Definicion de Fondo de comercio (contabilidad): qué es, cómo funciona, cómo calcularlo
Fondo de comercio (contabilidad): qué es, cómo funciona, cómo calcularlo
¿Qué es la buena voluntad?
La plusvalía es un activo intangible que está asociado a la compra de una empresa por otra. Representa un valor que puede dar a la empresa adquirente una ventaja competitiva.
Específicamente, la definición de crédito mercantil es aquella porción del precio de compra que excede la suma del valor razonable neto de todos los activos adquiridos en la adquisición y los pasivos asumidos en la adquisición.
El valor del nombre de una empresa, la reputación de la marca, la base de clientes leales, el servicio al cliente confiable, las buenas relaciones con los empleados y la tecnología patentada representan aspectos de la buena voluntad. Este valor es el motivo por el cual una empresa puede pagar una prima por otra.
Resultados clave
- El fondo de comercio es un activo intangible que tiene en cuenta el precio de compra de otra empresa.
- Los elementos incluidos en el fondo de comercio representan propiedad o propiedad intelectual y reconocimiento de marca que no son fácilmente cuantificables.
- El fondo de comercio se calcula restando el precio de compra de la empresa y la diferencia entre los valores justos de mercado de los activos y pasivos.
- Las empresas están obligadas a revisar el valor del fondo de comercio en sus estados financieros al menos anualmente y registre cualquier deterioro.
- La buena voluntad tiene una vida indefinida, mientras que la mayoría Otros activos intangibles tienen una vida limitada. vida util.
Wikieconomia / Lara Antal
Comprender la buena voluntad
El coste del fondo de comercio suele surgir cuando se adquiere una empresa. La cantidad que la empresa adquirente paga por la empresa objetivo en exceso de los activos netos del objetivo a su valor razonable es generalmente el valor del fondo de comercio del objetivo.
Si la empresa adquirente paga menos que el valor contable del objetivo, recibe un fondo de comercio negativo. Esto significa que la empresa adquirió la empresa a un precio de ganga en una venta de liquidación.
El fondo de comercio se registra como un activo intangible en el balance de la empresa adquirente en la cuenta de activos no corrientes. La plusvalía se considera un activo intangible (o no corriente) porque no es un activo físico como edificios o equipos.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) exigen que las empresas midan el valor del fondo de comercio en sus estados financieros al menos una vez al año y registren cualquier deterioro.
El proceso de cálculo del fondo de comercio es bastante sencillo en principio, pero puede resultar bastante complejo en la práctica. Para determinar la plusvalía utilizando una fórmula simple, tome el precio de compra de la empresa y reste el valor justo de mercado neto de los activos y pasivos identificables.
Buena voluntad
«=»
PAG
−
(
A
−
yo
)
Dónde:
PAG
«=»
Precio de compra de la empresa objetivo
A
«=»
Valor justo de mercado de los activos
yo
«=»
Valor justo de mercado de los pasivos
\begin{aligned}&\text{Buena voluntad} = \text{P} – ( \text{ A } – \text { L } ) \\&\textbf{donde:} \\&\text{P} = \ text{Precio de compra de la empresa objetivo} \\&\text{A} = \text{Valor justo de mercado de los activos} \\&\text{L} = \text{Valor justo de mercado de los pasivos} \\\end{ nivelado } Buena voluntad«=»PAG−( A − yo )Dónde:PAG«=»Precio de compra de la empresa objetivoA«=»Valor justo de mercado de los activosyo«=»Valor justo de mercado de los pasivos
Controversias sobre el cálculo del fondo de comercio
Existen enfoques opuestos para calcular la plusvalía entre los contadores. Una razón para esto es que la plusvalía implica contabilizar estimaciones de flujos de efectivo futuros y otros factores que no se conocían en el momento de la adquisición.
Si bien esto normalmente no es un problema importante, puede convertirse en un problema cuando los contadores buscan formas de comparar los activos declarados o los ingresos netos entre diferentes empresas (algunas de las cuales han adquirido previamente otras empresas y otras no).
Deterioro del fondo de comercio
Un ejemplo de plusvalía en contabilidad es el deterioro. Un activo se deteriora cuando el valor de mercado de un activo cae por debajo de su costo histórico. Esto puede ocurrir como resultado de un evento adverso como una disminución en los flujos de efectivo, un mayor entorno competitivo o una depresión económica, entre muchos otros.
Si una empresa estima que los activos netos adquiridos han caído por debajo del valor contable o si el monto del fondo de comercio se ha sobreestimado, entonces la empresa debe deteriorar o cancelar el valor del activo en su balance.
Los gastos por deterioro se calculan como la diferencia entre el valor actual de mercado y el precio de adquisición del activo intangible.
Un deterioro da como resultado una disminución en el monto del fondo de comercio en el balance. El gasto también se reconoce como una pérdida en el estado de resultados, lo que reduce directamente la utilidad neta del año. A su vez, esto también afectará negativamente a las ganancias por acción (BPA) y al precio de las acciones de la empresa.
Pruebas de deterioro
Las empresas evalúan si existe deterioro realizando una prueba de deterioro de activos intangibles.
Dos métodos de prueba de deterioro comúnmente utilizados son el enfoque de ingresos y el enfoque de mercado. Utilizando el enfoque de ingresos, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan al valor presente. El enfoque de mercado examina los activos y pasivos de empresas similares que operan en la misma industria.
La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), que establece estándares para las reglas GAAP, en un momento consideró cambiar la forma en que calcula el deterioro del fondo de comercio. Debido a la subjetividad del deterioro del fondo de comercio y al costo de probarlo, el FASB consideró volver a un método más antiguo llamado «amortización del fondo de comercio». Este método reduce el valor del fondo de comercio anualmente durante un período de años.
En 2017, Amazon.com, Inc. (AMZN) compró Whole Foods Market Inc. por 13.700 millones de dólares. Esto resultó en que Amazon pagara hasta 9 mil millones de dólares más que el valor liquidativo de Whole Foods. Esta cantidad se registró como fondo de comercio intangible en los libros de Amazon.
Fondo de comercio frente a otros activos intangibles
El fondo de comercio no es lo mismo que otros activos intangibles. La plusvalía representa la prima pagada sobre el valor razonable en una transacción y no se puede comprar ni vender de forma independiente. Mientras tanto, otros activos intangibles incluyen licencias y patentes, que pueden comprarse o venderse de forma independiente. El fondo de comercio tiene una vida indefinida, mientras que otros activos intangibles tienen una vida útil definida.
Restricciones de buena voluntad
La plusvalía es difícil de valorar y puede producirse una plusvalía negativa cuando un adquirente compra una empresa por menos de su valor justo de mercado. Esto suele ocurrir cuando la empresa objetivo no puede o no quiere negociar un precio justo por su adquisición.
La plusvalía negativa generalmente se observa en ventas en dificultades y se declara como ingreso en el estado de resultados del comprador.
También existe el riesgo de que una empresa que anteriormente había tenido éxito se enfrente a la insolvencia. Cuando esto sucede, los inversores deducen el fondo de comercio del cálculo del capital residual.
La razón de esto es que, en el momento de la insolvencia, el fondo de comercio del que disfrutaba anteriormente la empresa no tiene valor de reventa.
Ejemplo de buena voluntad
Si el valor razonable de los activos menos los pasivos de la Compañía ABC es de $12 mil millones y la compañía compra la Compañía ABC por $15 mil millones, la prima pagada por la adquisición será de $3 mil millones ($15 mil millones – $12 mil millones). Estos 3.000 millones de dólares se incluirán en el balance del comprador como fondo de comercio.
Como ejemplo de la vida real, consideremos la fusión entre T-Mobile y Sprint anunciada a principios de 2018. Al 31 de marzo de 2018, el acuerdo estaba valorado en 35.850 millones de dólares, según los documentos S-4. El valor razonable de los activos fue de 78,34 mil millones de dólares y el valor razonable de los pasivos fue de 45,56 mil millones de dólares. La diferencia entre activos y pasivos es de 32.780 millones de dólares. Así, el fondo de comercio de la transacción se reconocerá por un importe de 3.070 millones de dólares (35.850 millones de dólares – 32.780 millones de dólares), lo que supera la diferencia entre los valores razonables de los activos y pasivos.
¿En qué se diferencia el fondo de comercio de otros activos?
El fondo de comercio, que se muestra en el balance, es un activo intangible que se crea cuando una empresa adquiere otra por un valor superior a su valor liquidativo. A diferencia de otros activos que tienen una vida útil obvia, la plusvalía no se deprecia ni amortiza, sino que se prueba periódicamente para determinar si la plusvalía está deteriorada. Si se considera que el fondo de comercio está deteriorado, su valor debe amortizarse, reduciendo las ganancias de la empresa.
¿Cómo se utiliza la buena voluntad en la inversión?
Evaluar el fondo de comercio es una habilidad compleja pero fundamental para muchos inversores. Después de todo, al leer el balance de una empresa, puede resultar muy difícil determinar si el fondo de comercio que afirma está realmente justificado. Por ejemplo, una empresa puede afirmar que su reputación se basa en el reconocimiento de la marca y la lealtad de los clientes de la empresa que ha adquirido.
Por lo tanto, al analizar el balance de una empresa, los inversores observarán de cerca lo que hay detrás de su fondo de comercio informado para determinar si ese fondo de comercio puede cancelarse en el futuro. En algunos casos, también puede ocurrir lo contrario: los inversores creen que el valor real del fondo de comercio de una empresa es superior al que figura en su balance.
¿Cuál es un ejemplo de fondo de comercio en un balance?
Consideremos el caso de un inversor hipotético que compra una pequeña empresa de productos de consumo muy popular en su ciudad. Aunque los activos netos de la empresa eran sólo de 1 millón de dólares, el inversor acordó pagar 1,2 millones de dólares por la empresa, lo que dio como resultado 200.000 dólares de fondo de comercio registrado en el balance. Al explicar esta decisión, un inversor podría señalar la fuerte marca de la empresa y su popularidad entre los consumidores como una justificación clave de la reputación por la que pagaron. Sin embargo, si el valor de esa marca disminuye, es posible que tengan que cancelar parte o la totalidad de esa buena voluntad en el futuro.
Línea de fondo
El fondo de comercio representa el valor definido (y la ventaja competitiva potencial) que una empresa puede obtener comprando otra. Este es el monto del precio de compra que excede el valor justo de mercado de los activos de la empresa objetivo menos sus pasivos.
El fondo de comercio es un activo intangible que puede asociarse con el valor de la reputación de marca, el servicio al cliente, las relaciones con los empleados y la propiedad intelectual de la empresa adquirida.
Aunque oficialmente el fondo de comercio tiene una vida indefinida, se pueden realizar pruebas de deterioro para determinar si su valor ha cambiado debido a un evento financiero adverso. Si se produce un cambio en el valor, el monto se reduce de la cuenta de plusvalía en el balance y se reconoce como una pérdida en el estado de resultados.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la buena voluntad? La plusvalía es un activo intangible que está asociado a la compra de una empresa por otra. Representa un valor que puede dar a la empresa adquirente una ventaja competitiva. Específicamente, la definición de crédito mercantil es aquella porción del precio de compra que excede la suma del valor razonable neto de todos los activos adquiridos en la adquisición y los pasivos asumidos en la adquisición. El valor del nombre de una empresa, la reputación de la marca, la base de clientes leales, el servicio al cliente confiable, las buenas relaciones con los empleados y la tecnología patentada representan aspectos de la buena voluntad. Este valor es el motivo por el cual una empresa puede pagar una prima por otra. Resultados clave El fondo de comercio es un activo intangible que tiene en cuenta el precio de compra de otra empresa.Los elementos incluidos en el fondo de comercio representan propiedad o propiedad intelectual y reconocimiento de marca que no son fácilmente cuantificables.El fondo de comercio se calcula restando el precio de compra de la empresa y la diferencia entre los valores justos de mercado de los activos y pasivos.Las empresas están obligadas a revisar el valor del fondo de comercio en sus estados financieros al menos anualmente y registre cualquier deterioro.La buena voluntad tiene una vida indefinida, mientras que la mayoría Otros activos intangibles tienen una vida limitada. vida util. Wikieconomia / Lara Antal Comprender la buena voluntad El coste del fondo de comercio suele surgir cuando se adquiere una empresa. La cantidad que la empresa adquirente paga por la empresa objetivo en exceso de los activos netos del objetivo a su valor razonable es generalmente el valor del fondo de comercio del objetivo. Si la empresa adquirente paga menos que el valor contable del objetivo, recibe un fondo de comercio negativo. Esto significa que la empresa adquirió la empresa a un precio de ganga en una venta de liquidación. El fondo de comercio se registra como un activo intangible en el balance de la empresa adquirente en la cuenta de activos no corrientes. La plusvalía se considera un activo intangible (o no corriente) porque no es un activo físico como edificios o equipos. Los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) exigen que las empresas midan el valor del fondo de comercio en sus estados financieros al menos una vez al año y registren cualquier deterioro. El proceso de cálculo del fondo de comercio es bastante sencillo en principio, pero puede resultar bastante complejo en la práctica. Para determinar la plusvalía utilizando una fórmula simple, tome el precio de compra de la empresa y reste el valor justo de mercado neto de los activos y pasivos identificables. Buena voluntad «=» PAG − ( A − yo ) Dónde: PAG «=» Precio de compra de la empresa objetivo A «=» Valor justo de mercado de los activos yo «=» Valor justo de mercado de los pasivos \begin{aligned}&\text{Buena voluntad} = \text{P} – ( \text{ A } – \text { L } ) \\&\textbf{donde:} \\&\text{P} = \ text{Precio de compra de la empresa objetivo} \\&\text{A} = \text{Valor justo de mercado de los activos} \\&\text{L} = \text{Valor justo de mercado de los pasivos} \\\end{ nivelado } Buena voluntad»=»PAG−( A − yo )Dónde:PAG»=»Precio de compra de la empresa objetivoA»=»Valor justo de mercado de los activosyo»=»Valor justo de mercado de los pasivos Controversias sobre el cálculo del fondo de comercio Existen enfoques opuestos para calcular la plusvalía entre los contadores. Una razón para esto es que la plusvalía implica contabilizar estimaciones de flujos de efectivo futuros y otros factores que no se conocían en el momento de la adquisición. Si bien esto normalmente no es un problema importante, puede convertirse en un problema cuando los contadores buscan formas de comparar los activos declarados o los ingresos netos entre diferentes empresas (algunas de las cuales han adquirido previamente otras empresas y otras no). Deterioro del fondo de comercio Un ejemplo de plusvalía en contabilidad es el deterioro. Un activo se deteriora cuando el valor de mercado de un activo cae por debajo de su costo histórico. Esto puede ocurrir como resultado de un evento adverso como una disminución en los flujos de efectivo, un mayor entorno competitivo o una depresión económica, entre muchos otros. Si una empresa estima que los activos netos adquiridos han caído por debajo del valor contable o si el monto del fondo de comercio se ha sobreestimado, entonces la empresa debe deteriorar o cancelar el valor del activo en su balance. Los gastos por deterioro se calculan como la diferencia entre el valor actual de mercado y el precio de adquisición del activo intangible. Un deterioro da como resultado una disminución en el monto del fondo de comercio en el balance. El gasto también se reconoce como una pérdida en el estado de resultados, lo que reduce directamente la utilidad neta del año. A su vez, esto también afectará negativamente a las ganancias por acción (BPA) y al precio de las acciones de la empresa. Pruebas de deterioro Las empresas evalúan si existe deterioro realizando una prueba de deterioro de activos intangibles. Dos métodos de prueba de deterioro comúnmente utilizados son el enfoque de ingresos y el enfoque de mercado. Utilizando el enfoque de ingresos, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan al valor presente. El enfoque de mercado examina los activos y pasivos de empresas similares que operan en la misma industria. La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), que establece estándares para las reglas GAAP, en un momento consideró cambiar la forma en que calcula el deterioro del fondo de comercio. Debido a la subjetividad del deterioro del fondo de comercio y al costo de probarlo, el FASB consideró volver a un método más antiguo llamado «amortización del fondo de comercio». Este método reduce el valor del fondo de comercio anualmente durante un período de años. En 2017, Amazon.com, Inc. (AMZN) compró Whole Foods Market Inc. por 13.700 millones de dólares. Esto resultó en que Amazon pagara hasta 9 mil millones de dólares más que el valor liquidativo de Whole Foods. Esta cantidad se registró como fondo de comercio intangible en los libros de Amazon. Fondo de comercio frente a otros activos intangibles El fondo de comercio no es lo mismo que otros activos intangibles. La plusvalía representa la prima pagada sobre el valor razonable en una transacción y no se puede comprar ni vender de forma independiente. Mientras tanto, otros activos intangibles incluyen licencias y patentes, que pueden comprarse o venderse de forma independiente. El fondo de comercio tiene una vida indefinida, mientras que otros activos intangibles tienen una vida útil definida. Restricciones de buena voluntad La plusvalía es difícil de valorar y puede producirse una plusvalía negativa cuando un adquirente compra una empresa por menos de su valor justo de mercado. Esto suele ocurrir cuando la empresa objetivo no puede o no quiere negociar un precio justo por su adquisición. La plusvalía negativa generalmente se observa en ventas en dificultades y se declara como ingreso en el estado de resultados del comprador. También existe el riesgo de que una empresa que anteriormente había tenido éxito se enfrente a la insolvencia. Cuando esto sucede, los inversores deducen el fondo de comercio del cálculo del capital residual. La razón de esto es que, en el momento de la insolvencia, el fondo de comercio del que disfrutaba anteriormente la empresa no tiene valor de reventa. Ejemplo de buena voluntad Si el valor razonable de los activos menos los pasivos de la Compañía ABC es de $12 mil millones y la compañía compra la Compañía ABC por $15 mil millones, la prima pagada por la adquisición será de $3 mil millones ($15 mil millones – $12 mil millones). Estos 3.000 millones de dólares se incluirán en el balance del comprador como fondo de comercio. Como ejemplo de la vida real, consideremos la fusión entre T-Mobile y Sprint anunciada a principios de 2018. Al 31 de marzo de 2018, el acuerdo estaba valorado en 35.850 millones de dólares, según los documentos S-4. El valor razonable de los activos fue de 78,34 mil millones de dólares y el valor razonable de los pasivos fue de 45,56 mil millones de dólares. La diferencia entre activos…
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.