Definicion de Holding: qué es, ventajas y desventajas
Holding: qué es, ventajas y desventajas
¿Qué es una sociedad holding?
Una sociedad holding es una entidad comercial, generalmente una corporación o una sociedad de responsabilidad limitada (LLC). Por lo general, una sociedad holding, o «Holdco», no fabrica nada, no vende ningún producto o servicio ni realiza ninguna otra operación comercial. Más bien, las sociedades holding poseen una participación mayoritaria en otras empresas.
Aunque la sociedad holding posee los activos de otras empresas, a menudo sólo conserva funciones de supervisión. Por lo tanto, aunque puede controlar las decisiones de gestión de la empresa, no participa activamente en la gestión de las operaciones diarias de estas subsidiarias.
A una sociedad holding también se la denomina a veces «paraguas» o empresa matriz.
Resultados clave
- Una sociedad holding es un tipo de organización financiera que posee una participación mayoritaria en otras empresas, llamadas subsidiarias.
- La corporación matriz puede controlar las políticas de la subsidiaria y controlar las decisiones de gestión, pero no lleva a cabo las operaciones diarias.
- Las sociedades holding están protegidas de las pérdidas sufridas por las filiales, por lo que si una filial quiebra, sus acreedores no podrán perseguir a la sociedad holding.
Wikieconomia / Paige McLaughlin
Comprensión de las sociedades holding
Una sociedad holding suele existir con el único fin de controlar otras empresas. Las sociedades holding también pueden poseer propiedades, como bienes raíces, patentes, marcas comerciales, acciones y otros activos.
Esta estructura sirve para limitar la responsabilidad financiera y legal de la sociedad holding (y sus diversas filiales). También puede reducir la obligación tributaria general de una corporación al ubicar estratégicamente ciertas partes de su negocio en jurisdicciones con tasas impositivas más bajas.
Las empresas que son propiedad total de una sociedad holding se denominan «subsidiarias de propiedad total». Aunque una sociedad holding puede contratar y despedir gerentes de las empresas que posee, esos gerentes son en última instancia responsables de su propio desempeño.
Ventajas y desventajas de una sociedad holding.
Ventajas
Las sociedades holding disfrutan de los beneficios de la protección a la baja. Si una filial quiebra, la sociedad holding puede sufrir una pérdida de capital y una reducción de su patrimonio. Sin embargo, los acreedores de una empresa en quiebra no pueden exigir legalmente una remuneración al holding.
Por lo tanto, como estrategia de protección de activos, una corporación matriz puede estructurarse como una sociedad holding y al mismo tiempo crear subsidiarias para cada uno de sus negocios. Por ejemplo, una subsidiaria puede ser propietaria de la marca y las marcas comerciales de una empresa matriz, mientras que otra subsidiaria puede ser propietaria de sus bienes inmuebles.
Las sociedades holding también son relativamente fáciles de crear o modificar. Esto facilita el aprovechamiento de las diferencias geográficas en los regímenes fiscales: si una determinada jurisdicción tiene impuestos comerciales elevados, la sociedad holding puede simplemente trasladarse a un entorno más favorable para los negocios mientras continúa sus operaciones en la ubicación original.
Si una sociedad holding se constituye correctamente, las obligaciones de deuda de una filial no afectarán a las demás; Si una filial se declara en quiebra, las demás no se verán afectadas.
Las sociedades holding apoyan a sus filiales utilizando sus recursos para reducir el coste del capital de trabajo. Utilizando una garantía de arriba hacia abajo, la empresa matriz puede aportar una garantía para el préstamo en nombre de la filial.
Defectos
Existen algunas desventajas al poseer subsidiarias a través de una sociedad holding. Puede resultar difícil para los inversores y prestamistas obtener una imagen precisa de la salud financiera general de una sociedad holding. Los directores poco éticos también pueden ocultar sus pérdidas moviendo deuda entre sus subsidiarias.
Las sociedades holding también pueden explotar a sus filiales obligándolas a nombrar directores electos o forzando a las filiales a comprarse mutuamente los productos a precios superiores a los del mercado. También pueden obligar a las filiales a vender los productos de las demás a precios inferiores a los del mercado.
En algunos casos, las sociedades holding pueden incluso obligar a sus filiales a despedir a gran parte de su fuerza laboral o saquear sus adquisiciones para obtener los activos que venden. Estas estrategias, conocidas como capitalismo buitre, pueden dar lugar a un aumento del rendimiento general del holding a expensas de la filial.
Las sociedades holding protegen a la empresa matriz de las pérdidas de las filiales.
Las sociedades holding pueden proporcionar capital operativo más barato a sus filiales.
Las empresas matrices pueden aprovechar las leyes fiscales regionales trasladando la sociedad matriz y las filiales a otras jurisdicciones.
Las sociedades holding pueden haber reducido la transparencia, lo que hace más difícil para los inversores y acreedores evaluar la salud de la empresa.
Las empresas matrices pueden abusar de sus filiales obligándolas a comerciar entre sí a precios que no son de mercado.
Las empresas matrices también pueden obligar a sus filiales a nombrar directores electos o cambiar sus políticas.
Tipos de sociedades holding
Las sociedades holding se dividen en diferentes categorías según sus actividades comerciales. Algunas existen sólo para tener una filial, mientras que otras pueden tener otras actividades comerciales. Los diferentes tipos de sociedades holding se describen a continuación:
- Sociedades holding puras: Una sociedad holding pura es una empresa que existe únicamente como vehículo para poseer otras empresas. Estas empresas no se dedican a ningún otro tipo de negocio.
- Sociedad holding mixta: Una sociedad holding mixta es una sociedad que, además de gestionar filiales, realiza sus propias actividades comerciales. Otra palabra es holding.
- Instante: Una sociedad de cartera inmediata es una empresa que posee otras empresas pero que a su vez es propiedad de otra persona. En definitiva, son sociedades holding propiedad de otro holding.
- Promedio: Al igual que una sociedad de cartera directa, se trata de sociedades de cartera que también son subsidiarias de una corporación más grande.
Cómo ganan dinero las sociedades holding
Las grandes sociedades holding pueden tener múltiples fuentes de ingresos, según las empresas de su cartera. La forma más fácil de ganar dinero es a través de acciones de sus filiales: las sociedades holding pueden beneficiarse de los dividendos en el precio de las acciones de la filial, así como de la venta de acciones de empresas que aumentan el valor.
Además, las sociedades holding también pueden beneficiarse de las sinergias entre sus filiales. En lugar de tener equipos de TI, recursos humanos o administración separados para cada empresa, un holding puede centralizar estos servicios y luego venderlos a subsidiarias. Las sociedades holding también pueden centralizar equipos u otros activos para alquilarlos a todas sus empresas.
Ejemplo de una sociedad holding
Un ejemplo de holding conocido es Berkshire Hathaway, que posee activos en más de cien empresas públicas y privadas, incluidas Dairy Queen, Clayton Homes, Duracell, GEICO, Fruit of the Loom, RC Wiley Home Furnishings y Marmon Group. .
Berkshire también cuenta con pequeñas participaciones en The Coca-Cola Company, Goldman Sachs, IBM, American Express, Apple, Delta Airlines y Kinder Morgan.
¿Cuál es el objeto de una sociedad holding?
Una sociedad holding es un vehículo financiero para poseer y controlar otros activos, como bienes raíces, acciones o empresas. El uso de una sociedad de cartera crea una separación legal entre los activos y los propietarios y reduce la responsabilidad de los propietarios si una de las participaciones tiene problemas financieros.
¿Cómo crear una sociedad holding?
Para formar una sociedad holding, simplemente debe presentar artículos de constitución en el estado o jurisdicción donde desea constituir la empresa. También deberá identificar a los agentes comerciales que dirigen las empresas holding y operativas. Esto puede resultar difícil, por lo que es posible que las empresas con participaciones más importantes quieran contratar a un abogado.
¿Qué es un holding personal?
Una sociedad de cartera personal es una empresa en la que el 50% de las acciones están controladas por cinco o menos personas y al menos el 60% de los ingresos de la empresa provienen de fuentes pasivas.
Línea de fondo
Una sociedad holding es un tipo de organización empresarial que tiene como único objetivo la propiedad de otras empresas. Algunas sociedades holding son grandes conglomerados que operan en una amplia gama de industrias; otros existen sólo para gestionar una filial. Las sociedades holding pueden ayudar a proteger a sus propietarios de pérdidas y también pueden utilizarse para reducir las cargas fiscales.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es una sociedad holding? Una sociedad holding es una entidad comercial, generalmente una corporación o una sociedad de responsabilidad limitada (LLC). Por lo general, una sociedad holding, o «Holdco», no fabrica nada, no vende ningún producto o servicio ni realiza ninguna otra operación comercial. Más bien, las sociedades holding poseen una participación mayoritaria en otras empresas. Aunque la sociedad holding posee los activos de otras empresas, a menudo sólo conserva funciones de supervisión. Por lo tanto, aunque puede controlar las decisiones de gestión de la empresa, no participa activamente en la gestión de las operaciones diarias de estas subsidiarias. A una sociedad holding también se la denomina a veces «paraguas» o empresa matriz. Resultados clave Una sociedad holding es un tipo de organización financiera que posee una participación mayoritaria en otras empresas, llamadas subsidiarias.La corporación matriz puede controlar las políticas de la subsidiaria y controlar las decisiones de gestión, pero no lleva a cabo las operaciones diarias.Las sociedades holding están protegidas de las pérdidas sufridas por las filiales, por lo que si una filial quiebra, sus acreedores no podrán perseguir a la sociedad holding. Wikieconomia / Paige McLaughlin Comprensión de las sociedades holding Una sociedad holding suele existir con el único fin de controlar otras empresas. Las sociedades holding también pueden poseer propiedades, como bienes raíces, patentes, marcas comerciales, acciones y otros activos. Esta estructura sirve para limitar la responsabilidad financiera y legal de la sociedad holding (y sus diversas filiales). También puede reducir la obligación tributaria general de una corporación al ubicar estratégicamente ciertas partes de su negocio en jurisdicciones con tasas impositivas más bajas. Las empresas que son propiedad total de una sociedad holding se denominan «subsidiarias de propiedad total». Aunque una sociedad holding puede contratar y despedir gerentes de las empresas que posee, esos gerentes son en última instancia responsables de su propio desempeño. Ventajas y desventajas de una sociedad holding. Ventajas Las sociedades holding disfrutan de los beneficios de la protección a la baja. Si una filial quiebra, la sociedad holding puede sufrir una pérdida de capital y una reducción de su patrimonio. Sin embargo, los acreedores de una empresa en quiebra no pueden exigir legalmente una remuneración al holding. Por lo tanto, como estrategia de protección de activos, una corporación matriz puede estructurarse como una sociedad holding y al mismo tiempo crear subsidiarias para cada uno de sus negocios. Por ejemplo, una subsidiaria puede ser propietaria de la marca y las marcas comerciales de una empresa matriz, mientras que otra subsidiaria puede ser propietaria de sus bienes inmuebles. Las sociedades holding también son relativamente fáciles de crear o modificar. Esto facilita el aprovechamiento de las diferencias geográficas en los regímenes fiscales: si una determinada jurisdicción tiene impuestos comerciales elevados, la sociedad holding puede simplemente trasladarse a un entorno más favorable para los negocios mientras continúa sus operaciones en la ubicación original. Si una sociedad holding se constituye correctamente, las obligaciones de deuda de una filial no afectarán a las demás; Si una filial se declara en quiebra, las demás no se verán afectadas. Las sociedades holding apoyan a sus filiales utilizando sus recursos para reducir el coste del capital de trabajo. Utilizando una garantía de arriba hacia abajo, la empresa matriz puede aportar una garantía para el préstamo en nombre de la filial. Defectos Existen algunas desventajas al poseer subsidiarias a través de una sociedad holding. Puede resultar difícil para los inversores y prestamistas obtener una imagen precisa de la salud financiera general de una sociedad holding. Los directores poco éticos también pueden ocultar sus pérdidas moviendo deuda entre sus subsidiarias. Las sociedades holding también pueden explotar a sus filiales obligándolas a nombrar directores electos o forzando a las filiales a comprarse mutuamente los productos a precios superiores a los del mercado. También pueden obligar a las filiales a vender los productos de las demás a precios inferiores a los del mercado. En algunos casos, las sociedades holding pueden incluso obligar a sus filiales a despedir a gran parte de su fuerza laboral o saquear sus adquisiciones para obtener los activos que venden. Estas estrategias, conocidas como capitalismo buitre, pueden dar lugar a un aumento del rendimiento general del holding a expensas de la filial. pros Las sociedades holding protegen a la empresa matriz de las pérdidas de las filiales. Las sociedades holding pueden proporcionar capital operativo más barato a sus filiales. Las empresas matrices pueden aprovechar las leyes fiscales regionales trasladando la sociedad matriz y las filiales a otras jurisdicciones. Desventajas Las sociedades holding pueden haber reducido la transparencia, lo que hace más difícil para los inversores y acreedores evaluar la salud de la empresa. Las empresas matrices pueden abusar de sus filiales obligándolas a comerciar entre sí a precios que no son de mercado. Las empresas matrices también pueden obligar a sus filiales a nombrar directores electos o cambiar sus políticas. Tipos de sociedades holding Las sociedades holding se dividen en diferentes categorías según sus actividades comerciales. Algunas existen sólo para tener una filial, mientras que otras pueden tener otras actividades comerciales. Los diferentes tipos de sociedades holding se describen a continuación: Sociedades holding puras: Una sociedad holding pura es una empresa que existe únicamente como vehículo para poseer otras empresas. Estas empresas no se dedican a ningún otro tipo de negocio.Sociedad holding mixta: Una sociedad holding mixta es una sociedad que, además de gestionar filiales, realiza sus propias actividades comerciales. Otra palabra es holding.Instante: Una sociedad de cartera inmediata es una empresa que posee otras empresas pero que a su vez es propiedad de otra persona. En definitiva, son sociedades holding propiedad de otro holding. Promedio: Al igual que una sociedad de cartera directa, se trata de sociedades de cartera que también son subsidiarias de una corporación más grande. Cómo ganan dinero las sociedades holding Las grandes sociedades holding pueden tener múltiples fuentes de ingresos, según las empresas de su cartera. La forma más fácil de ganar dinero es a través de acciones de sus filiales: las sociedades holding pueden beneficiarse de los dividendos en el precio de las acciones de la filial, así como de la venta de acciones de empresas que aumentan el valor. Además, las sociedades holding también pueden beneficiarse de las sinergias entre sus filiales. En lugar de tener equipos de TI, recursos humanos o administración separados para cada empresa, un holding puede centralizar estos servicios y luego venderlos a subsidiarias. Las sociedades holding también pueden centralizar equipos u otros activos para alquilarlos a todas sus empresas. Ejemplo de una sociedad holding Un ejemplo de holding conocido es Berkshire Hathaway, que posee activos en más de cien empresas públicas y privadas, incluidas Dairy Queen, Clayton Homes, Duracell, GEICO, Fruit of the Loom, RC Wiley Home Furnishings y Marmon Group. . Berkshire también cuenta con pequeñas participaciones en The Coca-Cola Company, Goldman Sachs, IBM, American Express, Apple, Delta Airlines y Kinder Morgan. ¿Cuál es el objeto de una sociedad holding? Una sociedad holding es un vehículo financiero para poseer y controlar otros activos, como bienes raíces, acciones o empresas. El uso de una sociedad de cartera crea una separación legal entre los activos y los propietarios y reduce la responsabilidad de los propietarios si una de las participaciones tiene problemas financieros. ¿Cómo crear una sociedad holding? Para formar una sociedad holding, simplemente debe presentar artículos de constitución en el estado o jurisdicción donde desea constituir la empresa. También deberá identificar a los agentes comerciales que dirigen las empresas holding y operativas. Esto puede resultar difícil, por lo que es posible que las empresas con participaciones más importantes quieran contratar a un abogado. ¿Qué es un holding personal? Una sociedad de cartera personal es una empresa en la que el 50% de las acciones están controladas por cinco o menos personas y al menos el 60% de los ingresos de la empresa provienen de fuentes pasivas. Línea de fondo Una sociedad holding es un tipo de organización empresarial que tiene como único objetivo la propiedad de otras empresas. Algunas sociedades holding son grandes conglomerados que operan en una amplia gama de industrias; otros existen sólo para gestionar una filial. Las sociedades holding pueden ayudar a proteger a sus propietarios de pérdidas y también pueden utilizarse para reducir las cargas fiscales.
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