Definicion de Deuda senior: qué es y por qué es menos riesgosa
La deuda senior es un tipo de deuda que tiene prioridad de pago sobre otros tipos de deuda en caso de quiebra. Es menos riesgosa porque tiene menor probabilidad de impago.
¿Qué es la deuda senior?
La deuda senior es dinero prestado que una empresa debe liquidar primero si cierra. Cada tipo de financiación tiene un nivel diferente de prioridad de pago en caso de que una empresa cierre. Si una empresa quiebra, los emisores de deuda senior, que a menudo son tenedores de bonos o bancos que emitieron líneas de crédito renovables, tienen más probabilidades de ser reembolsados, seguidos por los tenedores de deuda subordinada o subordinada y los instrumentos de deuda híbridos, como los bonos convertibles, que se ven favorecidos. accionistas. Los propietarios de acciones ordinarias son los últimos en la lista.
Resultados clave
- La deuda senior es la deuda y obligaciones que tienen prioridad en caso de quiebra.
- La deuda senior tiene la máxima prioridad y, por tanto, el menor riesgo. Como tal, este tipo de deuda suele tener tasas de interés más bajas.
- La deuda senior suele estar garantizada por garantías, lo que también la hace relativamente menos riesgosa.
- La deuda subordinada conlleva tasas de interés más altas dada su menor prioridad en el pago.
Wikieconomia / Sydney Burns
¿Cómo funciona la deuda senior?
La deuda senior es el primer nivel de obligaciones de una empresa, generalmente garantizada por algún tipo de garantía. La deuda senior está garantizada por una empresa por una tasa de interés y un período de tiempo específicos. La empresa ofrece a los prestamistas pagos regulares de capital e intereses según un cronograma predeterminado. Esto hace que la deuda sea menos riesgosa, pero también proporciona menores rendimientos para los prestamistas. La deuda senior suele ser financiada por bancos.
Los bancos reciben un estatus prioritario con menor riesgo en la orden de pago porque generalmente pueden permitirse el lujo de aceptar una tasa más baja dada su fuente barata de financiamiento a partir de depósitos y cuentas de ahorro. Además, los reguladores abogan por que los bancos mantengan una cartera de préstamos de menor riesgo.
Los tenedores de deuda senior pueden tener la oportunidad de opinar sobre la cantidad de deuda subordinada que está asumiendo la empresa. Si una empresa se declara insolvente, tener demasiada deuda puede significar que la empresa no podrá pagar a todos sus acreedores. Por esta razón, los tenedores de deuda senior normalmente quieren mantener el resto de deuda al mínimo.
Una deuda senior garantizada está garantizada por un activo que se ha prometido como garantía. Por ejemplo, los prestamistas pueden imponer gravámenes sobre equipos, vehículos o viviendas al otorgar préstamos. En caso de incumplimiento del préstamo, el activo puede venderse para cubrir la deuda. Por el contrario, una deuda no garantizada no está garantizada por el activo prometido como garantía. Si una empresa se declara insolvente, los titulares de deudas no garantizadas presentan reclamaciones contra los activos generales de la empresa.
Deuda senior y subordinada
La diferencia entre deuda subordinada y deuda senior es la prioridad de pago de los derechos de deuda por parte de una empresa en quiebra o liquidación. Si una empresa tiene deuda subordinada y deuda senior y debe declararse en quiebra o liquidación, la deuda senior se cancela antes que la deuda subordinada. Una vez que la deuda senior se paga en su totalidad, la empresa paga la deuda subordinada.
Por lo tanto, si una empresa se declara en quiebra, los derechos sobre las deudas prioritarias se pagan primero. Todas las demás deudas están subordinadas (junior). La garantía de deudas respaldadas por activos se puede vender para liquidar la deuda senior garantizada. La deuda senior no garantizada luego se paga con otros activos de la empresa. Si queda algún activo, se liquida la deuda subordinada. Por esta razón, los acreedores subordinados pueden perder parte o la totalidad de los pagos de principal e intereses que se les adeudan.
Ejemplo de deuda senior
En julio de 2016, Alejandro García Padilla, gobernador de Puerto Rico, anunció que Puerto Rico no pagaría 779 millones de dólares en deuda general garantizada constitucionalmente, su deuda más importante. La Commonwealth se centró en cubrir los servicios que necesitaban sus ciudadanos en lugar de pagar sus obligaciones de deuda. El mes pasado, el presidente Barack Obama firmó una legislación que establecía un proceso de reestructuración de la deuda que detuvo cualquier litigio que pudiera haber resultado del default.
También se creó una junta federal de supervisión para administrar las finanzas de Puerto Rico. La deuda de obligación general (GO) es una categoría de deuda que Estados Unidos no ha incumplido durante décadas. A diferencia de los municipios, Puerto Rico no está sujeto a las leyes de quiebras del Capítulo 9.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la deuda senior?
La deuda senior es dinero prestado que una empresa debe liquidar primero si cierra. Cada tipo de financiación tiene un nivel diferente de prioridad de pago en caso de que una empresa cierre. Si una empresa quiebra, los emisores de deuda senior, que a menudo son tenedores de bonos o bancos que emitieron líneas de crédito renovables, tienen más probabilidades de ser reembolsados, seguidos por los tenedores de deuda subordinada o subordinada y los instrumentos de deuda híbridos, como los bonos convertibles, que se ven favorecidos.
2. ¿Cómo funciona la deuda senior?
La deuda senior es el primer nivel de obligaciones de una empresa, generalmente garantizada por algún tipo de garantía. La deuda senior está garantizada por una empresa por una tasa de interés y un período de tiempo específicos. La empresa ofrece a los prestamistas pagos regulares de capital e intereses según un cronograma predeterminado. Esto hace que la deuda sea menos riesgosa, pero también proporciona menores rendimientos para los prestamistas. La deuda senior suele ser financiada por bancos.
3. ¿Cuál es la diferencia entre deuda senior y subordinada?
La diferencia entre deuda subordinada y deuda senior es la prioridad de pago de los derechos de deuda por parte de una empresa en quiebra o liquidación. Si una empresa tiene deuda subordinada y deuda senior y debe declararse en quiebra o liquidación, la deuda senior se cancela antes que la deuda subordinada. Una vez que la deuda senior se paga en su totalidad, la empresa paga la deuda subordinada.
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