Definicion de Crisis crediticia: significado, descripción general, ejemplo histórico
La crisis crediticia es un período de dificultad financiera que se caracteriza por una falta de acceso al crédito por parte de los individuos o las empresas. Esto generalmente ocurre cuando los prestamistas se vuelven renuentes a otorgar préstamos debido a la falta de confianza en la capacidad de pago de los deudores. Un ejemplo histórico de una crisis crediticia es la Gran Depresión de la década de 1930, donde los bancos colapsaron, los préstamos se congelaron y se produjo una contracción económica masiva.
¿Qué es una crisis crediticia?
Una crisis crediticia es un colapso del sistema financiero causado por una interrupción repentina y grave del flujo normal de fondos que sustenta cualquier economía. La escasez de efectivo disponible para préstamos en los bancos es sólo uno de una serie de eventos en cascada que ocurren durante una crisis crediticia.
Resultados clave
- Una crisis crediticia es un colapso del sistema financiero causado por una interrupción repentina y grave del flujo normal de fondos que sustenta cualquier economía.
- Una crisis crediticia es causada por un evento que la provoca, como un incumplimiento inesperado y generalizado de los préstamos bancarios.
- Una crisis crediticia se convierte en crisis crediticia cuando cesa el crédito a empresas y consumidores, lo que provoca efectos en cascada en toda la economía.
- En los tiempos modernos, un ejemplo de este término es la crisis crediticia de 2007-2008, que condujo a la Gran Recesión.
Comprender la crisis crediticia
La crisis crediticia tiene un evento desencadenante. Considere el impacto potencial de una sequía severa que provoque que los agricultores pierdan cosechas. Sin los ingresos de las ventas de cosechas, no podrán pagar los préstamos bancarios. Sin estos pagos de préstamos, el banco se quedará sin efectivo y tendrá que dejar abruptamente de otorgar nuevos préstamos. El banco todavía necesita flujo de caja para realizar operaciones normales, por lo que aumenta la cantidad de préstamos en el mercado de préstamos a corto plazo. Sin embargo, ahora el propio banco se ha convertido en una fuente de riesgo crediticio y otros prestamistas lo han eliminado.
A medida que la crisis se profundiza, comienza a perturbar el flujo de crédito a corto plazo que mantiene operativa a gran parte de la comunidad empresarial. Las empresas dependen de este proceso para seguir funcionando con normalidad. Cuando el flujo se agote, podría tener consecuencias catastróficas para el sistema financiero en su conjunto.
En el peor de los casos, los clientes se dan cuenta del problema y el banco inicia un retiro masivo hasta que no queda dinero para retirar. En un escenario ligeramente más positivo, el banco tropieza, pero sus estándares de aprobación de préstamos se han vuelto tan limitados que toda la economía sufre, al menos en esta región azotada por la sequía.
El sistema bancario moderno tiene salvaguardias que dificultan este escenario, incluido exigir a los bancos que mantengan importantes reservas de efectivo. Además, el sistema bancario se ha consolidado en unas pocas instituciones globales gigantes, lo que hace poco probable que una sequía regional pueda desencadenar una crisis en todo el sistema. Pero estas grandes instituciones tienen sus propios riesgos. Aquí es donde el gobierno interviene y rescata a instituciones que son “demasiado grandes para quebrar”.
El sistema bancario moderno cuenta con salvaguardias para evitar que se produzca una crisis crediticia, aunque todavía existe el riesgo de que la disponibilidad de crédito y la circulación de efectivo en la economía se agoten.
Crisis crediticia de 2007-2008
La crisis crediticia de 2007-2008 es probablemente el único ejemplo serio de crisis crediticia que haya ocurrido en la memoria viva de la mayoría de los estadounidenses.
La crisis crediticia de 2007-2008 fue un desastre para los libros de historia. La razón de esto fue una burbuja a nivel nacional en el mercado inmobiliario. Los precios de las viviendas llevan años aumentando rápidamente. Los especuladores se apresuraron a comprar y revender casas. Los inquilinos estaban ansiosos por comprar viviendas antes de que bajaran los precios. Algunos creían que los precios nunca dejarían de subir. Luego, en 2006, los precios alcanzaron su punto máximo y comenzaron a bajar.
Mucho antes de eso, los agentes hipotecarios y los prestamistas relajaron sus estándares para aprovechar el auge. Ofrecieron hipotecas de alto riesgo y los compradores de viviendas solicitaron préstamos que estaban por encima de sus posibilidades. Las tasas de interés prácticamente garantizaban que entrarían en default dentro de uno o dos años.
Este no fue un comportamiento autodestructivo por parte de los acreedores. No poseían estos préstamos de alto riesgo, sino que los vendían para reempaquetarlos en valores respaldados por hipotecas (MBS) y obligaciones de deuda colateralizadas (CDO), que eran vendidos en los mercados por inversores e instituciones.
Cuando estalló la burbuja, los últimos compradores, entre los que se encontraban las instituciones financieras más grandes del país, se quedaron varados. A medida que aumentaban las pérdidas, los inversores comenzaron a preocuparse de que estas empresas hubieran minimizado el alcance de sus pérdidas. Los precios de las acciones de las propias empresas empezaron a caer. Cesaron los préstamos mutuos entre empresas.
La crisis crediticia se combinó con la crisis de las hipotecas de alto riesgo para crear una crisis que congeló el sistema financiero cuando su necesidad de capital líquido era máxima. La situación se vio agravada por un factor puramente humano: el miedo se convirtió en pánico. Las acciones más riesgosas sufrieron grandes pérdidas, incluso si no tenían nada que ver con el mercado hipotecario.
La situación era tan grave que la Reserva Federal se vio obligada a inyectar miles de millones de dólares en el sistema para salvarlo, e incluso entonces terminamos en la Gran Recesión.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué causa una crisis crediticia?
Respuesta: Una crisis crediticia es causada por un evento que interrumpe el flujo normal de fondos en el sistema financiero, como un incumplimiento generalizado de los préstamos bancarios.
Pregunta 2: ¿Cuáles son los efectos de una crisis crediticia en la economía?
Respuesta: Una crisis crediticia afecta a empresas y consumidores, provocando una falta de crédito y efectos en cascada en toda la economía. Puede conducir a una recesión e impactar negativamente el sistema financiero en su conjunto.
Pregunta 3: ¿Cuál fue un ejemplo significativo de una crisis crediticia?
Respuesta: La crisis crediticia de 2007-2008 fue un ejemplo importante de una crisis crediticia. Fue causada por una burbuja inmobiliaria y llevó a la Gran Recesión, requiriendo la intervención del gobierno y la inyección de miles de millones de dólares para estabilizar el sistema financiero.
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