Definicion de Choque de pagos: qué significa y cómo funciona
Un choque de pagos es un fenómeno económico en el que un país acumula una gran cantidad de deudas en moneda extranjera y no puede cumplir con sus obligaciones de pago. Esto puede llevar a una crisis financiera y a la necesidad de renegociar las deudas. El choque de pagos puede ser causado por factores como la incapacidad de generar suficientes ingresos en divisas, un descenso en los precios de los productos que exporta o un aumento en los pagos de intereses de la deuda.
¿Qué es un shock de pago?
Un shock de pagos se refiere a un fuerte aumento en las deudas y obligaciones de una persona, lo que puede hacer que incumpla sus obligaciones financieras. En pocas palabras, el shock de pago ocurre cuando alguien de repente se ve obligado a pagar más deuda mensual de la que puede pagar con sus ingresos.
El concepto suele utilizarse para demostrar cuánto más debe pagar un prestatario al prestamista al obtener una hipoteca. El shock de pagos también es un riesgo asociado con ciertos productos hipotecarios de tasa ajustable y baja, incluidas las hipotecas de tasa ajustable (ARM) y los préstamos de suma global con intereses únicamente.
Resultados clave
- El shock de pago ocurre cuando los costos o las deudas de un prestatario exceden su capacidad de pago en un período de tiempo relativamente corto.
- Este riesgo puede surgir cuando la situación financiera de una persona cambia, cuando las tasas de interés cambian o cuando una persona aumenta su carga de deuda, como cuando pasa de alquilar a ser propietario de una casa.
- El shock de pagos suele estar asociado con algunos productos hipotecarios o de préstamos que pasan de una tasa inicial baja a una más alta.
- Las instituciones financieras utilizan cálculos para determinar el umbral de shock de pago de un individuo y determinar a quién ofrecerán financiamiento.
¿Cómo funciona un shock de pago?
El impacto en los pagos puede deberse a muchos factores diferentes. Esto puede deberse a cambios en la situación financiera de una persona (como una disminución de sus ingresos o desempleo), cambios en las tasas de interés y estructuras de pago, o cuando una persona realiza cambios en su estructura de deuda, como cuando pasa de alquilar a ser propietario. una propiedad. casa.
Los prestamistas a menudo calculan cuánto shock de pagos podrían experimentar los prestatarios cuando obtienen una hipoteca o refinancian por primera vez. Miden la capacidad de un consumidor para pagar la deuda utilizando varios cálculos, incluida la regla 28/36, que establece que un hogar no debe gastar más del 28% de su ingreso bruto mensual en gastos de vivienda y no más del 36% en el servicio de la deuda. , incluida la vivienda y otras deudas, como préstamos para automóviles.
Los cambios en las tasas de interés son una de las principales causas del shock en los pagos. Los prestatarios hipotecarios, especialmente aquellos con hipotecas de tasa ajustable (ARM), generalmente enfrentan los siguientes escenarios que podrían exponerlos a este riesgo:
Los consumidores generalmente se sienten atraídos por las ARM debido a sus pagos iniciales mensuales relativamente bajos. Quizás crean que las hipotecas seguirán siendo asequibles. Sin embargo, estas estructuras de pago pueden resultar contraproducentes si el aumento en los pagos programados excede el monto que el prestatario puede pagar cada mes.
Los préstamos a tasa fija evitan aumentos planificados en los pagos o en las tasas de interés y, por lo tanto, no conllevan el riesgo de shock en los pagos.
Consideraciones Especiales
Las instituciones financieras utilizan cálculos para determinar el umbral de shock de pago de un individuo y determinar a quién ofrecerán financiamiento. El umbral de shock de pago se basa en la idea de que un prestatario que ya realiza pagos mensuales importantes de la vivienda puede afrontar un pago aún mayor.
Un prestatario puede ser víctima de una crisis de pago y de un incumplimiento de pago si actualmente tiene un pago de vivienda modesto y sus nuevas obligaciones mensuales son significativamente más altas. Por ejemplo, alguien que paga 1.200 dólares al mes de alquiler podría experimentar un shock de pago de 400 dólares, o 133%, sólo en los costos de la vivienda si contrata una hipoteca que le obligue a pagar 1.600 dólares cada mes.
Los prestamistas a menudo se niegan a financiar a un prestatario cuyo pago será del 200% o más del pago actual de su vivienda.
Los bancos o prestamistas hipotecarios crean sus fórmulas de umbral para determinar si la relación entre los pagos hipotecarios actuales y los pagos hipotecarios propuestos es lo suficientemente baja como para evitar un impacto en los pagos. El pago actual de su vivienda puede ser una hipoteca o costos de alquiler. La puntuación crediticia y el flujo de caja también son factores clave que se tienen en cuenta al calcular el umbral de shock de pago aceptable.
Este cálculo no significa que un prestatario con un pago de vivienda actual bajo no podrá calificar para una hipoteca. En cambio, el cálculo se utiliza para guiar al prestatario hacia el tipo de préstamo correcto para evitar un impacto en los pagos. Estos préstamos tienden a ser más tradicionales y conservadores, como las hipotecas a tasa fija y los ARM con límites de por vida.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es un shock de pago?
2. ¿Cómo funciona un shock de pago?
3. ¿Cuáles son las consideraciones especiales del shock de pago?
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