Definicion de Colchón de liquidez: qué es, cómo funciona, ejemplos
Colchón de liquidez: qué es, cómo funciona, ejemplos
¿Qué es un colchón de liquidez?
El colchón de liquidez se refiere al efectivo o activos de alta liquidez que un individuo o una empresa puede mantener para satisfacer necesidades inesperadas de efectivo durante una crisis de liquidez.
Resultados clave
- La liquidez se refiere a los activos monetarios que una empresa o un individuo tiene a mano. Los activos que no son efectivo y que son difíciles de convertir rápidamente en efectivo no son líquidos.
- Las reservas de efectivo son una cobertura contra shocks externos para los gastos operativos de un individuo o una empresa.
- Los gastos operativos y las obligaciones de una empresa o un individuo (como los pagos de deudas) en comparación con sus ingresos pueden marcar poca diferencia. En este caso, tener un colchón de liquidez significa que no tendrán que vender activos ilíquidos para cubrir gastos si hay un déficit de ingresos.
Un colchón de liquidez en forma de reservas de efectivo o instrumentos del mercado monetario puede impedir que una empresa venda más valores ilíquidos u otras inversiones (posiblemente con pérdidas) para recaudar efectivo para pagar obligaciones a corto plazo, como pagar préstamos, facturas o nóminas. A un colchón de liquidez a veces se le llama “fondo para emergencias”.
¿Cómo funciona un colchón de liquidez?
Un colchón de liquidez protege a una persona o empresa de tener que vender activos ilíquidos, como bienes raíces o equipos, para pagar deudas.
El mismo principio se aplica a los bancos y otras instituciones financieras que compran y venden activos pidiendo dinero prestado, lo que también se conoce como negociación apalancada. Si una empresa o un comerciante está excesivamente apalancado y no tiene un colchón de liquidez o reservas de efectivo, puede verse obligado a vender activos con pérdidas si no puede utilizar las reservas de efectivo para pagar sus obligaciones de deuda.
Lo opuesto a un colchón de liquidez es una crisis de liquidez, cuando un individuo o empresa descubre que no tiene el efectivo para pagar sus obligaciones en la fecha de vencimiento. En finanzas, cuando los bancos no tienen efectivo para satisfacer las demandas de dinero de los depositantes, se denomina crisis de liquidez.
Ejemplos de colchones de liquidez
Las empresas automotrices, por ejemplo, hacen bien en mantener algunas reservas de efectivo, dado que su industria es altamente cíclica. Por ejemplo, Ford Motor Company, que había reconocido desde hacía tiempo que la salud financiera era la clave de su éxito, prometió 23.600 millones de dólares en préstamos a todos los activos de la empresa en noviembre de 2006 para financiar una importante reforma y darle un colchón contra una recesión.
Se suponía que este astuto movimiento sería la salvación de Ford. A diferencia de General Motors y Chrysler, la empresa no necesitó asistencia gubernamental durante la crisis financiera mundial. Ford tampoco tuvo que hacer ninguna concesión a los trabajadores sindicalizados como condición para recibir ayuda federal. Además, su autosuficiencia también se ha convertido en una valiosa herramienta de marketing.
Ford es una empresa bastante apalancada y, si bien podría hacer más para protegerse de otra recesión, tiene 21.000 millones de dólares en efectivo reservados para tiempos difíciles (a partir del primer trimestre de 2022).
Asimismo, la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 (Ley Dodd-Frank) exige a los bancos mantener un colchón de liquidez en caso de otra crisis financiera similar a la crisis financiera de 2008. Según la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda, “La Ley Dodd-Frank requiere que ciertas compañías financieras con activos consolidados totales de más de $250 mil millones que están reguladas por el principal regulador financiero federal realicen pruebas de estrés anuales para determinar si las compañías tienen capital suficiente para cubrir pérdidas y apoyo. operaciones en condiciones económicas desfavorables”.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un colchón de liquidez?
El colchón de liquidez se refiere al efectivo o activos de alta liquidez que un individuo o una empresa puede mantener para satisfacer necesidades inesperadas de efectivo durante una crisis de liquidez.
Resultados clave
- La liquidez se refiere a los activos monetarios que una empresa o un individuo tiene a mano. Los activos que no son efectivo y que son difíciles de convertir rápidamente en efectivo no son líquidos.
- Las reservas de efectivo son una cobertura contra shocks externos para los gastos operativos de un individuo o una empresa.
- Los gastos operativos y las obligaciones de una empresa o un individuo (como los pagos de deudas) en comparación con sus ingresos pueden marcar poca diferencia. En este caso, tener un colchón de liquidez significa que no tendrán que vender activos ilíquidos para cubrir gastos si hay un déficit de ingresos.
Un colchón de liquidez en forma de reservas de efectivo o instrumentos del mercado monetario puede impedir que una empresa venda más valores ilíquidos u otras inversiones (posiblemente con pérdidas) para recaudar efectivo para pagar obligaciones a corto plazo, como pagar préstamos, facturas o nóminas. A un colchón de liquidez a veces se le llama “fondo para emergencias”.
¿Cómo funciona un colchón de liquidez?
Un colchón de liquidez protege a una persona o empresa de tener que vender activos ilíquidos, como bienes raíces o equipos, para pagar deudas.
El mismo principio se aplica a los bancos y otras instituciones financieras que compran y venden activos pidiendo dinero prestado, lo que también se conoce como negociación apalancada. Si una empresa o un comerciante está excesivamente apalancado y no tiene un colchón de liquidez o reservas de efectivo, puede verse obligado a vender activos con pérdidas si no puede utilizar las reservas de efectivo para pagar sus obligaciones de deuda.
Lo opuesto a un colchón de liquidez es una crisis de liquidez, cuando un individuo o empresa descubre que no tiene el efectivo para pagar sus obligaciones en la fecha de vencimiento. En finanzas, cuando los bancos no tienen efectivo para satisfacer las demandas de dinero de los depositantes, se denomina crisis de liquidez.
Ejemplos de colchones de liquidez
Las empresas automotrices, por ejemplo, hacen bien en mantener algunas reservas de efectivo, dado que su industria es altamente cíclica. Por ejemplo, Ford Motor Company, que había reconocido desde hacía tiempo que la salud financiera era la clave de su éxito, prometió 23.600 millones de dólares en préstamos a todos los activos de la empresa en noviembre de 2006 para financiar una importante reforma y darle un colchón contra una recesión.
Se suponía que este astuto movimiento sería la salvación de Ford. A diferencia de General Motors y Chrysler, la empresa no necesitó asistencia gubernamental durante la crisis financiera mundial. Ford tampoco tuvo que hacer ninguna concesión a los trabajadores sindicalizados como condición para recibir ayuda federal. Además, su autosuficiencia también se ha convertido en una valiosa herramienta de marketing.
Ford es una empresa bastante apalancada y, si bien podría hacer más para protegerse de otra recesión, tiene 21.000 millones de dólares en efectivo reservados para tiempos difíciles (a partir del primer trimestre de 2022).
Asimismo, la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 (Ley Dodd-Frank) exige a los bancos mantener un colchón de liquidez en caso de otra crisis financiera similar a la crisis financiera de 2008. Según la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda, “La Ley Dodd-Frank requiere que ciertas compañías financieras con activos consolidados totales de más de $250 mil millones que están reguladas por el principal regulador financiero federal realicen pruebas de estrés anuales para determinar si las compañías tienen capital suficiente para cubrir pérdidas y apoyo. operaciones en condiciones económicas desfavorables”.
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