¿Qué son las clases de activos? Más que solo acciones y bonos

¿Qué es una clase de activo?

Una clase de activo es un grupo de inversiones que tienen características similares y están sujetas a las mismas leyes y regulaciones. Por tanto, las clases de activos consisten en instrumentos que a menudo se comportan de manera similar en el mercado.

Ejemplos de clases de activos comunes incluyen acciones, renta fija, materias primas y bienes raíces.

Comprender las clases de activos

En pocas palabras, una clase de activo es un grupo de valores financieros comparables. Por ejemplo, IBM, MSFT y AAPL son un grupo de acciones. A menudo se confunden clases de activos y categorías de clases de activos. Normalmente, la correlación entre las diferentes clases de activos es muy débil y, en ocasiones, negativa. Esta característica es importante en el campo de la inversión.

Históricamente, las tres principales clases de activos han sido acciones (acciones), bonos de renta fija y equivalentes de efectivo o instrumentos del mercado monetario. La mayoría de los profesionales de la inversión ahora incluyen bienes raíces, materias primas, futuros, otros derivados e incluso criptomonedas como clases de activos. Los activos de inversión incluyen instrumentos tangibles e intangibles que los inversores compran y venden para generar ingresos adicionales a corto o largo plazo.

Los asesores financieros ven los vehículos de inversión como categorías de clases de activos que se utilizan con fines de diversificación. Se espera que cada clase de activos presente diferentes características de riesgo y rendimiento de la inversión y que se comporten de manera diferente en cualquier entorno de mercado determinado. Los inversores interesados ​​en maximizar los rendimientos a menudo lo hacen reduciendo el riesgo de la cartera mediante la diversificación de clases de activos.

Los asesores financieros pueden ayudar a los inversores a diversificar sus carteras combinando activos de diferentes clases de activos que tienen diferentes flujos de efectivo y diferentes grados de riesgo. Invertir en varias clases de activos diferentes proporciona cierta variedad en sus opciones de inversión. La diversificación reduce el riesgo y aumenta la probabilidad de obtener rendimientos positivos.

Tipos de clases de activos

Las clases de activos más comunes son:

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo representan efectivo disponible real y valores similares al efectivo. Este tipo de inversión se considera de muy bajo riesgo ya que prácticamente no hay posibilidad de perder dinero. Esta tranquilidad significa que los rendimientos también son más bajos que los de otras clases de activos.

Ejemplos de efectivo y equivalentes de efectivo incluyen efectivo mantenido en una cuenta de ahorros, letras del Tesoro del gobierno de EE. UU. (T-bills), certificados de inversión garantizados (GIC) y fondos del mercado monetario. Generalmente, cuanto mayor sea el riesgo de perder dinero, mayores serán las ganancias futuras.

Renta fija

La renta fija es una inversión que proporciona un ingreso fijo. Básicamente, usted presta dinero a una organización y, a cambio, esta le paga una cantidad fija hasta la fecha de vencimiento, que es la fecha en la que se le devuelve el dinero que invirtió originalmente (el préstamo).

Los bonos gubernamentales y los bonos corporativos son los tipos más comunes de productos de renta fija. El gobierno o la empresa le pagarán intereses durante la vigencia del préstamo, y las tasas varían según la inflación y el riesgo percibido de que no podrán pagar el préstamo. El riesgo de que algunos gobiernos incumplan sus bonos es muy improbable, por lo que pagan menos. Por el contrario, algunas empresas corren el riesgo de quebrar y tienen que pagar más a los inversores para convencerlos de que se deshagan de su dinero.

Existencias

Cuando la gente habla de acciones, normalmente se refiere a poseer acciones de una empresa. Para que las empresas puedan expandirse y alcanzar sus objetivos, a menudo recurren a la venta de propiedades a cambio de dinero en efectivo al público en general. Comprar estas acciones es una excelente manera de beneficiarse del éxito de la empresa.

Hay dos formas de ganar dinero invirtiendo en empresas:

• Si la empresa paga dividendos.
• Si vende acciones por más de lo que pagó por ellas

Sin embargo, el mercado puede ser volátil. Se sabe que los precios de las acciones fluctúan y algunas empresas pueden incluso declararse en quiebra.

Bienes

Los productos básicos son bienes básicos que pueden convertirse en otros bienes y servicios. Los ejemplos incluyen metales, recursos energéticos y productos agrícolas.

Las materias primas son fundamentales para la economía y en algunos casos se consideran una buena protección contra la inflación. Su rentabilidad se basa en la dinámica de la oferta y la demanda más que en la rentabilidad. Muchos inversores invierten indirectamente en materias primas comprando acciones de las empresas que las producen. Sin embargo, también existe un enorme mercado para la inversión directa, ya sea comprando un producto físico con la intención de venderlo más tarde para obtener ganancias o invirtiendo en futuros.

Clases de activos alternativas

Las acciones (participaciones), los bonos (valores de renta fija), el efectivo o valores negociables y las materias primas son las clases de activos más líquidas y, por lo tanto, las clases de activos más negociadas.

También existen clases de activos alternativas, como bienes raíces, y artefactos valiosos como obras de arte, sellos y otros objetos de colección que se pueden vender. Algunos analistas también citan inversiones en fondos de cobertura, capital riesgo, crowdsourcing o criptomonedas como ejemplos de inversiones alternativas. Sin embargo, la iliquidez de un activo no indica su rentabilidad potencial; simplemente significa que puede llevar más tiempo encontrar un comprador que convierta el activo en efectivo.

Clase de activos y estrategia de inversión

Los inversores que buscan alfa utilizan estrategias de inversión destinadas a lograr rendimientos alfa. Las estrategias de inversión pueden estar vinculadas al crecimiento, el valor, los ingresos o una variedad de otros factores que ayudan a identificar y categorizar las opciones de inversión de acuerdo con un conjunto específico de criterios.

Algunos analistas vinculan los criterios a métricas de desempeño y/o valoración, como el crecimiento de las ganancias por acción (EPS) o la relación precio-beneficio (P/E). Otros analistas están menos preocupados por el desempeño y más por el tipo o clase de activo.

Línea de fondo

Una clase de activo es un grupo de inversiones que tienen características similares y pueden estar sujetas a las mismas reglas y regulaciones. Las acciones, la renta fija, las materias primas y los bienes raíces son ejemplos comunes de clases de activos.

Las clases de activos se pueden utilizar para diversificar carteras y reducir el riesgo porque se espera que reflejen diferentes características de riesgo y rendimiento. Por ejemplo, si las acciones caen, los precios de los bonos pueden subir y viceversa. Crear una cartera con clases de activos que no estén altamente correlacionadas entre sí es un concepto de diversificación importante.