Definicion de Estructura, contenidos y preguntas frecuentes del examen de la serie 65
El examen de la serie 65 es un examen de licencia de valores destinado a los profesionales de inversiones. Evalúa el conocimiento sobre las leyes y regulaciones de valores, la gestión de carteras y la ética profesional. El examen consta de temas como la regulación de la inversión, la valoración de activos, la gestión de carteras y la ética profesional. Las preguntas frecuentes incluyen temas sobre las normas de conducta, la gestión de carteras y la ética profesional.
¿Qué es la serie 65?
Desarrollada por la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) y administrada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Serie 65 es un examen de valores y una licencia necesarios para que las personas ejerzan como asesores de inversiones en los Estados Unidos.
El examen Serie 65, conocido formalmente como Examen legal uniforme para asesores de inversiones, cubre leyes, regulaciones, ética y diversos temas importantes para el rol de un asesor financiero.
Resultados clave
- Los profesionales financieros en los Estados Unidos a menudo tienen que tomar exámenes de licencia para poder ejercer.
- El examen Serie 65 califica a un profesional de inversiones para actuar como representante de asesor de inversiones (IAR) en la mayoría de los estados.
- Los temas incluyen leyes de valores estatales y federales, reglas y regulaciones para asesores de inversiones, prácticas éticas y responsabilidades fiduciarias, incluidas comunicaciones con clientes, compensaciones, fondos de clientes y conflictos de intereses.
- El examen consta de 130 preguntas de opción múltiple y tienes 180 minutos para lograr una puntuación aprobatoria de al menos el 72%.
- Si aprobó el examen Serie 65, es posible que también deba aprobar el examen FINRA Serie 7 para obtener una licencia completa para vender y comercializar valores.
Entendiendo el Episodio 65
La finalización exitosa del examen Serie 65 está diseñada para calificar a los candidatos como representantes de asesores de inversiones (IAR) en sus estados de origen. Como IAR, los asesores deben actuar como fiduciarios y ofrecer asesoramiento de inversión a los clientes a cambio de una tarifa.
Aprobar el examen Serie 65, conocido formalmente como Examen Legal Uniforme de Asesor de Inversiones, es el único requisito para convertirse en IAR. No hay requisitos previos y los candidatos no necesitan estar patrocinados por una empresa de inversión para realizar el examen, pero sí deben presentar el formulario U10 (formulario U4 para corredores) y pagar la tarifa del examen de $187.
El examen Serie 65 contiene 130 preguntas que cubren temas que debe comprender para brindar asesoramiento de inversión a los clientes. Estos incluyen temas sobre economía, mercados financieros, vehículos de inversión, estrategias de inversión, análisis y ética.
Si no cobra tarifas ni brinda asesoramiento sobre valores con regularidad, probablemente no necesite obtener una licencia Serie 65. Otros exámenes de calificación administrados por FINRA incluyen la Bolsa Nacional de Futuros de Productos Básicos (NCFE) Serie 3 y el Agente General de Valores (GS) Serie 7. y Serie 63 Ley Uniforme de Agentes de Valores del Estado.
Los profesionales financieros que aprueben con éxito el examen Serie 65 no pueden actuar como asesores de inversiones hasta que obtengan la licencia y estén registrados en su estado.
Estructura del examen Serie 65
El examen Serie 65 contiene 130 preguntas de opción múltiple. Los candidatos tienen 180 minutos para completar el examen. Para aprobar la prueba, los candidatos deben responder correctamente 94 de 130 preguntas (72,3%).
Los examinados deben registrarse para el examen en un centro de pruebas calificado donde se les proporcionará una calculadora electrónica básica de cuatro funciones. Esta calculadora sólo podrá utilizarse durante el examen. Los candidatos también reciben pizarras blancas y marcadores de borrado en seco. No se permiten materiales de referencia de ningún tipo en la sala de examen y existen sanciones estrictas para quienes sean encontrados haciendo trampa o intentando hacer trampa.
Una empresa privada puede nominar a un candidato para realizar el examen completando el formulario U4 y pagando la tarifa del examen de $175. Si el individuo no está registrado en la firma, el candidato utilizará el Formulario U10 para solicitar y pagar el examen.
Contenido del examen de la serie 65
La NASAA proporciona información actualizada sobre el contenido del examen en su sitio web. El examen está estructurado de la siguiente manera:
- Factores económicos e información empresarial (15%, 20 preguntas): Los temas incluyen política monetaria y fiscal, desempeño económico, informes financieros, métodos cuantitativos y conceptos básicos de riesgo.
- Características del instrumento de inversión (25%, 32 preguntas): Los temas incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, valores de renta fija, técnicas de valoración de renta fija, acciones y métodos utilizados en la valoración de acciones, inversiones mancomunadas, derivados y productos basados en seguros.
- Recomendaciones y estrategias de inversión para clientes (30%, 39 preguntas): Los temas incluyen individuos; entidades comerciales y fideicomisos; perfiles de clientes; teoría del mercado de capitales; estilos, estrategias y métodos de gestión de carteras; consideraciones fiscales; planificación de jubilación; cuestiones de ERISA; tipos especiales de cuentas; negociación de valores; intercambios y mercados; y medición del desempeño.
- Leyes, reglamentos y directrices, incluida la prohibición de prácticas comerciales poco éticas (30 %, 39 preguntas): Los temas incluyen leyes de valores estatales y federales; normas y reglamentos para asesores de inversiones, representantes de asesores de inversiones, corredores de bolsa y agentes; prácticas éticas; y responsabilidades fiduciarias, incluidas las comunicaciones con los clientes, la compensación, los fondos de los clientes y los conflictos de intereses.
La NASAA ha actualizado las preguntas del examen de la Serie 65 a la luz de los cambios en el Código de Rentas Internas en 2018. Las preguntas sobre impuestos que aparecen en los exámenes que comienzan en enero de 2019 reflejan cambios en el Código Tributario.
Preparándose para el episodio 65
Hay varios recursos en forma de libro o en línea para ayudarlo a estudiar y prepararse para el examen de la Serie 65. Se recomienda a los candidatos que dediquen entre 50 y 70 horas a prepararse para el examen. A diferencia de muchos otros exámenes de valores, la preparación para el examen de la Serie 65 implica principalmente memorizar las reglas y leyes. Las personas con buena memoria pueden necesitar menos tiempo de preparación que aquellas con problemas de memoria. Sin embargo, algunas secciones del examen son más difíciles que otras, especialmente para personas sin experiencia en valores.
Además, Wikieconomia ha revisado algunos de los mejores cursos de preparación para exámenes de la Serie 65, que puede encontrar aquí.
Episodio 65, Episodio 63, Episodio 66
NASAA ofrece tres exámenes: Serie 65; Serie 63; y serie
La Serie 65 fue el primer examen creado por la NASAA en 1989 y se utilizó para evaluar la competencia de las personas que querían participar en servicios de asesoramiento de inversiones basados en comisiones o honorarios, como un asesor financiero o RIA. En el momento de su lanzamiento, se centró principalmente en la Ley Uniforme de Valores, las regulaciones de la NASAA y los estándares éticos en la industria de valores.
La Serie 63 fue diseñada para calificar a candidatos que deseen trabajar en la industria de valores dentro de un estado y vender productos de inversión como acciones, fondos mutuos, anualidades variables y fondos mutuos. En otras palabras, haga transacciones, no dé asesoramiento financiero. El examen cubre los principios de las leyes y regulaciones estatales de valores y se conoce oficialmente como Examen Uniforme de la Ley de Valores Estatales para Agentes.
La Serie 66 es un nuevo examen de la NASAA que combina materias de la Serie 63 y la Serie 65 y se conoce acertadamente como Examen de Derecho Estatal Combinado. Los examinados de la Serie 66 también deben aprobar el examen de licencia FINRA Serie 7 (que no es un requisito adicional para una Serie 63 o 65, aunque muchas personas aún necesitarán una Serie 7 para trabajar legalmente).
Si solo tiene una licencia Serie 65, puede brindar asesoramiento financiero, pero no puede vender valores, realizar transacciones en nombre de clientes ni administrar carteras. Para ello, también deberá aprobar el examen FINRA Serie 7, que es más intensivo.
¿Está por vencer la licencia Serie 65?
No, su licencia Serie 65 no vence mientras esté activo en la industria de servicios financieros. Si deja la industria por más de dos años, su nuevo empleador puede exigirle que vuelva a realizar el examen Serie 65.
¿Necesito un patrocinador para competir en la Serie 65?
No. Un candidato no requiere el patrocinio de una firma miembro para realizar el examen Serie 65.
¿Cuánto cuesta el examen Serie 65?
El costo para realizar el examen Serie 65 es actualmente de $187. Necesitará una puntuación aprobatoria del 72%, pero si no aprueba el examen, puede pagar la tarifa del examen nuevamente y volver a realizar el examen después de 30 días.
¿Puedo convertirme en IAR sin tomar la Serie 65?
Sí, pero en su lugar deberás realizar los exámenes Series 7 y Series 66.
¿Es el episodio 65 un examen difícil?
La NASAA no publica tasas oficiales de aprobación de exámenes, pero los programas de preparación de exámenes estiman tasas de aprobación de entre el 65% y el 70%.
Línea de fondo
La Serie 65, conocida formalmente como Examen Legal Uniforme de Asesores de Inversiones, está diseñada para evaluar el conocimiento y la capacidad de un individuo para asesorar a los clientes sobre inversiones y discutir conceptos financieros generales. El examen Serie 65 evalúa la comprensión de los conceptos financieros de los candidatos y los califica para brindar asesoramiento sobre inversiones y cobrar una tarifa por ello. La mayoría de los reguladores de valores estatales han establecido la Serie 65 como el requisito mínimo para convertirse en representante de un asesor de inversiones (IAR).
Preguntas Frecuentes
; es posible convertirse en IAR sin tomar la Serie 65. Sin embargo, la mayoría de las jurisdicciones de Estados Unidos requieren que los asesores de inversiones tomen y aprueben el examen Serie 65 para poder actuar como IAR. Si opta por no tomar el examen Serie 65, puede obtener una licencia de la Serie 66, que combina temas de la Serie 63 y Serie 65. Esta licencia también calificará a una persona para actuar como IAR en algunos estados. Sin embargo, es importante verificar con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) o la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) para determinar los requisitos específicos en su estado.
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