Definicion de Desglose de clases de activos: significado, tipos, ejemplo
El desglose de clases de activos se refiere a la distribución de inversiones en varios tipos de activos para reducir el riesgo y mejorar el rendimiento potencial. Las principales clases de activos incluyen acciones (equity), bonos (fixed income), bienes raíces (real estate), productos básicos (commodities) y efectivo (cash). Por ejemplo, un inversor puede desglosar su cartera en 50% acciones, 30% bonos, 10% inmuebles y 10% efectivo.
¿Cuál es el desglose por clase de activo?
Un desglose de clases de activos muestra el porcentaje de las principales clases de activos que se mantienen en un fondo mutuo, fondo cotizado en bolsa u otra cartera. Las clases de activos (en la microeconomía y más allá) normalmente se clasifican en categorías amplias, como acciones, renta fija y materias primas. A menudo, las subclases de activos se pueden presentar como carteras concentradas o con información más detallada.
Resultados clave
- Un desglose de clases de activos muestra cómo se contabilizan ciertas clases de activos importantes en una cartera de inversiones.
- Las clases de activos pueden incluir acciones, bonos, materias primas, efectivo, bienes raíces y divisas.
- Un desglose por clase de activos ayuda a los inversores a comprender la naturaleza de sus carteras, los objetivos de la gestión, las asignaciones de fondos y los riesgos inherentes.
Comprender el desglose de las clases de activos
El desglose de clases de activos representa la distribución de activos en una cartera. El desglose se calcula dividiendo el valor de mercado de una clase de activo particular por los activos totales del fondo. Generalmente se proporciona un desglose completo por clase de activo para ayudar al inversor a comprender el objetivo de inversión y la estrategia de gestión de riesgos del fondo.
Invertir en distintas clases de activos es la principal forma en que los inversores y los gestores de cartera profesionales gestionan el riesgo. Las clases de activos pueden incluir efectivo, renta fija, acciones, materias primas y bienes raíces. Cada uno de ellos tiene sus propias características de riesgo y oportunidades de ganancias. Las inversiones en renta fija y en acciones suelen ser las clases de activos que se utilizan para los activos principales. Ambos tienen múltiples opciones de inversión: la renta fija se utiliza para inversiones más conservadoras y las acciones para inversiones más agresivas.
Las inversiones en efectivo son las más conservadoras y pueden incluir cuentas de ahorro de alto rendimiento y fondos del mercado monetario.
Tipos de desgloses por clases de subactivos
Un desglose de clases de activos también se utiliza a menudo en los informes de debida diligencia de fondos y puede brindar un apoyo similar a los inversores. Se puede utilizar un desglose de clases de activos cuando un fondo está altamente concentrado en una clase de activos.
El desglose de las clases de subactivos de renta fija puede incluir una amplia gama de préstamos, bonos gubernamentales, bonos corporativos y bonos municipales. Las clases de subactivos de renta variable pueden consistir en categorías especiales, como fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y sociedades de responsabilidad limitada (MLP). También pueden incluir desgloses por capitalización de mercado, como empresas de pequeña, mediana y gran capitalización, o estilos de inversión, como acciones de crecimiento y acciones de valor. La inversión internacional puede agregar componentes de subclases de activos a la inversión.
Ejemplo de desglose de la asignación de activos
Los fondos 60/40 son una opción popular para los inversores que buscan opciones de fondos con una asignación de activos equilibrada. El 60/40 Target Allocation Fund de BlackRock es un ejemplo para los inversores. Este fondo utiliza un enfoque de fondo de fondos para proporcionar una clase de activos dividida 60/40 entre renta variable y renta fija.
Los fondos individuales se utilizan para proporcionar exposición a una variedad de subclases de activos, incluidas acciones estadounidenses, acciones de mercados desarrollados, acciones internacionales y bonos del Tesoro a 7 a 10 años. Los fondos de asignación de activos de BlackRock incluyen el 40/60 Target Allocation Fund, el 80/20 Target Allocation Fund y el 20/80 Target Allocation Fund.
Consideraciones Especiales
A menudo se utiliza un desglose de clases de activos cuando se comercializa un fondo a los inversores, ya que es una manera sencilla de presentar el perfil de riesgo aproximado del fondo. Los fondos de asignación de activos suelen variar en su composición y, a menudo, se posicionan como fondos conservadores, moderados o agresivos.
Por lo general, se observan niveles de capital más altos en fondos de crecimiento más agresivos. Los fondos moderados suelen tener un enfoque de asignación de activos equilibrado que se divide equitativamente entre acciones y renta fija. En general, la teoría moderna de carteras sugiere que la asignación de activos puede ser un factor crítico para determinar el potencial de rendimiento general y las características de riesgo.
Preguntas Frecuentes
1. **¿Qué es un desglose por clase de activo?**
Un desglose de clases de activos muestra el porcentaje de las principales clases de activos que se mantienen en un fondo mutuo, fondo cotizado en bolsa u otra cartera. Las clases de activos normalmente se clasifican en categorías amplias, como acciones, renta fija y materias primas.
2. **¿Por qué es importante un desglose por clase de activo para los inversores?**
Un desglose por clase de activo ayuda a los inversores a comprender la naturaleza de sus carteras, los objetivos de la gestión, las asignaciones de fondos y los riesgos inherentes. Esta información puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas sobre dónde y cómo invertir.
3. **¿Cómo se calcula el desglose de las clases de activos?**
El desglose de clases de activos representa la distribución de activos en una cartera. El desglose se calcula dividiendo el valor de mercado de una clase de activo particular por los activos totales del fondo. Esta información ayuda al inversor a comprender el objetivo de inversión y la estrategia de gestión de riesgos del fondo.
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