Definicion de Exceso de reservas: depósitos bancarios que exceden lo requerido
Exceso de reservas: depósitos bancarios que exceden lo requerido
¿Qué son los excesos de reservas?
El exceso de reservas son reservas de capital mantenidas por un banco o institución financiera que exceden los montos requeridos por los reguladores, prestamistas o controles internos. En el caso de los bancos comerciales, el exceso de reservas se mide mediante coeficientes de reservas obligatorias estándar establecidos por las autoridades del banco central. Estos requisitos de reserva establecen los depósitos líquidos mínimos (como efectivo) que deben mantenerse en reserva en un banco; más se considera excedente.
El exceso de reservas también puede denominarse reservas secundarias.
Resultados clave
- El exceso de reservas son fondos que un banco deposita y mantiene en el banco central de su país por encima de los requisitos regulatorios.
- La Reserva Federal eliminó los requisitos de reserva en 2020, eliminando el exceso de reservas.
- Los bancos pueden mantener voluntariamente reservas en la Reserva Federal, que les paga intereses a través de un programa llamado Intereses sobre Saldos de Reservas (IORB).
¿Cómo se utilizan los excesos de reservas?
Las reservas están diseñadas para servir como colchón de seguridad para los bancos que tal vez no anticipen la necesidad de capital adicional en sus operaciones diarias. La idea del exceso de reservas se originó con un incentivo llamado interés sobre el exceso de reservas, en el que la Reserva Federal pagaba a los bancos intereses sobre los fondos que excedían los requisitos de reserva.
Se considera que las instituciones financieras que mantienen reservas excedentes tienen una medida adicional de seguridad en caso de una pérdida repentina de crédito o retiros importantes de efectivo por parte de los clientes.
Historia del exceso de reservas en Estados Unidos
Las reservas han sido parte de la banca en los Estados Unidos desde el siglo XIX. Las leyes estatales aprobadas después de la burbuja inmobiliaria y las malas prácticas bancarias que provocaron la crisis de 1837 comenzaron a exigir reservas. Estos requisitos cambiaron con el tiempo dependiendo de otras industrias financieras y circunstancias económicas, lo que en última instancia condujo a las políticas monetarias de finales del siglo XX y principios del XXI.
La Ley de Servidumbre de Servicios Financieros de 2006 permitió a la Reserva Federal pagar a los bancos una tasa de interés por primera vez. De repente, por primera vez en la historia, los bancos tuvieron un incentivo para mantener reservas en el banco central. Estaba previsto que la norma entrara en vigor el 1 de octubre de 2011. Sin embargo, la Gran Recesión impulsó esta solución con la aprobación de la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008.
En los años siguientes, el exceso de reservas alcanzó un récord de 2,7 billones de dólares en agosto de 2014 debido a los pagos de flexibilización cuantitativa (QE) tras la Gran Crisis Financiera y la recesión resultante. Entre enero de 2019 y febrero de 2020, el exceso de reservas fluctuó entre 1,3 billones y 1,6 billones de dólares.
La Reserva Federal pagó a los bancos los ingresos de la flexibilización cuantitativa en forma de reservas en lugar de efectivo. Los bancos mantenían este dinero en reserva para poder ganar intereses sobre él. La siguiente imagen muestra el aumento de los saldos de reservas después de la implementación de QE e IOER.
Obsérvese el repentino y pronunciado aumento del exceso de reservas en el área sombreada, lo que indica una recesión (donde se utilizó la flexibilización cuantitativa). Los niveles se han mantenido elevados desde que terminó la flexibilización cuantitativa en 2014 (aunque se ha reducido), lo que sugiere que los bancos continúan aprovechando los intereses que ofrece la Reserva Federal sobre el exceso de reservas.
Banco de la Reserva Federal de San Luis
La minirecesión provocada por la pandemia de COVID-19 y la flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal han vuelto a elevar el exceso de saldo de reservas a más de 3,2 billones de dólares, aunque los tipos de interés sobre las reservas han caído desde un máximo del 2,4% en abril de 2019 al 0,1. % en abril de 2019. Marzo de 2020.
En 2020, la Reserva Federal eliminó los requisitos para que los bancos estadounidenses mantuvieran reservas, reduciendo el índice de reservas requerido a cero. Cuando la Reserva Federal eliminó los requisitos de reservas, implementó un programa que pagaría intereses sobre los saldos de reservas voluntarias. Esto se llama interés sobre los saldos de reservas (IORB), que se utiliza para crear un piso en las tasas que los bancos se cobran entre sí a un día.
Factores que influyen en los saldos excedentes de reservas
Muchos factores influyeron en el uso del exceso de reservas por parte de los bancos. Uno de los principales factores es el interés pagado por el exceso de reservas. Cuando la Reserva Federal implementó el IOER, los intereses que pagó sobre el exceso de reservas redujeron los costos de intereses perdidos en los que incurrieron los bancos por mantener fondos en reservas.
La Reserva Federal inyectó dinero a la economía mediante la flexibilización cuantitativa en cuentas de reserva, lo que aumentó la cantidad de dinero en poder de los bancos. En lugar de utilizar el dinero para otorgar préstamos a consumidores y empresas, los bancos mantuvieron el dinero en reserva para que sirviera como amortiguador de costos.
Otro factor que determinó el tamaño del exceso de reservas de los bancos fueron sus ganancias. El banco necesita gestionar sus reservas para mantener la liquidez y cubrir las transacciones que espera en el corto plazo. Por lo tanto, los bancos mantenían tantas reservas como necesitaban y luego determinaban si se beneficiarían financieramente manteniendo cantidades superiores a ese requisito.
¿Cuál es la diferencia entre reservas excedentes y requeridas?
Las reservas requeridas son la cantidad de capital que el banco central de un país reserva para las instituciones depositarias para cumplir con los requisitos de liquidez. El exceso de reservas son cantidades que exceden las reservas requeridas fijadas por el banco central.
¿Qué sucede si los bancos mantienen reservas excedentes?
Depende de las circunstancias. Si el banco central paga intereses, es probable que muchos bancos mantengan más reservas excedentes para compensar el costo de mantener capital de reserva. Pero hay que considerar los costos de oportunidad: los bancos deben responder a la pregunta de si tiene más sentido financiero prestar este dinero y ganar intereses o mantenerlo en reserva con fines de liquidez.
¿El exceso de reservas es un pasivo?
Si se pagan intereses sobre las reservas o el exceso de reservas, esto es un pasivo para el banco central porque debe dinero.
Línea de fondo
El exceso de reservas es capital mantenido por encima de cualquier requisito que los bancos tengan que mantener en reserva una determinada cantidad de dinero. La Reserva Federal eliminó sus requisitos de reserva en 2020, eliminando el concepto de exceso de reservas.
Los bancos centrales de otros países aún pueden utilizar el exceso de reservas para proporcionar liquidez bancaria; de hecho, el Fondo Monetario Internacional publica directrices para los bancos centrales sobre el uso de reservas y exceso de reservas en sus operaciones, lo que demuestra que sigue siendo una herramienta viable en algunas economías.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué son los excesos de reservas? El exceso de reservas son reservas de capital mantenidas por un banco o institución financiera que exceden los montos requeridos por los reguladores, prestamistas o controles internos. En el caso de los bancos comerciales, el exceso de reservas se mide mediante coeficientes de reservas obligatorias estándar establecidos por las autoridades del banco central. Estos requisitos de reserva establecen los depósitos líquidos mínimos (como efectivo) que deben mantenerse en reserva en un banco; más se considera excedente. El exceso de reservas también puede denominarse reservas secundarias. Resultados clave El exceso de reservas son fondos que un banco deposita y mantiene en el banco central de su país por encima de los requisitos regulatorios.La Reserva Federal eliminó los requisitos de reserva en 2020, eliminando el exceso de reservas.Los bancos pueden mantener voluntariamente reservas en la Reserva Federal, que les paga intereses a través de un programa llamado Intereses sobre Saldos de Reservas (IORB). ¿Cómo se utilizan los excesos de reservas? Las reservas están diseñadas para servir como colchón de seguridad para los bancos que tal vez no anticipen la necesidad de capital adicional en sus operaciones diarias. La idea del exceso de reservas se originó con un incentivo llamado interés sobre el exceso de reservas, en el que la Reserva Federal pagaba a los bancos intereses sobre los fondos que excedían los requisitos de reserva. Se considera que las instituciones financieras que mantienen reservas excedentes tienen una medida adicional de seguridad en caso de una pérdida repentina de crédito o retiros importantes de efectivo por parte de los clientes. Historia del exceso de reservas en Estados Unidos Las reservas han sido parte de la banca en los Estados Unidos desde el siglo XIX. Las leyes estatales aprobadas después de la burbuja inmobiliaria y las malas prácticas bancarias que provocaron la crisis de 1837 comenzaron a exigir reservas. Estos requisitos cambiaron con el tiempo dependiendo de otras industrias financieras y circunstancias económicas, lo que en última instancia condujo a las políticas monetarias de finales del siglo XX y principios del XXI. La Ley de Servidumbre de Servicios Financieros de 2006 permitió a la Reserva Federal pagar a los bancos una tasa de interés por primera vez. De repente, por primera vez en la historia, los bancos tuvieron un incentivo para mantener reservas en el banco central. Estaba previsto que la norma entrara en vigor el 1 de octubre de 2011. Sin embargo, la Gran Recesión impulsó esta solución con la aprobación de la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008. En los años siguientes, el exceso de reservas alcanzó un récord de 2,7 billones de dólares en agosto de 2014 debido a los pagos de flexibilización cuantitativa (QE) tras la Gran Crisis Financiera y la recesión resultante. Entre enero de 2019 y febrero de 2020, el exceso de reservas fluctuó entre 1,3 billones y 1,6 billones de dólares. La Reserva Federal pagó a los bancos los ingresos de la flexibilización cuantitativa en forma de reservas en lugar de efectivo. Los bancos mantenían este dinero en reserva para poder ganar intereses sobre él. La siguiente imagen muestra el aumento de los saldos de reservas después de la implementación de QE e IOER. Obsérvese el repentino y pronunciado aumento del exceso de reservas en el área sombreada, lo que indica una recesión (donde se utilizó la flexibilización cuantitativa). Los niveles se han mantenido elevados desde que terminó la flexibilización cuantitativa en 2014 (aunque se ha reducido), lo que sugiere que los bancos continúan aprovechando los intereses que ofrece la Reserva Federal sobre el exceso de reservas. Banco de la Reserva Federal de San Luis La minirecesión provocada por la pandemia de COVID-19 y la flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal han vuelto a elevar el exceso de saldo de reservas a más de 3,2 billones de dólares, aunque los tipos de interés sobre las reservas han caído desde un máximo del 2,4% en abril de 2019 al 0,1. % en abril de 2019. Marzo de 2020. En 2020, la Reserva Federal eliminó los requisitos para que los bancos estadounidenses mantuvieran reservas, reduciendo el índice de reservas requerido a cero. Cuando la Reserva Federal eliminó los requisitos de reservas, implementó un programa que pagaría intereses sobre los saldos de reservas voluntarias. Esto se llama interés sobre los saldos de reservas (IORB), que se utiliza para crear un piso en las tasas que los bancos se cobran entre sí a un día. Factores que influyen en los saldos excedentes de reservas Muchos factores influyeron en el uso del exceso de reservas por parte de los bancos. Uno de los principales factores es el interés pagado por el exceso de reservas. Cuando la Reserva Federal implementó el IOER, los intereses que pagó sobre el exceso de reservas redujeron los costos de intereses perdidos en los que incurrieron los bancos por mantener fondos en reservas. La Reserva Federal inyectó dinero a la economía mediante la flexibilización cuantitativa en cuentas de reserva, lo que aumentó la cantidad de dinero en poder de los bancos. En lugar de utilizar el dinero para otorgar préstamos a consumidores y empresas, los bancos mantuvieron el dinero en reserva para que sirviera como amortiguador de costos. Otro factor que determinó el tamaño del exceso de reservas de los bancos fueron sus ganancias. El banco necesita gestionar sus reservas para mantener la liquidez y cubrir las transacciones que espera en el corto plazo. Por lo tanto, los bancos mantenían tantas reservas como necesitaban y luego determinaban si se beneficiarían financieramente manteniendo cantidades superiores a ese requisito. ¿Cuál es la diferencia entre reservas excedentes y requeridas? Las reservas requeridas son la cantidad de capital que el banco central de un país reserva para las instituciones depositarias para cumplir con los requisitos de liquidez. El exceso de reservas son cantidades que exceden las reservas requeridas fijadas por el banco central. ¿Qué sucede si los bancos mantienen reservas excedentes? Depende de las circunstancias. Si el banco central paga intereses, es probable que muchos bancos mantengan más reservas excedentes para compensar el costo de mantener capital de reserva. Pero hay que considerar los costos de oportunidad: los bancos deben responder a la pregunta de si tiene más sentido financiero prestar este dinero y ganar intereses o mantenerlo en reserva con fines de liquidez. ¿El exceso de reservas es un pasivo? Si se pagan intereses sobre las reservas o el exceso de reservas, esto es un pasivo para el banco central porque debe dinero. Línea de fondo El exceso de reservas es capital mantenido por encima de cualquier requisito que los bancos tengan que mantener en reserva una determinada cantidad de dinero. La Reserva Federal eliminó sus requisitos de reserva en 2020, eliminando el concepto de exceso de reservas. Los bancos centrales de otros países aún pueden utilizar el exceso de reservas para proporcionar liquidez bancaria; de hecho, el Fondo Monetario Internacional publica directrices para los bancos centrales sobre el uso de reservas y exceso de reservas en sus operaciones, lo que demuestra que sigue siendo una herramienta viable en algunas economías.
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