Definicion de Determinación de la oferta monetaria: tipos e impacto en la economía.
Determinación de la oferta monetaria: tipos e impacto en la economía.
¿Qué es la oferta monetaria?
La oferta monetaria es la cantidad total de todas las monedas y otros activos líquidos en la economía de un país en la fecha de medición. La oferta monetaria incluye todo el efectivo en circulación y todos los depósitos bancarios que el titular de la cuenta puede convertir fácilmente en efectivo.
Los gobiernos emiten papel moneda y monedas a través de sus bancos centrales o tesorerías, o una combinación de ambos. Para mantener la estabilidad económica, los reguladores bancarios aumentan o disminuyen la oferta monetaria disponible mediante cambios de políticas y decisiones regulatorias.
Resultados clave
- La oferta monetaria es la cantidad total de efectivo y equivalentes de efectivo, como las cuentas de ahorro, que circulan en la economía en un momento dado.
- Las variaciones en la cantidad de dinero tienen en cuenta partidas no monetarias, como préstamos y empréstitos.
- En Estados Unidos, la Reserva Federal realiza un seguimiento de la oferta monetaria mes a mes.
- La Reserva Federal también influye en la oferta monetaria mediante acciones que aumentan o disminuyen la cantidad de efectivo en el sistema.
- Los monetaristas, que ven la oferta monetaria como la principal fuerza impulsora de la demanda en la economía, creen que un aumento en la oferta monetaria conduce a inflación.
Wikieconomia / Madeline Buenas noches
Seguimiento de la oferta monetaria
El sitio web de la Reserva Federal tiene un informe actualizado de la oferta monetaria estadounidense por mes desde 1999. (La Reserva Federal llama oferta monetaria a la oferta monetaria).
Comprender la oferta monetaria
En Estados Unidos, el Sistema de la Reserva Federal, conocido como Reserva Federal, es el organismo encargado de formular políticas que regula la oferta monetaria.
Sus economistas rastrean la oferta monetaria a lo largo del tiempo para determinar si ingresa demasiado dinero, lo que podría provocar inflación, o si ingresa muy poco dinero, lo que podría provocar deflación.
La Reserva Federal tiene varias herramientas que puede utilizar para mantener el crecimiento económico en un nivel razonable.
- Controla las tasas de interés fijando las tasas clave que cobra a los bancos nacionales por los préstamos a un día de dinero del gobierno que mantienen en funcionamiento el sistema bancario. Las tasas de todos los demás préstamos se basan en estas tasas de préstamos federales.
- Agrega o elimina efectivo del sistema, cambiando la cantidad de dinero que va a los bancos para su uso en préstamos a empresas y consumidores.
La oferta monetaria se rastrea a lo largo del tiempo como un factor clave para analizar la salud de la economía, identificar sus debilidades y desarrollar políticas para corregir esas debilidades.
En sus declaraciones públicas, la Reserva Federal suele referirse a la oferta monetaria como oferta monetaria.
19,93 billones de dólares
Según la Reserva Federal, en febrero de 2023, la oferta monetaria M1 ajustada estacionalmente era de 19,34 billones.
La influencia de la oferta monetaria en la economía.
Un aumento en la oferta de dinero normalmente reduce las tasas de interés, lo que a su vez genera más inversión y pone más dinero en manos de los consumidores, estimulando así el gasto. Las empresas responden pidiendo más materias primas y aumentando la producción. El aumento de la actividad empresarial aumenta la demanda de mano de obra.
Podría ocurrir lo contrario si la oferta monetaria cae o su tasa de crecimiento se desacelera. Los bancos están prestando menos, las empresas están posponiendo nuevos proyectos y la demanda de hipotecas y préstamos para automóviles por parte de los consumidores está disminuyendo.
Los cambios en la oferta monetaria se han considerado durante mucho tiempo un factor clave que influye en el desempeño económico y los ciclos económicos. Las escuelas de pensamiento macroeconómicas que ponen gran énfasis en el papel de la oferta monetaria incluyen la teoría cuantitativa del dinero de Irving Fisher, el monetarismo y la teoría austriaca del ciclo económico.
Históricamente, la medición de la oferta monetaria ha demostrado que existe una relación entre la oferta monetaria y la inflación, y entre la oferta monetaria y el nivel de precios.
Sin embargo, desde 2000, la relación se ha vuelto menos predecible, lo que reduce su confiabilidad como guía para la política monetaria. Si bien las medidas de la oferta monetaria todavía se utilizan ampliamente, se encuentran entre una serie de indicadores económicos que los economistas y la Reserva Federal recopilan, rastrean y analizan.
Cifras de la oferta monetaria: M1, M2 y más allá
La Reserva Federal rastrea dos medidas diferentes de la oferta monetaria de un país y las llama M1 y M2. Cada categoría incluye o excluye ciertos tipos de dinero. Hay otro número, M3, pero la Reserva Federal suspendió su presentación de informes en 2006.
También hay MO y MB, pero normalmente se incluyen en las categorías principales en lugar de informarse por separado.
Todas las categorías representan una cuenta de la cantidad de efectivo en la economía, pero cada categoría tiene una definición ligeramente diferente de «efectivo» o activos líquidos.
M1
M1, también llamado dinero restringido, suele ser sinónimo de “oferta monetaria” en los informes de los medios financieros. Se trata de un recuento de todos los billetes y monedas en circulación, ya sea que estén en la billetera de alguien o en el cajón de un cajero de banco, así como otros equivalentes de efectivo que pueden convertirse fácilmente en efectivo. Por ejemplo, una cuenta de ahorros bancaria normal equivale a dinero. El titular de la cuenta puede convertir estos ahorros en efectivo en cualquier momento y al instante.
M2
M2 incluye M1 más depósitos a plazo a corto plazo en bancos y fondos del mercado monetario.
Generalmente se considera de corto plazo un período inferior a un año.
M3, MO y MB
M3, MO y MB no se informan por separado en los informes sobre la oferta monetaria de la Reserva Federal.
- M3, que ya ha sido discontinuado, incluía M2 más depósitos a largo plazo. La Reserva Federal decidió que no agregaba ninguna información realmente importante a las cifras y ya no era útil para el análisis.
- MO mide el dinero real en circulación y en las reservas bancarias.
- La MB, o base monetaria, es la oferta total de moneda en poder del banco central. Tanto MO como MB están incluidos en M1 y M2.
La Reserva Federal publica semanal y mensualmente los últimos datos sobre la oferta monetaria M1 y M2. Estas cifras son ampliamente difundidas por los medios financieros y publicadas en el sitio web de la Reserva Federal.
¿Cuáles son los determinantes de la oferta monetaria?
Los grandes números M1 o M2 contienen una serie de componentes que los economistas analizan para determinar cómo se mueve todo ese dinero a través del sistema y dónde podrían surgir problemas. Los economistas hablan de estos componentes como factores determinantes de la oferta monetaria. Éstas incluyen:
- Ratio de depósitos en moneda extranjera. Es decir, la cantidad de efectivo que la población general mantiene a mano en lugar de depositarlo en los bancos.
- Ratio de reserva. Esta es la cantidad de efectivo que la Reserva Federal exige que un banco mantenga en sus bóvedas para hacer frente a todos los pagos potenciales de sus clientes, incluso en el caso de una corrida bancaria.
- Exceso de reserva. Esta es la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar a empresas y particulares.
¿Qué sucede cuando la Reserva Federal restringe la oferta monetaria?
La oferta monetaria de un país tiene un impacto significativo en su perfil macroeconómico, especialmente en lo que respecta a las tasas de interés, la inflación y el ciclo económico. En Estados Unidos, el Sistema de la Reserva Federal es responsable de la oferta monetaria. Cuando la Reserva Federal restringe la oferta monetaria mediante una política monetaria contractiva o dura, las tasas de interés aumentan y los costos de endeudamiento aumentan.
Hay un delicado equilibrio en estas decisiones. Restringir la oferta monetaria puede frenar la inflación, como pretende la Reserva Federal. Pero también existe el riesgo de que desacelere demasiado el crecimiento económico, lo que provocará un mayor desempleo.
¿Cómo se determina la oferta monetaria?
El banco central regula la cantidad de dinero disponible en el país. A través de la política monetaria, el banco central puede aplicar políticas expansivas o contractivas.
- Las políticas expansionistas tienen como objetivo aumentar la oferta monetaria. Por ejemplo, un banco central puede realizar operaciones de mercado abierto. Esto significa que comprará letras del Tesoro estadounidense a corto plazo utilizando el dinero recién acuñado. Así, este dinero entra en circulación.
- La política contractiva requerirá la venta de bonos del Tesoro. Esto elimina parte del dinero que circula en la economía.
¿Cuál es la diferencia entre M0, M1 y M2?
La oferta monetaria estadounidense se divide en dos categorías principales: M1 y M2. MO está incluido tanto en M1 como en M2.
- MO es la cantidad total de papel moneda y monedas en circulación más el stock actual de reservas del banco central.
- M1 es el número de título citado con más frecuencia. Esto es MO más dinero guardado en cuentas de ahorro regulares y cheques de viajero.
- M2 es la cantidad total de M1 más el dinero invertido en activos a corto plazo con vencimientos inferiores a un año, como algunos certificados de depósito.
¿Por qué aumenta o disminuye la oferta monetaria?
Consideremos al banco principal como un microcosmos de la economía en su conjunto. Los lugareños han estado prosperando últimamente, por lo que tienen más dinero para ahorrar. Los metieron en el banco. El banco guarda parte de los depósitos en una caja fuerte, pero presta la mayoría de los depósitos a otras personas físicas y jurídicas. Los préstamos se pagan con intereses y el banco tiene más dinero para prestar. Corren buenos tiempos y la oferta monetaria está aumentando.
Pero ¿qué pasa cuando los tiempos no son tan buenos? Los depósitos bancarios están cayendo porque la gente simplemente está luchando para llegar a fin de mes o, peor aún, perdiendo sus empleos. El banco tiene menos dinero para prestar. De cualquier manera, las empresas y los individuos están evitando gastar mucho debido a la mala economía. La oferta monetaria disminuye.
Línea de fondo
La oferta monetaria puede ser una de las cosas más tangibles y comprensibles de la economía. Está contando cada pedacito de efectivo que circula en la economía estadounidense. Cada dólar y cada moneda, hasta el pequeño cambio que la gente tiene en el bolsillo.
Analizar los números es más difícil. Los economistas quieren saber exactamente dónde está este dinero y cómo se utiliza. ¿Se ahorra o se gasta? ¿Invertido o gastado en las necesidades cotidianas?
La Reserva Federal ve la oferta monetaria en términos de acciones potenciales. ¿Debería inyectar más dinero a la economía para fomentar un gasto, una inversión y una creación de empleo más libres? ¿O debería retroceder, desacelerando el flujo de dinero a través del sistema para evitar la inflación?
La Reserva Federal publica sus datos sobre la oferta monetaria el cuarto martes de cada mes, normalmente a la 1:00 pm, hora del Este.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la oferta monetaria? La oferta monetaria es la cantidad total de todas las monedas y otros activos líquidos en la economía de un país en la fecha de medición. La oferta monetaria incluye todo el efectivo en circulación y todos los depósitos bancarios que el titular de la cuenta puede convertir fácilmente en efectivo. Los gobiernos emiten papel moneda y monedas a través de sus bancos centrales o tesorerías, o una combinación de ambos. Para mantener la estabilidad económica, los reguladores bancarios aumentan o disminuyen la oferta monetaria disponible mediante cambios de políticas y decisiones regulatorias. Resultados clave La oferta monetaria es la cantidad total de efectivo y equivalentes de efectivo, como las cuentas de ahorro, que circulan en la economía en un momento dado. Las variaciones en la cantidad de dinero tienen en cuenta partidas no monetarias, como préstamos y empréstitos. En Estados Unidos, la Reserva Federal realiza un seguimiento de la oferta monetaria mes a mes. La Reserva Federal también influye en la oferta monetaria mediante acciones que aumentan o disminuyen la cantidad de efectivo en el sistema. Los monetaristas, que ven la oferta monetaria como la principal fuerza impulsora de la demanda en la economía, creen que un aumento en la oferta monetaria conduce a inflación. Wikieconomia / Madeline Buenas noches Seguimiento de la oferta monetaria El sitio web de la Reserva Federal tiene un informe actualizado de la oferta monetaria estadounidense por mes desde 1999. (La Reserva Federal llama oferta monetaria a la oferta monetaria). Comprender la oferta monetaria En Estados Unidos, el Sistema de la Reserva Federal, conocido como Reserva Federal, es el organismo encargado de formular políticas que regula la oferta monetaria. Sus economistas rastrean la oferta monetaria a lo largo del tiempo para determinar si ingresa demasiado dinero, lo que podría provocar inflación, o si ingresa muy poco dinero, lo que podría provocar deflación. La Reserva Federal tiene varias herramientas que puede utilizar para mantener el crecimiento económico en un nivel razonable. Controla las tasas de interés fijando las tasas clave que cobra a los bancos nacionales por los préstamos a un día de dinero del gobierno que mantienen en funcionamiento el sistema bancario. Las tasas de todos los demás préstamos se basan en estas tasas de préstamos federales.Agrega o elimina efectivo del sistema, cambiando la cantidad de dinero que va a los bancos para su uso en préstamos a empresas y consumidores. La oferta monetaria se rastrea a lo largo del tiempo como un factor clave para analizar la salud de la economía, identificar sus debilidades y desarrollar políticas para corregir esas debilidades. En sus declaraciones públicas, la Reserva Federal suele referirse a la oferta monetaria como oferta monetaria. 19,93 billones de dólares Según la Reserva Federal, en febrero de 2023, la oferta monetaria M1 ajustada estacionalmente era de 19,34 billones. La influencia de la oferta monetaria en la economía. Un aumento en la oferta de dinero normalmente reduce las tasas de interés, lo que a su vez genera más inversión y pone más dinero en manos de los consumidores, estimulando así el gasto. Las empresas responden pidiendo más materias primas y aumentando la producción. El aumento de la actividad empresarial aumenta la demanda de mano de obra. Podría ocurrir lo contrario si la oferta monetaria cae o su tasa de crecimiento se desacelera. Los bancos están prestando menos, las empresas están posponiendo nuevos proyectos y la demanda de hipotecas y préstamos para automóviles por parte de los consumidores está disminuyendo. Los cambios en la oferta monetaria se han considerado durante mucho tiempo un factor clave que influye en el desempeño económico y los ciclos económicos. Las escuelas de pensamiento macroeconómicas que ponen gran énfasis en el papel de la oferta monetaria incluyen la teoría cuantitativa del dinero de Irving Fisher, el monetarismo y la teoría austriaca del ciclo económico. Históricamente, la medición de la oferta monetaria ha demostrado que existe una relación entre la oferta monetaria y la inflación, y entre la oferta monetaria y el nivel de precios. Sin embargo, desde 2000, la relación se ha vuelto menos predecible, lo que reduce su confiabilidad como guía para la política monetaria. Si bien las medidas de la oferta monetaria todavía se utilizan ampliamente, se encuentran entre una serie de indicadores económicos que los economistas y la Reserva Federal recopilan, rastrean y analizan. Cifras de la oferta monetaria: M1, M2 y más allá La Reserva Federal rastrea dos medidas diferentes de la oferta monetaria de un país y las llama M1 y M2. Cada categoría incluye o excluye ciertos tipos de dinero. Hay otro número, M3, pero la Reserva Federal suspendió su presentación de informes en 2006. También hay MO y MB, pero normalmente se incluyen en las categorías principales en lugar de informarse por separado. Todas las categorías representan una cuenta de la cantidad de efectivo en la economía, pero cada categoría tiene una definición ligeramente diferente de «efectivo» o activos líquidos. M1 M1, también llamado dinero restringido, suele ser sinónimo de “oferta monetaria” en los informes de los medios financieros. Se trata de un recuento de todos los billetes y monedas en circulación, ya sea que estén en la billetera de alguien o en el cajón de un cajero de banco, así como otros equivalentes de efectivo que pueden convertirse fácilmente en efectivo. Por ejemplo, una cuenta de ahorros bancaria normal equivale a dinero. El titular de la cuenta puede convertir estos ahorros en efectivo en cualquier momento y al instante. M2 M2 incluye M1 más depósitos a plazo a corto plazo en bancos y fondos del mercado monetario. Generalmente se considera de corto plazo un período inferior a un año. M3, MO y MB M3, MO y MB no se informan por separado en los informes sobre la oferta monetaria de la Reserva Federal. M3, que ya ha sido discontinuado, incluía M2 más depósitos a largo plazo. La Reserva Federal decidió que no agregaba ninguna información realmente importante a las cifras y ya no era útil para el análisis.MO mide el dinero real en circulación y en las reservas bancarias. La MB, o base monetaria, es la oferta total de moneda en poder del banco central. Tanto MO como MB están incluidos en M1 y M2. La Reserva Federal publica semanal y mensualmente los últimos datos sobre la oferta monetaria M1 y M2. Estas cifras son ampliamente difundidas por los medios financieros y publicadas en el sitio web de la Reserva Federal. ¿Cuáles son los determinantes de la oferta monetaria? Los grandes números M1 o M2 contienen una serie de componentes que los economistas analizan para determinar cómo se mueve todo ese dinero a través del sistema y dónde podrían surgir problemas. Los economistas hablan de estos componentes como factores determinantes de la oferta monetaria. Éstas incluyen: Ratio de depósitos en moneda extranjera. Es decir, la cantidad de efectivo que la población general mantiene a mano en lugar de depositarlo en los bancos. Ratio de reserva. Esta es la cantidad de efectivo que la Reserva Federal exige que un banco mantenga en sus bóvedas para hacer frente a todos los pagos potenciales de sus clientes, incluso en el caso de una corrida bancaria. Exceso de reserva. Esta es la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar a empresas y particulares. ¿Qué sucede cuando la Reserva Federal restringe la oferta monetaria? La oferta monetaria de un país tiene un impacto significativo en su perfil macroeconómico, especialmente en lo que respecta a las tasas de interés, la inflación y el ciclo económico. En Estados Unidos, el Sistema de la Reserva Federal es responsable de la oferta monetaria. Cuando la Reserva Federal restringe la oferta monetaria mediante una política monetaria contractiva o dura, las tasas de interés aumentan y los costos de endeudamiento aumentan.Hay un delicado equilibrio en estas decisiones. Restringir la oferta monetaria puede frenar la inflación, como pretende la Reserva Federal. Pero también existe el riesgo de que desacelere demasiado el crecimiento económico, lo que provocará un mayor desempleo. ¿Cómo se determina la oferta monetaria? El banco central regula la cantidad de dinero disponible en el país. A través de la política monetaria, el banco central puede aplicar políticas expansivas o contractivas.Las políticas expansionistas tienen como objetivo aumentar la oferta monetaria. Por ejemplo, un banco central puede realizar operaciones de mercado…
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