Definicion de Cómo funciona la estrategia de venta de opciones de ratio variable
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Cómo funciona la estrategia de venta de opciones de ratio variable
¿Qué es la grabación de proporción variable?
La escritura de índice variable es una estrategia de inversión en opciones que requiere mantener una posición larga en el activo subyacente y emitir simultáneamente múltiples opciones de compra con diferentes precios de ejercicio. Se trata esencialmente de una estrategia de ratio de compra-escritura.
El objetivo del comerciante es cobrar las primas pagadas por las opciones de compra. Una entrada de ratio variable tiene un potencial de ganancias limitado. Esta estrategia se utiliza mejor para acciones con una volatilidad esperada baja, especialmente en el corto plazo.
Resultados clave
- La escritura de ratio variable es una estrategia de opciones utilizada por los comerciantes que buscan una fuente adicional de ingresos de las acciones que poseen.
- La estrategia se utiliza cuando un comerciante cree que el precio de una acción permanecerá sin cambios durante un período de tiempo.
- Un comerciante invierte en varias opciones de compra con diferentes precios de ejercicio.
- El beneficio potencial consiste en las primas pagadas por las opciones de compra.
Comprender la notación de razones variables
Al escribir probabilidades, la palabra «proporción» se refiere a la cantidad de opciones vendidas por cada 100 acciones que posee la acción subyacente.
Por ejemplo, en una entrada de ratio variable 2:1, un operador podría poseer 100 acciones de la acción subyacente y vender 200 opciones.
Se escribieron dos llamadas: una “sin dinero”. Es decir, el precio de ejercicio es mayor que el precio actual de la acción subyacente. Por otro lado, el precio de ejercicio es monetario o inferior al precio de la acción subyacente.
El beneficio de una entrada de ratio variable es similar al beneficio de un estrangulamiento inverso. En el comercio de opciones, cualquier estrategia de estrangulamiento implica comprar tanto una opción de compra como una opción de venta sobre el mismo activo subyacente.
Una entrada de ratio variable se describe acertadamente como un potencial de ganancias limitado y un riesgo ilimitado.
Una entrada de ratio variable tiene un potencial alcista limitado y un potencial bajista ilimitado.
Cuando se utiliza la grabación de proporción variable
Los operadores de opciones sin experiencia deben evitar la entrada de ratios variables como estrategia de inversión porque es una estrategia con un potencial de riesgo ilimitado.
Las pérdidas comienzan si el precio de las acciones sube o baja con fuerza más allá de los puntos de equilibrio superior e inferior establecidos por el comerciante.
No hay límite para la pérdida máxima posible en una posición de grabación de relación variable. Aunque existen riesgos importantes, el método de registro de índice variable puede brindar al operador experimentado suficiente flexibilidad con un riesgo de mercado manejable y al mismo tiempo proporcionar un rendimiento atractivo.
Hay dos puntos de equilibrio para una posición de entrada de ratio variable. Estos puntos de equilibrio se pueden encontrar de la siguiente manera:
Alto punto de equilibrio
«=»
CON
PAG
HORA
+
PAG
METRO
PAG
Punto de equilibrio bajo
«=»
CON
PAG
yo
−
PAG
METRO
PAG
Dónde:
CON
PAG
HORA
«=»
Precio de ejercicio de call corto con ejercicio más alto
PAG
METRO
PAG
«=»
Puntos de beneficio máximo
CON
PAG
yo
«=»
Precio de ejercicio de una call corta con un ejercicio más bajo
\begin{aligned} &\text{Punto de equilibrio superior} = SPH+PMP\\ &\text{Punto de equilibrio inferior} = SPL-PMP\\ &\textbf{donde:}\\ &SPH=\text {Precio de ejercicio de compra de ejercicio más alto en corto}\\ &PMP=\text{Puntos de beneficio máximo}\\ &SPL=\text{Precio de ejercicio de compra de ejercicio más bajo en corto} \end{aligned} Alto punto de equilibrio«=»CONPAGHORA+PAGMETROPAGPunto de equilibrio bajo«=»CONPAGyo−PAGMETROPAGDónde:CONPAGHORA«=»Precio de ejercicio de call corto con ejercicio más altoPAGMETROPAG«=»Puntos de beneficio máximoCONPAGyo«=»Precio de ejercicio de una call corta con un ejercicio más bajo
Ejemplo real de grabación de ratio variable
Considere un inversor que posee 1000 acciones de la empresa XYZ, que actualmente se cotizan a 100 dólares por acción. El inversor cree que es poco probable que la acción se mueva mucho en los próximos dos meses.
Un inversor puede mantener una acción y aun así obtener un rendimiento positivo mientras su precio permanezca sin cambios. Esto se logra abriendo una posición de escritura de proporción variable, vendiendo 30 de las 110 llamadas de ejercicio en XYZ que vencen en dos meses. La prima de las 110 opciones de compra es de 0,25 dólares, por lo que nuestro inversor recibirá 750 dólares por la venta de las opciones.
Es decir, si el inversor acierta al predecir que el precio de las acciones se mantendrá sin cambios.
Después de dos meses, si las acciones de XYZ permanecen por debajo de $ 110, el inversor registrará la prima completa de $ 750 como ganancia porque las opciones de compra dejarán de tener valor al vencimiento.
Sin embargo, si la acción sube por encima del nivel de equilibrio de 110,25 dólares, las ganancias de mantener una posición larga en la acción serán más que compensadas por las pérdidas de las opciones de compra cortas. Las opciones representaban 3.000 acciones de XYZ, que es tres veces lo que posee el comerciante.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la grabación de proporción variable?
La escritura de índice variable es una estrategia de inversión en opciones que requiere mantener una posición larga en el activo subyacente y emitir simultáneamente múltiples opciones de compra con diferentes precios de ejercicio. Se trata esencialmente de una estrategia de ratio de compra-escritura.
El objetivo del comerciante es cobrar las primas pagadas por las opciones de compra. Una entrada de ratio variable tiene un potencial de ganancias limitado. Esta estrategia se utiliza mejor para acciones con una volatilidad esperada baja, especialmente en el corto plazo.
Resultados clave
- La escritura de ratio variable es una estrategia de opciones utilizada por los comerciantes que buscan una fuente adicional de ingresos de las acciones que poseen.
- La estrategia se utiliza cuando un comerciante cree que el precio de una acción permanecerá sin cambios durante un período de tiempo.
- Un comerciante invierte en varias opciones de compra con diferentes precios de ejercicio.
- El beneficio potencial consiste en las primas pagadas por las opciones de compra.
Comprender la notación de razones variables
Al escribir probabilidades, la palabra «proporción» se refiere a la cantidad de opciones vendidas por cada 100 acciones que posee la acción subyacente.
Por ejemplo, en una entrada de ratio variable 2:1, un operador podría poseer 100 acciones de la acción subyacente y vender 200 opciones.
Se escribieron dos llamadas: una “sin dinero”. Es decir, el precio de ejercicio es mayor que el precio actual de la acción subyacente. Por otro lado, el precio de ejercicio es monetario o inferior al precio de la acción subyacente.
El beneficio de una entrada de ratio variable es similar al beneficio de un estrangulamiento inverso. En el comercio de opciones, cualquier estrategia de estrangulamiento implica comprar tanto una opción de compra como una opción de venta sobre el mismo activo subyacente.
Una entrada de ratio variable se describe acertadamente como un potencial de ganancias limitado y un riesgo ilimitado.
Una entrada de ratio variable tiene un potencial alcista limitado y un potencial bajista ilimitado.
Cuando se utiliza la grabación de proporción variable
Los operadores de opciones sin experiencia deben evitar la entrada de ratios variables como estrategia de inversión porque es una estrategia con un potencial de riesgo ilimitado.
Las pérdidas comienzan si el precio de las acciones sube o baja con fuerza más allá de los puntos de equilibrio superior e inferior establecidos por el comerciante.
No hay límite para la pérdida máxima posible en una posición de grabación de relación variable. Aunque existen riesgos importantes, el método de registro de índice variable puede brindar al operador experimentado suficiente flexibilidad con un riesgo de mercado manejable y al mismo tiempo proporcionar un rendimiento atractivo.
Hay dos puntos de equilibrio para una posición de entrada de ratio variable. Estos puntos de equilibrio se pueden encontrar de la siguiente manera:
Alto punto de equilibrio
«=»
CON
PAG
HORA
+
PAG
METRO
PAG
Punto de equilibrio bajo
«=»
CON
PAG
yo
−
PAG
METRO
PAG
Dónde:
CON
PAG
HORA
«=»
Precio de ejercicio de call corto con ejercicio más alto
PAG
METRO
PAG
«=»
Puntos de beneficio máximo
CON
PAG
yo
«=»
Precio de ejercicio de una call corta con un ejercicio más bajo
\begin{aligned} &\text{Punto de equilibrio superior} = SPH+PMP\\ &\text{Punto de equilibrio inferior} = SPL-PMP\\ &\textbf{donde:}\\ &SPH=\text {Precio de ejercicio de compra de ejercicio más alto en corto}\\ &PMP=\text{Puntos de beneficio máximo}\\ &SPL=\text{Precio de ejercicio de compra de ejercicio más bajo en corto} \end{aligned} Alto punto de equilibrio«=»CONPAGHORA+PAGMETROPAGPunto de equilibrio bajo«=»CONPAGyo−PAGMETROPAGDónde:CONPAGHORA«=»Precio de ejercicio de call corto con ejercicio más altoPAGMETROPAG«=»Puntos de beneficio máximoCONPAGyo«=»Precio de ejercicio de una call corta con un ejercicio más bajo
Ejemplo real de grabación de ratio variable
Considere un inversor que posee 1000 acciones de la empresa XYZ, que actualmente se cotizan a 100 dólares por acción. El inversor cree que es poco probable que la acción se mueva mucho en los próximos dos meses.
Un inversor puede mantener una acción y aun así obtener un rendimiento positivo mientras su precio permanezca sin cambios. Esto se logra abriendo una posición de escritura de proporción variable, vendiendo 30 de las 110 llamadas de ejercicio en XYZ que vencen en dos meses. La prima de las 110 opciones de compra es de 0,25 dólares, por lo que nuestro inversor recibirá 750 dólares por la venta de las opciones.
Es decir, si el inversor acierta al predecir que el precio de las acciones se mantendrá sin cambios.
Después de dos meses, si las acciones de XYZ permanecen por debajo de $ 110, el inversor registrará la prima completa de $ 750 como ganancia porque las opciones de compra dejarán de tener valor al vencimiento.
Sin embargo, si la acción sube por encima del nivel de equilibrio de 110,25 dólares, las ganancias de mantener una posición larga en la acción serán más que compensadas por las pérdidas de las opciones de compra cortas. Las opciones representaban 3.000 acciones de XYZ, que es tres veces lo que posee el comerciante.
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