Definicion de Formulario SEC S-1: qué es y cómo presentarlo o cambiarlo
Un formulario SEC S-1 es un documento requerido por la Securities and Exchange Commission (SEC) para el registro de valores emitidos por empresas. Se utiliza para presentar información financiera, operativa y de negocios de la empresa, así como los riesgos asociados con la inversión en dichos valores. El formulario puede ser presentado inicialmente para la oferta pública de valores o modificado posteriormente para reflejar cambios importantes en la empresa.
¿Qué es el formulario S-1 de la SEC?
El formulario SEC S-1 es el formulario de registro inicial para nuevos valores requerido por la SEC para empresas públicas con sede en los Estados Unidos. Cualquier valor calificado debe tener un Formulario S-1 antes de que las acciones puedan cotizar en una bolsa nacional, como la Bolsa de Valores de Nueva York. Las empresas suelen presentar el formulario S-1 ante la SEC antes de su oferta pública inicial (IPO). El formulario S-1 requiere que las empresas proporcionen información sobre el uso previsto de los ingresos del capital, describan en detalle el modelo de negocio actual y la competencia, y proporcionen un breve prospecto para el valor propuesto en sí, sugiriendo la metodología de fijación de precios y cualquier dilución que ocurrirá con otros. valores cotizados.
El formulario SEC S-1 también se conoce como declaración de registro según la Ley de Valores de 1933. Además, la SEC exige la divulgación de cualquier relación comercial importante entre la empresa, sus directores y abogados externos. Los inversores pueden revisar las presentaciones S-1 en línea para realizar la debida diligencia sobre nuevas ofertas antes de su lanzamiento.
Los emisores extranjeros de valores en los Estados Unidos no utilizan el formulario SEC S-1, sino que deben presentar el formulario SEC F-1.
Resultados clave
- El formulario SEC S-1 es un registro SEC requerido para las empresas estadounidenses que desean cotizar en una bolsa nacional.
- Es esencialmente una declaración de registro de una empresa que generalmente se presenta en relación con una oferta pública inicial de acciones.
- Cualquier enmienda o modificación requerida por el emisor deberá presentarse en el formulario SEC S-1/A.
- El Emisor es responsable de cualquier error u omisión material.
Cómo presentar el formulario SEC S-1
Las empresas pueden utilizar los recursos en línea de la SEC EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) para presentar formularios, incluido el Formulario S-1, requerido por la SEC. Las personas o empresas primero deben completar el Formulario ID, una solicitud electrónica que se utiliza para solicitar una CIK (Clave de índice central) y obtener códigos de acceso para presentar ante EDGAR. La Guía de referencia rápida de EDGAR Filers lo guía a través de todos los pasos necesarios, así como especificaciones técnicas y respuestas a preguntas frecuentes.
El formulario S-1 tiene dos partes. La Parte I, también llamada prospecto, es un documento legal que requiere información sobre lo siguiente: operaciones comerciales, uso de los ingresos, ganancias totales, precio por acción, descripción de la administración, situación financiera, porcentaje del negocio. vendidos por titulares individuales e información del asegurador.
La ley no exige la parte II en un folleto. Esta parte incluye ventas recientes de valores no registrados, anexos y programas de estados financieros.
El Emisor será responsable en caso de errores u omisiones materiales.
Enmiendas al formulario S-1 de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC)
A veces se realizan cambios en el formulario porque cambios significativos en la información o en las condiciones generales del mercado hacen que la oferta se retrase. En este caso, el emisor deberá presentar el Formulario S-1/A. La Ley de Bolsa de Valores de 1933, a menudo denominada Ley de Valores, exige que estos formularios de registro se presenten para revelar información importante al registrar los valores de una empresa. Esto ayuda a la SEC a lograr los objetivos de la Ley de exigir a los inversores que obtengan información importante sobre los valores que se ofrecen y prohibir las ventas fraudulentas de los valores que se ofrecen.
El formulario de registro abreviado es el S-3, que está destinado a empresas que no tienen los mismos requisitos de presentación de informes continuos.
Los inversores consultan la información que una empresa presenta en el formulario S-1 a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para decidir si quieren invertir en sus acciones durante una oferta pública inicial.
Ejemplo de presentación del formulario SEC S-1
Eventbrite, Inc., una plataforma global de tecnología de eventos y venta de entradas, completó su oferta pública inicial en septiembre de 2018, valorando 10 millones de acciones a 23 dólares. El Formulario S-1 inicial se presentó en agosto, seguido de cinco presentaciones S-1/A. La presentación original incluía la cantidad máxima propuesta en dólares que la compañía pretendía recaudar, los suscriptores, su estrategia de crecimiento y una explicación de las clases duales de acciones. También describió la información financiera histórica y comercial de Eventbrite.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el formulario S-1 de la SEC?
El formulario SEC S-1 es el formulario de registro inicial para nuevos valores requerido por la SEC para empresas públicas con sede en los Estados Unidos. Cualquier valor calificado debe tener un Formulario S-1 antes de que las acciones puedan cotizar en una bolsa nacional, como la Bolsa de Valores de Nueva York.
2. ¿Cómo presentar el formulario SEC S-1?
Las empresas pueden utilizar los recursos en línea de la SEC EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) para presentar formularios, incluido el Formulario S-1, requerido por la SEC. Las personas o empresas primero deben completar el Formulario ID, una solicitud electrónica que se utiliza para solicitar una CIK (Clave de índice central) y obtener códigos de acceso para presentar ante EDGAR.
3. ¿Qué sucede si se realizan cambios en el formulario S-1?
Si se realizan cambios significativos en la información o en las condiciones generales del mercado que hacen que la oferta se retrase, el emisor deberá presentar el Formulario S-1/A. Además, la Ley de Bolsa de Valores de 1933, a menudo denominada Ley de Valores, exige que estos formularios de registro se presenten para revelar información importante al registrar los valores de una empresa.
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