Definicion de Fondo de capital variable: definición, ejemplo, ventajas y desventajas
Fondo de capital variable: definición, ejemplo, ventajas y desventajas
¿Qué es un fondo abierto?
Un fondo abierto es una cartera diversificada de dinero mancomunado de inversores que puede emitir un número ilimitado de acciones. El patrocinador del fondo vende acciones directamente a los inversores y también las recompra. Estas acciones se valoran diariamente en función de su valor liquidativo (NAV) actual. Algunos fondos mutuos, fondos de cobertura y fondos cotizados en bolsa (ETF) son tipos de fondos abiertos.
Son más comunes que sus contrapartes de fondos cerrados y son un pilar de las oportunidades de inversión en planes de jubilación patrocinados por empresas, como los 401(k).
Resultados clave
- Un fondo abierto es un vehículo de inversión que utiliza activos agrupados para permitir a los inversores del grupo realizar nuevos depósitos y retiros continuamente.
- Como resultado, los fondos abiertos tienen un número teóricamente ilimitado de acciones potenciales en circulación.
- Algunos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa son tipos de fondos abiertos.
- Las acciones públicas no se negocian en bolsas y se valoran al valor liquidativo (NAV) de su cartera al final de cada día.
Wikieconomia / Jessica Ola
¿Cómo funciona un fondo abierto?
Un fondo abierto emite acciones mientras los compradores las deseen. Siempre está abierto a la inversión, de ahí el nombre, fondo abierto. La compra de acciones hace que el fondo cree nuevas acciones para reemplazarlas, mientras que la venta de acciones las saca de circulación. Las acciones se compran y venden a la vista por su valor neto. El valor liquidativo diario se calcula en función del valor de los títulos subyacentes del fondo y se calcula al final del día de negociación. Si se recompra una gran cantidad de acciones, el fondo puede vender parte de su inversión para pagar a los inversores vendedores.
Un fondo abierto ofrece a los inversores una forma sencilla y de bajo costo de reunir dinero y adquirir una cartera diversificada que refleje un objetivo de inversión específico. Los objetivos de inversión incluyen invertir para crecimiento o ingresos y en empresas de gran o pequeña capitalización, entre otros. Además, los fondos pueden apuntar a inversiones en industrias o países específicos. Por lo general, los inversores no necesitan mucho dinero para obtener acceso a un fondo abierto, lo que hace que el fondo sea fácilmente accesible para inversores de todos los niveles.
A veces, cuando la administración de inversiones de un fondo determina que los activos totales del fondo se han vuelto demasiado grandes para lograr efectivamente su objetivo declarado, el fondo se cierra a nuevos inversores. En casos extremos, algunos fondos quedarán cerrados a inversiones adicionales por parte de los accionistas de fondos existentes.
Los fondos abiertos son tan conocidos (de hecho, son sinónimo de fondos mutuos) que es posible que muchos inversores no se den cuenta de que no son el único tipo de fondo que existe. Este tipo de fondo de inversión ni siquiera es el tipo de fondo de inversión original. Los fondos cerrados son anteriores a los fondos mutuos por varias décadas, remontándose a 1893, según el Closed-End Fund Center.
Diferencia de fondo cerrado
Los fondos cerrados se lanzan mediante una oferta pública inicial (IPO) y se venden en el mercado abierto. Las acciones de fondos cerrados se negocian en una bolsa y son más líquidas. Fijan el precio de las operaciones con un descuento o prima sobre el NAV en función de la oferta y la demanda durante el día de negociación.
Como los fondos cerrados no tienen ese requisito, pueden invertir en acciones, valores o mercados ilíquidos como el inmobiliario. Los fondos cerrados pueden incurrir en costos adicionales debido a los amplios diferenciales entre oferta y demanda para fondos ilíquidos y primas/descuentos volátiles con respecto al valor liquidativo. Los fondos cerrados requieren que las acciones se negocien a través de un corredor. En la mayoría de los casos, los inversores también pueden obtener el valor intrínseco de los activos subyacentes de la cartera en el momento de la venta.
Pros y contras de los fondos abiertos
Tanto los fondos abiertos como los cerrados son administrados por administradores de cartera con la ayuda de analistas. Ambos tipos de fondos reducen los riesgos de valores al diversificar las inversiones y reducir los costos de inversión y transacción al agrupar los fondos de los inversionistas.
Un fondo abierto tiene un número ilimitado de acciones emitidas por el fondo y recibe un valor NAV al final del día de negociación. Los inversores que operan durante el día de negociación deben esperar hasta el final de la negociación para obtener ganancias o pérdidas de un fondo abierto.
Además, los fondos abiertos deben mantener grandes reservas de efectivo como parte de sus carteras. Lo hacen en caso de que necesiten pagar dividendos a los accionistas. Debido a que estos fondos deben mantenerse en reserva en lugar de invertirse, los rendimientos de los fondos abiertos suelen ser más bajos. Los fondos abiertos suelen ofrecer mayor seguridad, mientras que los fondos cerrados suelen ofrecer mayores rendimientos.
Debido a que la administración debe ajustar continuamente el tamaño de las tenencias para satisfacer la demanda de los inversionistas, las tarifas de administración de estos fondos suelen ser más altas que las de otros fondos. Los inversores en fondos abiertos disfrutan de una mayor flexibilidad a la hora de comprar y vender acciones porque la familia de fondos patrocinadores siempre crea el mercado para ellas.
Mantener carteras diversificadas, reduciendo el riesgo.
Ofrecer gestión de dinero profesional.
son muy liquidos
Requiere una inversión mínima baja
El precio se indica solo una vez al día.
Necesidad de mantener grandes reservas de efectivo
Cobrar tarifas y gastos elevados (si se gestionan activamente)
Publicar rendimientos más bajos (en comparación con los fondos cerrados)
Ejemplo real de un fondo abierto
Magellan Fund de Fidelity, uno de los primeros fondos abiertos de la compañía de inversión destinado a la apreciación del capital. Fue fundada en 1963 y se convirtió en una leyenda a finales de los años 1970 y 1980, superando regularmente al mercado de valores. A junio de 2021, su rentabilidad vitalicia fue del 16,14%.
Su gestor de cartera, Peter Lynch, era un nombre muy conocido. El fondo se hizo tan popular, con activos que alcanzaban los 100.000 millones de dólares, que en 1997 Fidelity cerró el fondo a nuevos inversores durante casi una década. Reabrió sus puertas en 2008.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es un fondo abierto? Un fondo abierto es una cartera diversificada de dinero mancomunado de inversores que puede emitir un número ilimitado de acciones. El patrocinador del fondo vende acciones directamente a los inversores y también las recompra. Estas acciones se valoran diariamente en función de su valor liquidativo (NAV) actual. Algunos fondos mutuos, fondos de cobertura y fondos cotizados en bolsa (ETF) son tipos de fondos abiertos. Son más comunes que sus contrapartes de fondos cerrados y son un pilar de las oportunidades de inversión en planes de jubilación patrocinados por empresas, como los 401(k). Resultados clave Un fondo abierto es un vehículo de inversión que utiliza activos agrupados para permitir a los inversores del grupo realizar nuevos depósitos y retiros continuamente.Como resultado, los fondos abiertos tienen un número teóricamente ilimitado de acciones potenciales en circulación.Algunos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa son tipos de fondos abiertos.Las acciones públicas no se negocian en bolsas y se valoran al valor liquidativo (NAV) de su cartera al final de cada día. Wikieconomia / Jessica Ola ¿Cómo funciona un fondo abierto? Un fondo abierto emite acciones mientras los compradores las deseen. Siempre está abierto a la inversión, de ahí el nombre, fondo abierto. La compra de acciones hace que el fondo cree nuevas acciones para reemplazarlas, mientras que la venta de acciones las saca de circulación. Las acciones se compran y venden a la vista por su valor neto. El valor liquidativo diario se calcula en función del valor de los títulos subyacentes del fondo y se calcula al final del día de negociación. Si se recompra una gran cantidad de acciones, el fondo puede vender parte de su inversión para pagar a los inversores vendedores. Un fondo abierto ofrece a los inversores una forma sencilla y de bajo costo de reunir dinero y adquirir una cartera diversificada que refleje un objetivo de inversión específico. Los objetivos de inversión incluyen invertir para crecimiento o ingresos y en empresas de gran o pequeña capitalización, entre otros. Además, los fondos pueden apuntar a inversiones en industrias o países específicos. Por lo general, los inversores no necesitan mucho dinero para obtener acceso a un fondo abierto, lo que hace que el fondo sea fácilmente accesible para inversores de todos los niveles. A veces, cuando la administración de inversiones de un fondo determina que los activos totales del fondo se han vuelto demasiado grandes para lograr efectivamente su objetivo declarado, el fondo se cierra a nuevos inversores. En casos extremos, algunos fondos quedarán cerrados a inversiones adicionales por parte de los accionistas de fondos existentes. Los fondos abiertos son tan conocidos (de hecho, son sinónimo de fondos mutuos) que es posible que muchos inversores no se den cuenta de que no son el único tipo de fondo que existe. Este tipo de fondo de inversión ni siquiera es el tipo de fondo de inversión original. Los fondos cerrados son anteriores a los fondos mutuos por varias décadas, remontándose a 1893, según el Closed-End Fund Center. Diferencia de fondo cerrado Los fondos cerrados se lanzan mediante una oferta pública inicial (IPO) y se venden en el mercado abierto. Las acciones de fondos cerrados se negocian en una bolsa y son más líquidas. Fijan el precio de las operaciones con un descuento o prima sobre el NAV en función de la oferta y la demanda durante el día de negociación. Como los fondos cerrados no tienen ese requisito, pueden invertir en acciones, valores o mercados ilíquidos como el inmobiliario. Los fondos cerrados pueden incurrir en costos adicionales debido a los amplios diferenciales entre oferta y demanda para fondos ilíquidos y primas/descuentos volátiles con respecto al valor liquidativo. Los fondos cerrados requieren que las acciones se negocien a través de un corredor. En la mayoría de los casos, los inversores también pueden obtener el valor intrínseco de los activos subyacentes de la cartera en el momento de la venta. Pros y contras de los fondos abiertos Tanto los fondos abiertos como los cerrados son administrados por administradores de cartera con la ayuda de analistas. Ambos tipos de fondos reducen los riesgos de valores al diversificar las inversiones y reducir los costos de inversión y transacción al agrupar los fondos de los inversionistas. Un fondo abierto tiene un número ilimitado de acciones emitidas por el fondo y recibe un valor NAV al final del día de negociación. Los inversores que operan durante el día de negociación deben esperar hasta el final de la negociación para obtener ganancias o pérdidas de un fondo abierto. Además, los fondos abiertos deben mantener grandes reservas de efectivo como parte de sus carteras. Lo hacen en caso de que necesiten pagar dividendos a los accionistas. Debido a que estos fondos deben mantenerse en reserva en lugar de invertirse, los rendimientos de los fondos abiertos suelen ser más bajos. Los fondos abiertos suelen ofrecer mayor seguridad, mientras que los fondos cerrados suelen ofrecer mayores rendimientos. Debido a que la administración debe ajustar continuamente el tamaño de las tenencias para satisfacer la demanda de los inversionistas, las tarifas de administración de estos fondos suelen ser más altas que las de otros fondos. Los inversores en fondos abiertos disfrutan de una mayor flexibilidad a la hora de comprar y vender acciones porque la familia de fondos patrocinadores siempre crea el mercado para ellas. pros Mantener carteras diversificadas, reduciendo el riesgo. Ofrecer gestión de dinero profesional. son muy liquidos Requiere una inversión mínima baja Desventajas El precio se indica solo una vez al día. Necesidad de mantener grandes reservas de efectivo Cobrar tarifas y gastos elevados (si se gestionan activamente) Publicar rendimientos más bajos (en comparación con los fondos cerrados) Ejemplo real de un fondo abierto Magellan Fund de Fidelity, uno de los primeros fondos abiertos de la compañía de inversión destinado a la apreciación del capital. Fue fundada en 1963 y se convirtió en una leyenda a finales de los años 1970 y 1980, superando regularmente al mercado de valores. A junio de 2021, su rentabilidad vitalicia fue del 16,14%. Su gestor de cartera, Peter Lynch, era un nombre muy conocido. El fondo se hizo tan popular, con activos que alcanzaban los 100.000 millones de dólares, que en 1997 Fidelity cerró el fondo a nuevos inversores durante casi una década. Reabrió sus puertas en 2008.
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