El plan del Salvador

¿Cuál es el plan de salvación?

Un plan de rescate es un tipo de plan de compra apalancada que se utiliza cuando la dirección y los empleados de una empresa en quiebra piden prestado dinero para invertir en la empresa en un intento de salvarla.

Cómo funciona el plan de salvación

Si bien existen muchos tipos diferentes de compras apalancadas, un plan de rescate precede a una compra total por parte de la gerencia y los empleados, lo cual es poco común.

Si una empresa quiebra, los inversores empleados pueden verse cargados con las deudas y obligaciones existentes de la empresa. Es posible que los posibles inversores empleados quieran hacer su debida diligencia para averiguar si el negocio se puede revertir y cuáles son los riesgos clave antes de comprometer su dinero en una compra. Si tiene éxito, el plan de rescate podría resultar extremadamente rentable y rentable para sus directivos y empleados. Muchas de las empresas más exitosas de Estados Unidos son propiedad de sus empleados. La empresa de empleados más grande de Estados Unidos es Publix Super Markets.

Generalmente, los planes de rescate son la forma menos común de compra apalancada, principalmente porque la empresa en quiebra será comprada mediante una adquisición apalancada por parte de una empresa de capital privado. Además, una empresa en quiebra suele requerir cambios en la alta dirección, la dirección y los empleados de la empresa.

Otros planes de compra apalancada

Otros tipos más comunes de planes de compra apalancada incluyen:

• Plan de reembalaje: Comprar una empresa pública mediante préstamos apalancados, convertirla en una empresa privada, reempaquetarla y luego vender sus acciones a través de una oferta pública inicial (IPO).
• Plano de división: Comprar una empresa y luego vender varias divisiones o partes de ella para desmantelar completamente la empresa adquirida.
• Plan de cartera: El objetivo es reconstruir la empresa adquiriendo un competidor con la esperanza de que la nueva empresa sea mejor que ambas empresas individuales.

Pros y contras de los planes de rescate.

Una vez que se implemente el plan de rescate, se puede decir que la empresa es “propiedad de los empleados”. Este tipo de plan puede fracasar debido a los altos costos de endeudamiento, que pueden no amortizarse con la suficiente rapidez para compensar los altos costos de endeudamiento y generar un retorno de la inversión.

Además, los planes de rescate no garantizan que la empresa funcione eficazmente después de la compra. A menudo sucede que un plan de rescate llega demasiado tarde para salvar a la empresa.

Sin embargo, con un plan de rescate en marcha, debido a que la dirección y los empleados de la empresa están «en el juego» con su dinero, pueden tener más incentivos para gestionar el negocio para aumentar las ganancias y el valor de mercado.

Los planes de rescate son más comunes entre las startups porque las startups suelen consistir en un pequeño equipo que cree firmemente en la visión o misión de la empresa.