brujas
La triple brujería ocurre el último viernes de cada trimestre comercial (es decir, marzo, junio, septiembre y diciembre). La última triple brujería de 2023 tendrá lugar el 15 de diciembre. Las fechas para la triple brujería en 2024 son el 15 de marzo, 21 de junio, 20 de septiembre y 20 de diciembre.
A medida que los vencimientos de los contratos se acercan a la hora bruja, la actividad comercial generalmente aumenta a medida que los participantes del mercado se apresuran a cerrar o renovar posiciones antes de que sea demasiado tarde. Por lo tanto, durante esta frenética última hora de negociación, la volatilidad a menudo aumenta en los mercados de derivados y sus activos subyacentes a medida que los juegos especulativos y la actividad de cobertura se trasladan a las acciones para impulsar aún más el mercado.
Entonces, si bien los «días embrujados» se caracterizan por el comercio activo, la «hora embrujada» final se destaca aún más cuando el frenesí alcanza su punto máximo antes del inevitable vencimiento y la actividad de liquidación en los momentos previos al cierre del mercado de valores.
¿Por qué el volumen de operaciones tiende a aumentar durante la Hora Bruja?
La concentración de contratos que vencen simultáneamente en todas las clases de activos fomenta un aumento en la actividad comercial de quienes cierran o extienden posiciones, quienes especulan sobre la volatilidad de último minuto o se cubren dinámicamente y quienes se aprovechan de errores fugaces en los precios. Esta combinación conduce inevitablemente a un aumento repentino durante la hora de las brujas.
¿Por qué se llama la “Hora de las Brujas”?
En el folclore, la «hora de las brujas» se refiere al momento de la noche (generalmente medianoche) asociado con eventos sobrenaturales, cuando las brujas, los demonios y los fantasmas se consideran más poderosos.
El nombre «hora de las brujas» probablemente se eligió en un contexto financiero debido a la mayor volatilidad y el aumento del volumen de operaciones que a menudo ocurre en niveles elevados antes de la medianoche, la versión del final del día de negociación en los mercados de valores. Cuando estos derivados expiran, los operadores a menudo intentan cerrar, deshacer o ejercer sus contratos de opciones y futuros, lo que genera una oleada de actividad y a veces movimientos de mercado impredecibles, muy parecido al caos que aguarda a algunos en «la hora bruja». » folklore.
¿En qué otros horarios de negociación se registra una intensa actividad comercial?
- Aperturas de mercado: La apertura de los principales mercados bursátiles suele ser el comienzo de una mayor actividad. Los comerciantes reaccionan a las noticias y eventos de la noche a la mañana, lo que resulta en un mayor volumen de operaciones. En Estados Unidos, por ejemplo, la primera hora de negociación en la Bolsa de Nueva York (de 9:30 a 10:30, hora del Este) es especialmente activa.
- Cierre del mercado: Se activa poco antes del cierre de la negociación cuando los inversores ajustan o cierran sus posiciones antes del final del día de negociación. La última hora de negociación en EE.UU. (de 3:00 p. m. a 4:00 p. m., hora del Este) es conocida por sus mayores volúmenes y su potencial volatilidad.
- Cierres durante el horario principal del mercado: Cuando los horarios de negociación en los principales mercados mundiales se superponen, como las Bolsas de Valores de Nueva York y Londres, puede haber un aumento en el volumen y la actividad debido a un aumento en el número de operadores que operan simultáneamente. Al igual que ocurre con el aumento de los volúmenes de negociación durante la hora bruja, los operadores pueden buscar oportunidades de arbitraje entre las acciones de una empresa nacional y las acciones de una empresa extranjera que cotizan en Estados Unidos.
- Publicación de datos económicos.: La publicación de importantes informes económicos con datos sobre el empleo, el producto interior bruto y las decisiones del banco central puede provocar una reacción inmediata y significativa del mercado, lo que provocará una intensa actividad comercial.
Línea de fondo
En los mercados financieros, la «hora bruja» se refiere a la última hora de negociación el tercer viernes de cada mes, cuando vencen las opciones y futuros sobre acciones e índices. Este período se caracteriza por altos volúmenes de negociación y una mayor volatilidad a medida que los inversores se apresuran a cerrar o renovar posiciones antes del final del día de negociación. La brujería doble, triple y cuádruple puede ocurrir cuando dos, tres o cuatro contratos de clases de activos vencen al mismo tiempo. Estos eventos, especialmente la triple brujería, pueden ser especialmente volátiles debido a la concentración de contratos vencidos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la hora de las brujas?
La Hora Bruja es la última hora de negociación el tercer viernes de cada mes, cuando vencen las opciones y futuros sobre acciones e índices bursátiles. Es probable que los volúmenes de negociación sean mayores esta vez, ya que los operadores cierran contratos de opciones y futuros antes de que expiren. Luego, las posiciones generalmente se reabren en contratos que vencen en una fecha posterior.
Resultados clave
- La Hora Bruja es la última hora de negociación antes de que expiren las opciones u otros contratos de derivados.
- Normalmente, el volumen de operaciones aumenta a medida que los inversores se apresuran a cerrar o salir de posiciones.
- La doble y triple brujería se refiere al vencimiento de dos o tres tipos de contratos de derivados en el mismo día.
Entendiendo el reloj de las brujas
La Hora Bruja es la última hora de negociación antes de que expiren los contratos de derivados. Los términos más comunes que utilizan los comerciantes son «triple brujería», que es el vencimiento de las opciones sobre acciones, opciones sobre índices y futuros sobre índices el mismo día. Este evento ocurre el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre.
Cuando se permitió la negociación de futuros sobre acciones individuales en Estados Unidos entre 2002 y 2020, expiraron en el mismo calendario trimestral, lo que dio lugar a la “brujería cuádruple”. Mientras tanto, la doble brujería ocurre el tercer viernes de los ocho meses que no son triple brujería; Los contratos que vencen son opciones sobre acciones e índices bursátiles.
Las actividades durante las horas de brujas mensuales implican implementar o cerrar contratos que vencen para evitar que expiren y tengan que comprar el activo subyacente. Debido al desequilibrio que puede ocurrir al realizar estas operaciones, los arbitrajistas pueden esperar beneficiarse de las ineficiencias de precios resultantes.
Razones para compensar posiciones
La razón principal del aumento de la actividad durante las horas de brujas es que si los contratos no se cierran antes de que expiren, puede indicar la necesidad de comprar o vender el valor subyacente. Por ejemplo, los contratos de futuros desnudos requieren que el vendedor entregue una cantidad específica del valor o materia prima subyacente al comprador del contrato. Las opciones que están en el dinero, es decir, en el dinero, pueden significar que el activo subyacente se ejerce y se transfiere al propietario del contrato. En ambos casos, si el propietario del contrato o el redactor del contrato puede pagar la entrega de la garantía, el contrato debe cerrarse antes de su fecha de vencimiento.
Mientras tanto, una implementación o renovación es cuando una posición en un contrato que vence se cierra y se reemplaza con un contrato que vence más tarde. El operador cierra la posición que vence, registra una ganancia o pérdida y luego abre una nueva posición en otro contrato al tipo de cambio actual del mercado.
Oportunidades de arbitraje
Además de aumentar los volúmenes de negociación, la hora bruja también puede generar ineficiencias en los precios y, por tanto, oportunidades de arbitraje. Debido a la rápida llegada de grandes volúmenes de operaciones, los comerciantes están ansiosos por beneficiarse de desequilibrios de precios incluso menores.
Por ejemplo, los contratos que representan grandes posiciones cortas (tomadas en previsión de la caída del precio de un valor) pueden ofertarse más alto si los operadores esperan que los contratos se compren para cubrir posiciones antes de su vencimiento. Cuando esto sucede, los comerciantes pueden vender contratos a precios temporalmente altos y luego cerrarlos antes de que termine la hora bruja. Alternativamente, pueden comprar un contrato para aprovechar la ola y luego venderlo una vez que el frenesí de compras disminuya.
La hora de las brujas y la triple/cuádruple brujería
Los días de brujas triples y cuádruples ocurren cuando expiran tres o cuatro de los siguientes: futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles, opciones sobre acciones individuales y opciones de futuros sobre índices bursátiles. La brujería triple ocurre cuatro veces al año, pero la brujería cuádruple es rara. La concentración de contratos que vencen en estas fechas puede catalizar una mayor volatilidad del mercado y mayores volúmenes de negociación.
Cita triple de brujas
La triple brujería ocurre el último viernes de cada trimestre comercial (es decir, marzo, junio, septiembre y diciembre). La última triple brujería de 2023 tendrá lugar el 15 de diciembre. Las fechas para la triple brujería en 2024 son el 15 de marzo, 21 de junio, 20 de septiembre y 20 de diciembre.
A medida que los vencimientos de los contratos se acercan a la hora bruja, la actividad comercial generalmente aumenta a medida que los participantes del mercado se apresuran a cerrar o renovar posiciones antes de que sea demasiado tarde. Por lo tanto, durante esta frenética última hora de negociación, la volatilidad a menudo aumenta en los mercados de derivados y sus activos subyacentes a medida que los juegos especulativos y la actividad de cobertura se trasladan a las acciones para impulsar aún más el mercado.
Entonces, si bien los «días embrujados» se caracterizan por el comercio activo, la «hora embrujada» final se destaca aún más cuando el frenesí alcanza su punto máximo antes del inevitable vencimiento y la actividad de liquidación en los momentos previos al cierre del mercado de valores.
¿Por qué el volumen de operaciones tiende a aumentar durante la Hora Bruja?
La concentración de contratos que vencen simultáneamente en todas las clases de activos fomenta un aumento en la actividad comercial de quienes cierran o extienden posiciones, quienes especulan sobre la volatilidad de último minuto o se cubren dinámicamente y quienes se aprovechan de errores fugaces en los precios. Esta combinación conduce inevitablemente a un aumento repentino durante la hora de las brujas.
¿Por qué se llama la “Hora de las Brujas”?
En el folclore, la «hora de las brujas» se refiere al momento de la noche (generalmente medianoche) asociado con eventos sobrenaturales, cuando las brujas, los demonios y los fantasmas se consideran más poderosos.
El nombre «hora de las brujas» probablemente se eligió en un contexto financiero debido a la mayor volatilidad y el aumento del volumen de operaciones que a menudo ocurre en niveles elevados antes de la medianoche, la versión del final del día de negociación en los mercados de valores. Cuando estos derivados expiran, los operadores a menudo intentan cerrar, deshacer o ejercer sus contratos de opciones y futuros, lo que genera una oleada de actividad y a veces movimientos de mercado impredecibles, muy parecido al caos que aguarda a algunos en «la hora bruja». » folklore.
¿En qué otros horarios de negociación se registra una intensa actividad comercial?
- Aperturas de mercado: La apertura de los principales mercados bursátiles suele ser el comienzo de una mayor actividad. Los comerciantes reaccionan a las noticias y eventos de la noche a la mañana, lo que resulta en un mayor volumen de operaciones. En Estados Unidos, por ejemplo, la primera hora de negociación en la Bolsa de Nueva York (de 9:30 a 10:30, hora del Este) es especialmente activa.
- Cierre del mercado: Se activa poco antes del cierre de la negociación cuando los inversores ajustan o cierran sus posiciones antes del final del día de negociación. La última hora de negociación en EE.UU. (de 3:00 p. m. a 4:00 p. m., hora del Este) es conocida por sus mayores volúmenes y su potencial volatilidad.
- Cierres durante el horario principal del mercado: Cuando los horarios de negociación en los principales mercados mundiales se superponen, como las Bolsas de Valores de Nueva York y Londres, puede haber un aumento en el volumen y la actividad debido a un aumento en el número de operadores que operan simultáneamente. Al igual que ocurre con el aumento de los volúmenes de negociación durante la hora bruja, los operadores pueden buscar oportunidades de arbitraje entre las acciones de una empresa nacional y las acciones de una empresa extranjera que cotizan en Estados Unidos.
- Publicación de datos económicos.: La publicación de importantes informes económicos con datos sobre el empleo, el producto interior bruto y las decisiones del banco central puede provocar una reacción inmediata y significativa del mercado, lo que provocará una intensa actividad comercial.
Línea de fondo
En los mercados financieros, la «hora bruja» se refiere a la última hora de negociación el tercer viernes de cada mes, cuando vencen las opciones y futuros sobre acciones e índices. Este período se caracteriza por altos volúmenes de negociación y una mayor volatilidad a medida que los inversores se apresuran a cerrar o renovar posiciones antes del final del día de negociación. La brujería doble, triple y cuádruple puede ocurrir cuando dos, tres o cuatro contratos de clases de activos vencen al mismo tiempo. Estos eventos, especialmente la triple brujería, pueden ser especialmente volátiles debido a la concentración de contratos vencidos.
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