Definición de obligación por beneficios proyectados (PBO) y cómo funciona

¿Qué es una obligación de beneficios proyectados (PBO)?

La obligación de beneficios proyectada (PBO) es una estimación actuarial de lo que una empresa necesitará actualmente para cumplir con sus obligaciones de pensiones futuras. Esta medida se utiliza para determinar el monto que se debe aportar a un plan de beneficios definidos para satisfacer todos los derechos de pensión ganados por los empleados en esa fecha, ajustado por los aumentos salariales futuros esperados.

Cómo funciona la obligación de beneficios proyectados (PBO)

Las empresas pueden ofrecer a los empleados una serie de beneficios, incluido el salario, al jubilarse. Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 87 establece que las empresas deben medir y revelar sus pasivos por pensiones, así como el desempeño de sus planes, al final de cada período de informe.

La obligación de beneficios proyectados (PBO) es una de las tres formas de calcular los costos o pasivos de las pensiones de beneficios definidos tradicionales: planes que tienen en cuenta la duración del servicio y el salario de los empleados para calcular los beneficios de jubilación.

La PBO supone que el plan de pensiones continuará vigente en el futuro previsible y se ajustará para reflejar los beneficios esperados en años futuros. Como resultado, tiene en cuenta una serie de factores, incluidos los siguientes:

• Vida útil restante estimada de los empleados.
• Aumento salarial esperado
• Previsión de mortalidad de los empleados

Los actuarios son responsables de determinar si los planes de pensiones no cuentan con fondos suficientes. Estos profesionales calificados, que se especializan en medir y gestionar el riesgo y la incertidumbre, determinan los beneficios requeridos mediante cálculos del valor presente.

Los actuarios son responsables de comparar los pasivos de un plan de pensiones con sus activos. En general dan el siguiente desglose:

• Costo de los servicios: Un aumento en el valor presente de la obligación por beneficios definidos resultante de que los empleados actuales reciban un año adicional de crédito por su servicio.
• Costo de intereses: El interés anual acumulado sobre el saldo impago de la PBO a medida que aumenta el servicio del empleado.
• Ganancia o Pérdida Actuarial: La diferencia entre los pagos de pensión realizados por el empleador y el monto esperado. Se gana si la cantidad pagada es menor de lo esperado. Una pérdida ocurre cuando el monto pagado es mayor de lo esperado.
• Beneficios pagados: Los pasivos se reducen cuando se pagan los beneficios.

Se puede determinar si una empresa tiene un plan de pensiones con fondos insuficientes comparando los activos del plan de pensiones (un fondo de inversión llamado valor razonable de los activos del plan) con el PBO. Si el valor razonable de los activos del plan es menor que la obligación por beneficios, se produce un déficit de pensión. La empresa debe revelar esta información en una nota a pie de página de su informe financiero anual 10-K.

PBO es uno de los tres enfoques que utilizan las empresas para medir y divulgar los pasivos por pensiones. Otras medidas:

• Obligación por beneficios acumulados (ABO). A diferencia de PBO, la obligación por beneficios acumulados (ABO) se refiere al valor presente de los beneficios de pensión obtenidos por los empleados utilizando los niveles de compensación actuales.
• Obligaciones de beneficios (VBO): La porción de la obligación por beneficios acumulados que los empleados recibirán independientemente de su participación continua en el plan de jubilación de la empresa.

Ejemplo de obligaciones por beneficios proyectados (PBO)

En diciembre de 2018, el plan de pensiones estadounidense de General Motors tenía un PBO de 61.200 millones de dólares, con un valor razonable de los activos del plan de 56.100 millones de dólares. En otras palabras, esto significa que su plan estaba financiado en un 92% en ese momento.

Mientras tanto, las obligaciones por beneficios de Ford en Estados Unidos ascendieron a 42.300 millones de dólares en diciembre de 2018, y los activos del plan tenían un valor razonable de 39.800 millones de dólares. Esto significa que el plan de Ford fue financiado en un 94%, ligeramente mejor que el de General Motors.

Consideraciones Especiales

Aunque PBO está clasificado como un pasivo en el balance, existen considerables críticas sobre si cumple con los criterios predefinidos para ser designado como tal. Estos criterios son la responsabilidad por renunciar al activo como resultado de transacciones que ocurren en una fecha específica en el futuro, la obligación de la empresa de transferir los activos por el pasivo en algún momento en el futuro, y que la transacción que dio origen al pasivo haya ya tuvo lugar.

El Servicio de Impuestos Internos (IRS) y FASB ven las pérdidas actuariales de manera diferente.