Definición, tipos y ejemplos de línea de crédito (LOC)

¿Qué es la Línea de Crédito (LOC)?

Una línea de crédito (LOC) es un límite de préstamo predeterminado que se puede utilizar en cualquier momento. El prestatario puede retirar dinero según sea necesario hasta alcanzar el límite. A medida que se reembolsa el dinero, se puede volver a pedir prestado en el caso de una línea de crédito abierta.

Una LOC es un acuerdo entre una institución financiera (generalmente un banco) y un cliente que establece el monto máximo del préstamo que el cliente puede pedir prestado. El prestatario puede acceder a los fondos de la LOC en cualquier momento siempre y cuando no excedan el monto máximo (o límite de crédito) establecido en el acuerdo.

Comprensión de las líneas de crédito

Todas las LOC constan de una determinada cantidad de dinero que se puede pedir prestada según sea necesario, devolverla y volver a pedirla prestada. El monto de los intereses, el monto de los pagos y otras reglas los establece el prestamista. Algunas LOC le permiten emitir cheques (giros), mientras que otras incluyen una tarjeta de crédito o débito. Una línea de crédito puede estar garantizada (colateral) o no garantizada, y las cartas de crédito no garantizadas suelen estar sujetas a tasas de interés más altas.

LOC tiene flexibilidad incorporada, que es su principal ventaja. Los prestatarios pueden solicitar una determinada cantidad, pero no tienen que utilizarla toda. Más bien, pueden adaptar sus gastos de la LOC a sus necesidades y pagar intereses sólo sobre el monto recibido en lugar de sobre toda la línea de crédito. Además, los prestatarios pueden ajustar los montos de pago según sea necesario según su presupuesto o flujo de caja. Pueden, por ejemplo, liquidar todo el saldo pendiente de una sola vez o simplemente realizar los pagos mensuales mínimos.

LOC asegurada y no asegurada

La mayoría de las cartas de crédito son préstamos sin garantía. Esto significa que el prestatario no promete al prestamista ninguna garantía para respaldar la carta de crédito. Una excepción notable es una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC), que está garantizada por el valor líquido de la vivienda del prestatario. Desde el punto de vista de un prestamista, las cartas de crédito garantizadas son atractivas porque brindan la oportunidad de reembolsar los fondos adelantados en caso de impago.

Para las personas o propietarios de empresas, las cartas de crédito garantizadas son atractivas porque normalmente tienen un límite de crédito máximo más alto y tasas de interés significativamente más bajas que las cartas de crédito no garantizadas. Las cartas de crédito sin garantía también son más difíciles de obtener y, a menudo, requieren una calificación crediticia o una puntuación crediticia más alta. Los prestamistas intentan compensar el mayor riesgo limitando la cantidad de dinero que puede pedir prestado y cobrando tasas de interés más altas. Esta es una de las razones por las que la tasa de porcentaje anual (APR) de las tarjetas de crédito es tan alta.

Las tarjetas de crédito son LOC técnicamente no seguras y el límite de crédito (la cantidad que puede cargar en la tarjeta) representa sus parámetros. Pero al abrir una cuenta de tarjeta, no se compromete ningún activo. Si comienza a faltar en los pagos, el emisor de la tarjeta de crédito no podrá recibir ninguna compensación.

Líneas de crédito revolventes y no revolventes

Una LOC a menudo se considera un tipo de cuenta renovable, también conocida como cuenta de crédito abierta. Este acuerdo permite a los prestatarios gastar dinero, devolverlo y gastarlo nuevamente en un ciclo giratorio prácticamente interminable. Las cuentas renovables, como las cartas de crédito y las tarjetas de crédito, son diferentes de los préstamos a plazos, como las hipotecas y los préstamos para automóviles.

Con los préstamos a plazos, los consumidores piden prestada una cantidad específica de dinero y la devuelven en cuotas mensuales iguales hasta que se paga el préstamo. Después de liquidar un préstamo a plazos, los consumidores no podrán volver a gastar los fondos a menos que soliciten un nuevo préstamo.

Las cartas de crédito no renovables tienen las mismas características que una carta de crédito revolving (o carta de crédito revolving). Se ha establecido un límite de crédito, los fondos se pueden utilizar para diversos fines, los intereses se acumulan como de costumbre y los pagos se pueden realizar en cualquier momento. Hay una excepción importante: el conjunto de créditos disponibles no se repone después de realizar los pagos. Una vez que pague su LOC en su totalidad, la cuenta se cerrará y no podrá volver a usarse.

Por ejemplo, los bancos a veces ofrecen cartas de crédito personales en forma de un plan de protección contra sobregiros. Un cliente de un banco puede suscribirse a un plan de sobregiro vinculado a su cuenta corriente. Si el cliente excede el monto disponible en el cheque, el sobregiro le impide que le rechacen el cheque o que se rechace su compra. Como cualquier carta de crédito, un sobregiro debe reembolsarse con intereses.

Tipos de líneas de crédito

Las LOC vienen en diferentes formas, cada una de las cuales se clasifica en la categoría asegurada o no asegurada. Además, cada tipo de LOC tiene sus propias características.

linea de credito personal

Esto proporciona acceso a fondos no garantizados que se pueden pedir prestados, reembolsar y volver a pedir prestado. Abrir una LOC personal generalmente requiere un historial crediticio sin incumplimientos, un puntaje crediticio de 670 o superior y un ingreso confiable. Tener ahorros ayuda, al igual que una garantía en forma de acciones o certificados de depósito (CD), aunque no se requiere garantía para una LOC personal. Las LOC personales se utilizan para emergencias, bodas y otros eventos, protección contra sobregiros, viajes y entretenimiento, y para suavizar los obstáculos para las personas con ingresos irregulares.

Línea de crédito sobre el valor de la vivienda (HELOC)

Los HELOC son el tipo más común de LOC protegido. Una HELOC está garantizada por el valor de mercado de la vivienda menos el monto adeudado, que se convierte en la base para determinar el monto de la LOC. Normalmente, el límite del préstamo es igual al 75% o al 80% del valor de mercado de la vivienda menos el saldo restante de la hipoteca.

Los HELOC suelen tener un período de retiro (generalmente 10 años) durante el cual el prestatario puede acceder a los fondos disponibles, liquidarlos y volver a pedir prestado. Después del período de retiro, el saldo vence o el préstamo se extiende para liquidar el saldo con el tiempo. Los HELOC generalmente incurren en costos de cierre, incluido el costo de tasar la propiedad utilizada como garantía.

linea de credito comercial

Las empresas los utilizan para pedir prestado según sea necesario en lugar de solicitar un préstamo fijo. La institución financiera que extiende la LOC evalúa el valor de mercado, la rentabilidad y el riesgo asumido por el negocio y extiende la LOC con base en esa evaluación. La LOC puede estar desprotegida o protegida, dependiendo del tamaño de la LOC solicitada y de los resultados de la evaluación. Como ocurre con casi todas las LOC, la tasa de interés es variable.

linea de credito a la vista

Este tipo puede estar protegido o desprotegido, pero rara vez se utiliza. Con una LOC de reclamo, el prestamista puede reclamar el monto del préstamo en cualquier momento. El pago (hasta que se retire el préstamo) puede ser solo intereses o intereses más capital, según los términos de la carta de crédito. El prestatario puede gastar hasta el límite de crédito en cualquier momento.

Línea de crédito respaldada por valores (SBLOC)

Se trata de una carta de crédito especial garantizada a la vista, en la que los valores del prestatario se utilizan como garantía. Normalmente, un SBLOC permite a un inversor pedir prestado entre el 50% y el 95% del valor de los activos de su cuenta. Los SBLOC son préstamos no dirigidos, lo que significa que el prestatario no puede utilizar el dinero para comprar o negociar valores. Se permite casi cualquier otro tipo de gasto.

Los SBLOC exigen que el prestatario realice pagos mensuales únicamente de intereses hasta que el préstamo se pague en su totalidad o la firma de corretaje o el banco exija el pago, lo que puede suceder si el valor de la cartera del inversor cae por debajo del nivel LOC.

Restricciones de línea de crédito

La principal ventaja de LOC es la posibilidad de pedir prestado solo la cantidad que necesita y no pagar intereses por un préstamo importante. Sin embargo, los prestatarios deben ser conscientes de los posibles problemas al obtener una carta de crédito.

• Las cartas de crédito no garantizadas tienen tasas de interés y requisitos crediticios más altos que las que están garantizadas por una garantía.
• Las tasas de interés de las cartas de crédito casi siempre varían y varían mucho de un prestamista a otro.
• Las tarjetas de crédito no brindan las mismas protecciones regulatorias que las tarjetas de crédito. Las sanciones por pagos atrasados ​​y por exceder el límite de la LOC pueden ser severas.
• Una carta de crédito abierta puede resultar en sobregiros, lo que resulta en la imposibilidad de realizar pagos.
• El uso inadecuado de la LOC puede dañar la calificación crediticia del prestatario. Dependiendo de la gravedad, puede valer la pena considerar los servicios de una empresa líder en reparación de crédito.