Definicion de Fondo Indexado Ampliado (FEI): ¿Qué es y cómo funciona?
Fondo Indexado Ampliado (FEI): ¿Qué es y cómo funciona?
¿Qué es un Fondo Indexado Extendido (EIF)?
Un fondo indexado mejorado es un fondo que busca mejorar los rendimientos de un índice mediante el uso de una gestión activa para cambiar la ponderación de los activos para generar rendimientos adicionales.
Comprensión de los fondos indexados mejorados (EIF)
Los fondos indexados avanzados se limitan a invertir en los valores del índice que comparan. Estas estrategias pueden utilizar diferentes tipos de análisis de inversión. Pueden utilizar metodologías cualitativas y cuantitativas para identificar y evaluar las acciones con mejor rendimiento. En algunos casos, también pueden utilizar apalancamiento y derivados para aumentar las ganancias.
Estrategias avanzadas de fondos indexados
Los fondos indexados avanzados pueden compararse con cualquier índice del mundo. Comienzan con un índice subyacente como base para la inversión. A través de análisis cualitativos y cuantitativos, los administradores de cartera buscan identificar las acciones con mejor desempeño, a las que luego se les da mayor peso en la cartera. Algunos fondos pueden utilizar apalancamiento y derivados, lo que les permite aumentar el peso de las acciones que eligen comprar y disminuir el peso de las acciones que eligen vender.
Con apalancamiento, los fondos pueden tomar posiciones largas más profundas en las acciones que deseen. El apalancamiento y los derivados también permiten al administrador del fondo vender acciones que cree que tendrán una tendencia a la baja. Los administradores de fondos tampoco pueden tomar posiciones en acciones, lo que les otorga un peso de cartera del 0%.
En teoría, la capacidad de operar tanto en largo como en corto debería ayudar al fondo a generar alfa adicional a partir de posibles ganancias y pérdidas de las acciones. Sin embargo, el uso de apalancamiento y derivados puede agregar costos adicionales y aumentar la probabilidad de pérdidas. Por lo tanto, la mayoría de los fondos indexados avanzados se basan en metodologías de gestión activa construidas a partir de un universo de índices específico sin el uso de inversiones alternativas.
Invertir en fondos indexados avanzados
Aunque los fondos indexados mejorados invierten en el mismo entorno indexado que los fondos pasivos, sus características de inversión serán muy diferentes. Los fondos indexados avanzados suelen tener tarifas de gestión más altas y costos de transacción más altos que los fondos indexados comparables. Los riesgos también pueden ser mayores dependiendo del apalancamiento y los derivados utilizados.
Los inversores encontrarán ofertas mejoradas de fondos indexados por parte de administradores de inversiones de toda la industria, y la mayoría de los principales administradores de activos ofrecen una amplia gama de productos de fondos indexados mejorados. Un ejemplo es el fondo índice Fidelity Large Cap Value Enhanced.
Fondo de índice avanzado Fidelity Large Cap
El fondo Fidelity Large Cap Value Enhanced Index busca mejorar los rendimientos del índice Russell 1000 Value. El fondo utiliza análisis fundamental cuantitativo para tomar decisiones de inversión, invirtiendo al menos el 80% de sus activos en acciones Russell 1000 Value. El Fondo no depende significativamente del apalancamiento ni de instrumentos financieros derivados en su estrategia de gestión. El fondo ha superado sistemáticamente al Russell 1000 Value desde su creación, con una rentabilidad del 7,08% frente al 6,85% del índice.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es un Fondo Indexado Extendido (EIF)?
Un fondo indexado mejorado es un fondo que busca mejorar los rendimientos de un índice mediante el uso de una gestión activa para cambiar la ponderación de los activos para generar rendimientos adicionales.
Comprensión de los fondos indexados mejorados (EIF)
Los fondos indexados avanzados se limitan a invertir en los valores del índice que comparan. Estas estrategias pueden utilizar diferentes tipos de análisis de inversión. Pueden utilizar metodologías cualitativas y cuantitativas para identificar y evaluar las acciones con mejor rendimiento. En algunos casos, también pueden utilizar apalancamiento y derivados para aumentar las ganancias.
Estrategias avanzadas de fondos indexados
Los fondos indexados avanzados pueden compararse con cualquier índice del mundo. Comienzan con un índice subyacente como base para la inversión. A través de análisis cualitativos y cuantitativos, los administradores de cartera buscan identificar las acciones con mejor desempeño, a las que luego se les da mayor peso en la cartera. Algunos fondos pueden utilizar apalancamiento y derivados, lo que les permite aumentar el peso de las acciones que eligen comprar y disminuir el peso de las acciones que eligen vender.
Con apalancamiento, los fondos pueden tomar posiciones largas más profundas en las acciones que deseen. El apalancamiento y los derivados también permiten al administrador del fondo vender acciones que cree que tendrán una tendencia a la baja. Los administradores de fondos tampoco pueden tomar posiciones en acciones, lo que les otorga un peso de cartera del 0%.
En teoría, la capacidad de operar tanto en largo como en corto debería ayudar al fondo a generar alfa adicional a partir de posibles ganancias y pérdidas de las acciones. Sin embargo, el uso de apalancamiento y derivados puede agregar costos adicionales y aumentar la probabilidad de pérdidas. Por lo tanto, la mayoría de los fondos indexados avanzados se basan en metodologías de gestión activa construidas a partir de un universo de índices específico sin el uso de inversiones alternativas.
Invertir en fondos indexados avanzados
Aunque los fondos indexados mejorados invierten en el mismo entorno indexado que los fondos pasivos, sus características de inversión serán muy diferentes. Los fondos indexados avanzados suelen tener tarifas de gestión más altas y costos de transacción más altos que los fondos indexados comparables. Los riesgos también pueden ser mayores dependiendo del apalancamiento y los derivados utilizados.
Los inversores encontrarán ofertas mejoradas de fondos indexados por parte de administradores de inversiones de toda la industria, y la mayoría de los principales administradores de activos ofrecen una amplia gama de productos de fondos indexados mejorados. Un ejemplo es el fondo índice Fidelity Large Cap Value Enhanced.
Fondo de índice avanzado Fidelity Large Cap
El fondo Fidelity Large Cap Value Enhanced Index busca mejorar los rendimientos del índice Russell 1000 Value. El fondo utiliza análisis fundamental cuantitativo para tomar decisiones de inversión, invirtiendo al menos el 80% de sus activos en acciones Russell 1000 Value. El Fondo no depende significativamente del apalancamiento ni de instrumentos financieros derivados en su estrategia de gestión. El fondo ha superado sistemáticamente al Russell 1000 Value desde su creación, con una rentabilidad del 7,08% frente al 6,85% del índice.
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