Definicion de Derivados energéticos: qué es, cómo funciona, ejemplo
Derivados energéticos: qué es, cómo funciona, ejemplo
¿Qué son los derivados energéticos?
Los derivados energéticos son instrumentos financieros cuyo activo subyacente se basa en productos energéticos, incluidos el petróleo, el gas natural y la electricidad. Se pueden negociar en una bolsa formal como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) o en el mercado extrabursátil (OTC).
Los derivados energéticos son una parte importante del sistema financiero moderno y se utilizan ampliamente con fines como la especulación, la planificación de la producción industrial y la cobertura de riesgos.
Resultados clave
- Los derivados energéticos son un tipo de contrato financiero en el que el activo subyacente es un producto energético, como el petróleo crudo.
- Se negocian principalmente en bolsas organizadas, pero también se pueden negociar de forma más ad hoc a través de transacciones extrabursátiles.
- El mercado de derivados energéticos se ha vuelto enorme, con una amplia variedad de productos disponibles.
¿Cómo se utilizan los derivados energéticos?
Los derivados energéticos son una valiosa herramienta utilizada por empresas industriales y operadores financieros. Para las empresas, los derivados energéticos pueden ayudar a facilitar los procesos de producción al permitirles garantizar de forma proactiva los precios de los bienes que necesitan en sus líneas de producción.
Por ejemplo, una empresa que necesita una determinada cantidad de petróleo para operar su negocio puede conseguir ese petróleo a un precio predeterminado comprando contratos de futuros de petróleo por adelantado. De esta forma, si el precio del petróleo sube repentinamente durante el año, la empresa no sufrirá un aumento inesperado en los costos de producción.
Los derivados energéticos también pueden resultar muy útiles para los operadores financieros. Además de permitir a los especuladores apostar sobre los cambios esperados en los precios de la energía, los derivados energéticos también permiten a los comerciantes cubrir sus riesgos. Por ejemplo, una empresa de inversión que posee una gran cantidad de acciones de compañías petroleras puede cubrir su exposición a los precios del petróleo comprando derivados cuyo valor aumentará si el precio del petróleo baja.
Métodos para invertir en derivados energéticos
Los comerciantes que deseen participar en el mercado de derivados energéticos tienen dos métodos principales para elegir.
La primera es la participación en una bolsa formal de productos básicos como la CME o la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). A través de estos mercados, los comerciantes ingresan sus órdenes en una cámara de compensación central, que luego empareja automáticamente a compradores y vendedores. El sistema está altamente automatizado y puede procesar grandes volúmenes de transacciones a alta velocidad.
Alternativamente, puede realizar operaciones de forma más ad hoc negociando derivados de energía extrabursátiles. Este proceso implica utilizar un intermediario financiero, como una empresa de corretaje, o realizar transacciones directamente con una contraparte.
Si bien las transacciones extrabursátiles tienen la ventaja de ser fácilmente personalizables, pueden ser menos eficientes que las transacciones negociadas en bolsa y, por lo general, también implican un mayor riesgo de contraparte.
Ejemplo real de derivados energéticos
El mercado de derivados energéticos es grande y líquido, con más de 18 millones de contratos procesados por día sólo en el CME. Algunos de los tipos más populares de derivados energéticos implican el petróleo crudo. Por ejemplo, los futuros del petróleo crudo ligero dulce WTI negocian alrededor de 1,2 millones de contratos por día, y cada contrato representa 1.000 barriles de petróleo, según CME.
Técnicamente, cada comerciante que compre un contrato de este tipo estaría teóricamente obligado a recibir la entrega física del petróleo subyacente si conserva la propiedad del contrato hasta su fecha de vencimiento. Sin embargo, en la práctica, la gran mayoría de estos contratos se venden a otra parte antes de que expiren, de modo que el comprador original no tiene que aceptar la entrega física.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué son los derivados energéticos?
Los derivados energéticos son instrumentos financieros cuyo activo subyacente se basa en productos energéticos, incluidos el petróleo, el gas natural y la electricidad. Se pueden negociar en una bolsa formal como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) o en el mercado extrabursátil (OTC).
Los derivados energéticos son una parte importante del sistema financiero moderno y se utilizan ampliamente con fines como la especulación, la planificación de la producción industrial y la cobertura de riesgos.
Resultados clave
- Los derivados energéticos son un tipo de contrato financiero en el que el activo subyacente es un producto energético, como el petróleo crudo.
- Se negocian principalmente en bolsas organizadas, pero también se pueden negociar de forma más ad hoc a través de transacciones extrabursátiles.
- El mercado de derivados energéticos se ha vuelto enorme, con una amplia variedad de productos disponibles.
¿Cómo se utilizan los derivados energéticos?
Los derivados energéticos son una valiosa herramienta utilizada por empresas industriales y operadores financieros. Para las empresas, los derivados energéticos pueden ayudar a facilitar los procesos de producción al permitirles garantizar de forma proactiva los precios de los bienes que necesitan en sus líneas de producción.
Por ejemplo, una empresa que necesita una determinada cantidad de petróleo para operar su negocio puede conseguir ese petróleo a un precio predeterminado comprando contratos de futuros de petróleo por adelantado. De esta forma, si el precio del petróleo sube repentinamente durante el año, la empresa no sufrirá un aumento inesperado en los costos de producción.
Los derivados energéticos también pueden resultar muy útiles para los operadores financieros. Además de permitir a los especuladores apostar sobre los cambios esperados en los precios de la energía, los derivados energéticos también permiten a los comerciantes cubrir sus riesgos. Por ejemplo, una empresa de inversión que posee una gran cantidad de acciones de compañías petroleras puede cubrir su exposición a los precios del petróleo comprando derivados cuyo valor aumentará si el precio del petróleo baja.
Métodos para invertir en derivados energéticos
Los comerciantes que deseen participar en el mercado de derivados energéticos tienen dos métodos principales para elegir.
La primera es la participación en una bolsa formal de productos básicos como la CME o la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). A través de estos mercados, los comerciantes ingresan sus órdenes en una cámara de compensación central, que luego empareja automáticamente a compradores y vendedores. El sistema está altamente automatizado y puede procesar grandes volúmenes de transacciones a alta velocidad.
Alternativamente, puede realizar operaciones de forma más ad hoc negociando derivados de energía extrabursátiles. Este proceso implica utilizar un intermediario financiero, como una empresa de corretaje, o realizar transacciones directamente con una contraparte.
Si bien las transacciones extrabursátiles tienen la ventaja de ser fácilmente personalizables, pueden ser menos eficientes que las transacciones negociadas en bolsa y, por lo general, también implican un mayor riesgo de contraparte.
Ejemplo real de derivados energéticos
El mercado de derivados energéticos es grande y líquido, con más de 18 millones de contratos procesados por día sólo en el CME. Algunos de los tipos más populares de derivados energéticos implican el petróleo crudo. Por ejemplo, los futuros del petróleo crudo ligero dulce WTI negocian alrededor de 1,2 millones de contratos por día, y cada contrato representa 1.000 barriles de petróleo, según CME.
Técnicamente, cada comerciante que compre un contrato de este tipo estaría teóricamente obligado a recibir la entrega física del petróleo subyacente si conserva la propiedad del contrato hasta su fecha de vencimiento. Sin embargo, en la práctica, la gran mayoría de estos contratos se venden a otra parte antes de que expiren, de modo que el comprador original no tiene que aceptar la entrega física.
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