Definicion de Arbitraje de volatilidad: qué es y cómo funciona
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Arbitraje de volatilidad: qué es y cómo funciona
¿Qué es el arbitraje volátil?
El arbitraje de volatilidad es una estrategia comercial que intenta aprovechar la diferencia entre la volatilidad futura prevista del precio de un activo, como una acción, y la volatilidad implícita de las opciones basadas en ese activo.
El arbitraje de volatilidad tiene varios riesgos asociados, incluido el período de tiempo que se mantienen las posiciones, posibles cambios en el precio de los activos y la incertidumbre en la estimación de la volatilidad implícita.
Resultados clave
- El arbitraje de volatilidad es una estrategia comercial que se utiliza para beneficiarse de la diferencia entre la volatilidad futura prevista de los precios y la volatilidad implícita de las opciones basadas en un activo, como una acción.
- Un inversor debe tener razón acerca de si la volatilidad implícita está exagerada o subestimada al considerar una operación.
- Digamos que el precio de la acción subyacente se mueve más rápido de lo que esperaba el inversor. En este caso, será necesario ajustar la estrategia, lo que, dependiendo de las condiciones del mercado, puede no ser posible o al menos costoso.
- Si un operador cree que una opción sobre acciones estaba infravalorada porque la volatilidad implícita era demasiado baja, puede considerar tomar una opción de compra larga en combinación con una posición corta en la acción subyacente para beneficiarse del pronóstico.
- Un operador de fondos de cobertura puede aprender sobre el arbitraje de volatilidad para realizar operaciones.
Cómo funciona el arbitraje de volatilidad
Dado que el precio de una opción se ve afectado por la volatilidad del activo subyacente, si la volatilidad prevista e implícita son diferentes, habrá una discrepancia entre el precio esperado de la opción y su precio de mercado real.
Se puede implementar una estrategia de arbitraje de volatilidad utilizando una cartera neutral delta que consta de una opción y su activo subyacente. Por ejemplo, supongamos que un operador cree que una opción sobre acciones está infravalorada porque la volatilidad implícita era demasiado baja. En este caso, pueden ingresar una opción de compra larga en combinación con una posición corta en la acción subyacente para beneficiarse de este pronóstico. Si el precio de las acciones no se mueve y el operador tiene razón sobre el aumento de la volatilidad implícita, entonces el valor de la opción aumentará.
Alternativamente, si un operador cree que la volatilidad implícita es demasiado alta y caerá, puede decidir comprar acciones en largo y vender en corto la opción de compra. Suponiendo que el precio de las acciones no se mueva, el comerciante puede obtener ganancias a medida que el valor de la opción cae a medida que disminuye la volatilidad implícita.
La estrategia de arbitraje de volatilidad es compleja e implica riesgos para los operadores, pero se puede implementar utilizando una cartera neutral delta que consta de una opción y su subyacente.
Consideraciones Especiales
El comerciante debe hacer varias suposiciones que complicarán la estrategia de arbitraje de volatilidad.
En primer lugar, el inversor debe tener razón sobre si la volatilidad implícita está exagerada o subestimada. En segundo lugar, el inversor debe tener razón sobre la cantidad de tiempo que le llevará obtener beneficios de la estrategia; de lo contrario, la disminución del valor temporal puede superar cualquier beneficio potencial.
Finalmente, si el precio de la acción subyacente se mueve más rápido de lo esperado, habrá que ajustar la estrategia, lo que puede resultar costoso o imposible dependiendo de las condiciones del mercado.
Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es el arbitraje volátil?
El arbitraje de volatilidad es una estrategia comercial que intenta aprovechar la diferencia entre la volatilidad futura prevista del precio de un activo, como una acción, y la volatilidad implícita de las opciones basadas en ese activo.
El arbitraje de volatilidad tiene varios riesgos asociados, incluido el período de tiempo que se mantienen las posiciones, posibles cambios en el precio de los activos y la incertidumbre en la estimación de la volatilidad implícita.
Resultados clave
- El arbitraje de volatilidad es una estrategia comercial que se utiliza para beneficiarse de la diferencia entre la volatilidad futura prevista de los precios y la volatilidad implícita de las opciones basadas en un activo, como una acción.
- Un inversor debe tener razón acerca de si la volatilidad implícita está exagerada o subestimada al considerar una operación.
- Digamos que el precio de la acción subyacente se mueve más rápido de lo que esperaba el inversor. En este caso, será necesario ajustar la estrategia, lo que, dependiendo de las condiciones del mercado, puede no ser posible o al menos costoso.
- Si un operador cree que una opción sobre acciones estaba infravalorada porque la volatilidad implícita era demasiado baja, puede considerar tomar una opción de compra larga en combinación con una posición corta en la acción subyacente para beneficiarse del pronóstico.
- Un operador de fondos de cobertura puede aprender sobre el arbitraje de volatilidad para realizar operaciones.
Cómo funciona el arbitraje de volatilidad
Dado que el precio de una opción se ve afectado por la volatilidad del activo subyacente, si la volatilidad prevista e implícita son diferentes, habrá una discrepancia entre el precio esperado de la opción y su precio de mercado real.
Se puede implementar una estrategia de arbitraje de volatilidad utilizando una cartera neutral delta que consta de una opción y su activo subyacente. Por ejemplo, supongamos que un operador cree que una opción sobre acciones está infravalorada porque la volatilidad implícita era demasiado baja. En este caso, pueden ingresar una opción de compra larga en combinación con una posición corta en la acción subyacente para beneficiarse de este pronóstico. Si el precio de las acciones no se mueve y el operador tiene razón sobre el aumento de la volatilidad implícita, entonces el valor de la opción aumentará.
Alternativamente, si un operador cree que la volatilidad implícita es demasiado alta y caerá, puede decidir comprar acciones en largo y vender en corto la opción de compra. Suponiendo que el precio de las acciones no se mueva, el comerciante puede obtener ganancias a medida que el valor de la opción cae a medida que disminuye la volatilidad implícita.
La estrategia de arbitraje de volatilidad es compleja e implica riesgos para los operadores, pero se puede implementar utilizando una cartera neutral delta que consta de una opción y su subyacente.
Consideraciones Especiales
El comerciante debe hacer varias suposiciones que complicarán la estrategia de arbitraje de volatilidad.
En primer lugar, el inversor debe tener razón sobre si la volatilidad implícita está exagerada o subestimada. En segundo lugar, el inversor debe tener razón sobre la cantidad de tiempo que le llevará obtener beneficios de la estrategia; de lo contrario, la disminución del valor temporal puede superar cualquier beneficio potencial.
Finalmente, si el precio de la acción subyacente se mueve más rápido de lo esperado, habrá que ajustar la estrategia, lo que puede resultar costoso o imposible dependiendo de las condiciones del mercado.
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