Definicion de Apuestas diferenciales: qué es y cómo funciona
Las **apuestas diferenciales** son un tipo de apuesta donde el apostador gana o pierde según la diferencia entre el resultado final y la predicción inicial, en lugar de acertar el resultado exacto. Se utilizan en diversos deportes y eventos, y se basan en cuotas y spreads para determinar los pagos.
¿Qué son las apuestas diferenciales?
Las apuestas diferenciales se refieren a especular sobre la dirección de un mercado financiero sin poseer realmente el valor subyacente. Implica realizar una apuesta sobre el movimiento del precio de un valor. Una empresa de apuestas diferenciales especifica dos precios: un precio de oferta y un precio de demanda (también llamado diferencial), y los inversores apuestan sobre si el precio del valor subyacente estará por debajo del precio de oferta o por encima del precio de oferta.
El apostador del diferencial en realidad no es propietario del valor subyacente cuando apuesta sobre el diferencial, simplemente está especulando sobre el movimiento de su precio.
Las apuestas diferenciales no deben confundirse con el comercio diferencial, que implica tomar posiciones compensatorias en dos (o más) valores diferentes y obtener ganancias si la diferencia de precio entre los valores se amplía o se reduce con el tiempo.
Resultados clave
- Las apuestas diferenciales se refieren a especular sobre la dirección de un mercado financiero sin tomar realmente una posición en el valor subyacente.
- Un inversor no es propietario del valor subyacente cuando apuesta por un diferencial, simplemente especula sobre los movimientos de su precio utilizando el apalancamiento.
- Se promueve como un método rentable de especulación tanto en mercados alcistas como bajistas.
Entendiendo las apuestas diferenciales
Las apuestas diferenciales permiten a los inversores especular sobre los movimientos de precios de una amplia gama de instrumentos financieros como acciones, divisas, materias primas y valores de renta fija. En otras palabras, el inversor hace una apuesta basándose en si cree que el mercado subirá o bajará desde que se acepta su apuesta. También pueden elegir cuánto quieren arriesgar en su apuesta. Se promueve como una actividad libre de impuestos y comisiones que permite a los inversores obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas.
Las apuestas diferenciales son un producto apalancado, lo que significa que los inversores sólo necesitan contribuir con un pequeño porcentaje del valor de la posición. Por ejemplo, si el valor de la posición es de $50,000 y el requisito de margen es del 10%, se requerirá un depósito de solo $5,000. Esto magnifica tanto las ganancias como las pérdidas, lo que significa que los inversores podrían perder más que su inversión original.
Las apuestas diferenciales no están disponibles para los residentes de EE. UU. debido a restricciones regulatorias y legales.
Gestión del riesgo en las apuestas diferenciales
A pesar del riesgo asociado con un alto apalancamiento, las apuestas diferenciales ofrecen herramientas efectivas para limitar las pérdidas:
- Órdenes estándar de stop loss: Las órdenes de limitación de pérdidas reducen el riesgo al cerrar automáticamente una operación perdedora una vez que el mercado supera un nivel de precio establecido. Con un stop loss estándar, la orden cerrará su operación al mejor precio disponible una vez que se alcance el valor de stop loss establecido. Es posible que su operación se cierre en un nivel peor que el nivel de activación del stop, especialmente cuando el mercado se encuentra en un estado de alta volatilidad.
- Órdenes de stop loss garantizadas: Esta forma de stop loss garantiza que su operación se cierre al valor exacto que establezca, independientemente de las condiciones subyacentes del mercado. Sin embargo, esta forma de seguro contra consecuencias negativas no es gratuita. Las órdenes con un stop loss garantizado suelen generar una comisión adicional por parte de su corredor.
El riesgo también se puede reducir mediante el arbitraje, apostando en dos direcciones al mismo tiempo.
Ejemplo de apuestas diferenciales
Digamos que el precio de las acciones de ABC es de 201,50 dólares y una empresa de apuestas con márgenes fijos ofrece a los inversores una operación de oferta/demanda de 200 dólares/203 dólares. El inversor es bajista y cree que ABC caerá por debajo de los 200 dólares, por lo que ejecuta una orden de venta a 200 dólares. Deciden apostar 20 dólares en cada punto cuando el precio de las acciones cae por debajo del precio comercial de 200 dólares. Si el precio ABC cae al nivel de oferta/demanda de $185/$188, el inversor puede salir de la operación para obtener una ganancia de {($200 – $188) * $20 = $240}. Si el precio sube a $212/$215 y deciden cerrar la operación, perderán {($200 – $215) * $20 = -$300}.
La empresa de apuestas spread requiere un margen del 20%, lo que significa que el inversor debe depositar el 20% del valor de la posición en su cuenta al abrirla {($200 * $20) * 20% = $800 para cubrir la apuesta. El valor de la posición se calcula multiplicando el tamaño de la apuesta por el precio de oferta de la acción ($20 x $200 = $4000).
Beneficios de las apuestas diferenciales
Largo corto
Los inversores tienen la oportunidad de apostar tanto a la subida como a la bajada de los precios. Si un inversor negocia acciones físicas, debe tomar prestadas las acciones que pretende vender en corto, lo que puede llevar mucho tiempo y ser costoso. Las apuestas diferenciales hacen que vender en corto sea tan fácil como comprar.
Sin comisiones
Las empresas de apuestas a margen ganan dinero con el margen que ofrecen. No hay comisiones separadas, lo que facilita a los inversores monitorear los costos comerciales y dimensionar sus posiciones.
Beneficios fiscales
En algunas jurisdicciones fiscales, las apuestas con diferenciales se consideran juegos de azar y, por lo tanto, cualquier beneficio obtenido puede tributarse como ganancias en lugar de ganancias de capital o ingresos. Los inversores en apuestas diferenciales deben mantener registros y buscar asesoramiento de un contador antes de pagar impuestos.
Dado que el impuesto sobre las ganancias en algunos países es mucho más bajo que sobre las ganancias de capital o los ingresos comerciales, las apuestas con diferencias pueden ser bastante eficientes desde el punto de vista fiscal, dependiendo de la ubicación.
Límites de apuestas diferenciales
Requisitos de margen
Los inversores que no entienden el apalancamiento pueden abrir posiciones que sean demasiado grandes para su cuenta, lo que puede resultar en ajustes de margen. Los inversores no deben arriesgar más del 2% de su capital de inversión (depósito) en cualquier operación y saber siempre el valor de la posición de apuesta que están a punto de abrir.
Amplias extensiones
Durante períodos de volatilidad, las empresas de apuestas a margen pueden ampliar sus diferenciales. Esto puede desencadenar un stop loss y aumentar los costos comerciales. Los inversores deben tener cuidado al realizar pedidos inmediatamente antes de los anuncios de ganancias corporativas y los informes económicos.
Apuestas diferenciales contra CFD
Muchas plataformas de apuestas diferenciales también ofrecen operaciones con contratos por diferencia (CFD), que son un tipo similar de contrato. Los CFD son contratos de derivados en los que los operadores pueden apostar por movimientos de precios a corto plazo. Con los CFD no hay entrega de bienes físicos o valores, sino que el contrato en sí tiene valor transferible mientras esté vigente. Por lo tanto, un CFD es un valor negociado entre un cliente y un corredor, quienes intercambian la diferencia entre el precio inicial de la operación y su valor cuando la operación se cierra o cancela.
Aunque los CFD permiten a los inversores negociar los movimientos de precios de futuros, no son contratos de futuros en sí mismos. Los CFD no tienen una fecha de vencimiento que contenga precios predeterminados, pero se negocian como otros valores a precios de oferta y demanda.
Por otro lado, las apuestas diferenciales tienen fechas de vencimiento fijas cuando se realiza la apuesta por primera vez. Operar con CFD también requiere que se paguen comisiones y tarifas de transacción al proveedor por adelantado; Por el contrario, las empresas de apuestas a margen no cobran honorarios ni comisiones. Cuando se cierra el contrato y se obtienen ganancias o pérdidas, el inversor debe dinero o le debe dinero a la empresa comercial. Si se obtiene un beneficio, el operador de CFD recibirá el beneficio neto de la posición cerrada menos la posición abierta y las comisiones. El beneficio de las apuestas diferenciales será igual al cambio en puntos básicos multiplicado por la cantidad en dólares especificada en la apuesta original.
Tanto los CFD como las spread bets están sujetos al pago de dividendos siempre que el contrato se celebre en una posición larga. A pesar de no poseer directamente el activo, el proveedor y la empresa de apuestas a margen pagarán dividendos si el activo subyacente también paga dividendos. Cuando se obtienen beneficios de las operaciones con CFD, el inversor está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital, mientras que los beneficios de las apuestas diferenciales suelen estar libres de impuestos.
¿Qué son las apuestas financieras diferenciales?
Las apuestas diferenciales son una forma de apostar sobre cambios en el precio de un valor, índice o activo sin poseer realmente el instrumento subyacente.
¿Las apuestas diferenciales son juegos de azar?
Si bien las apuestas diferenciales se pueden utilizar para la especulación apalancada, también se pueden utilizar para cubrir posiciones existentes o realizar operaciones direccionales informadas. Como resultado, muchos participantes prefieren el término «negociación con diferenciales». Desde una perspectiva regulatoria y fiscal, en algunas jurisdicciones esto puede considerarse una forma de juego porque el instrumento subyacente no refleja la posición real.
¿Son legales las apuestas financieras con diferenciales en EE. UU.?
La mayoría de los corredores en los EE. UU. no ofrecen apuestas diferenciales, ya que pueden ser ilegales en muchos estados de los EE. UU. o estar sujetas a un escrutinio regulatorio explícito. Como resultado, las apuestas diferenciales son en gran medida una actividad fuera de Estados Unidos.
Línea de fondo
Las apuestas diferenciales son una forma de especulación o apuesta sobre en qué dirección podría moverse el mercado financiero sin poseer realmente el valor subyacente. En cambio, el jugador apuesta sobre el probable cambio en el precio del valor. Una empresa de apuestas diferenciales ofrece un precio de oferta y demanda, o diferencial, y los inversores apuestan sobre si el precio de un valor estará por debajo del precio de oferta o por encima del precio de oferta.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué son las apuestas diferenciales y cómo funcionan?
Las apuestas diferenciales se refieren a especular sobre la dirección de un mercado financiero sin poseer realmente el valor subyacente. Implica realizar una apuesta sobre el movimiento del precio de un valor, con un precio de oferta y un precio de demanda establecidos por una empresa de apuestas diferenciales. Los inversores apuestan sobre si el precio del valor subyacente estará por debajo del precio de oferta o por encima del precio de oferta.
2. ¿Cómo pueden los inversores gestionar el riesgo al realizar apuestas diferenciales?
Los inversores pueden gestionar el riesgo asociado con un alto apalancamiento en las apuestas diferenciales utilizando órdenes estándar de stop loss, órdenes de stop loss garantizadas, y el arbitraje apostando en dos direcciones al mismo tiempo. Estas herramientas efectivas pueden ayudar a limitar las pérdidas y proteger las inversiones.
3. ¿Cuál es la diferencia entre apuestas diferenciales y contratos por diferencia (CFD)?
Aunque las apuestas diferenciales y los CFD son productos similares que permiten a los inversores especular sobre los movimientos de precios en mercados financieros, tienen diferencias clave. Mientras las apuestas diferenciales no tienen una fecha de vencimiento y no generan comisiones, los CFD requieren el pago de comisiones y tarifas de transacción, y pueden generar beneficios netos diferentes al momento de cerrar una posición.
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