Anualidad protegida contra la inflación (IPA): qué significa, cómo funciona

¿Qué es una anualidad protegida contra la inflación (IPA)?

Una anualidad protegida contra la inflación (IPA) es una anualidad que garantiza una tasa de rendimiento real igual o superior a la inflación. La tasa de rendimiento real es el rendimiento nominal menos la tasa de inflación, que protege a los beneficiarios y a los inversores de la inflación.

Las anualidades protegidas contra la inflación se están volviendo cada vez más populares a medida que los inversores en anualidades se preocupan por el riesgo de que la inflación reduzca el poder adquisitivo de su dinero a medida que envejece. Es una de las muchas anualidades que se ofrecen a los consumidores como medio de ahorro para la jubilación.

Cómo funcionan las anualidades protegidas contra la inflación

Un contrato de anualidad es un acuerdo escrito entre una compañía de seguros y un cliente que describe las obligaciones de cada parte del acuerdo de anualidad. El documento del contrato de anualidad incluirá detalles específicos del contrato, incluida la estructura de la anualidad (variable o fija), cualquier penalización por retiro anticipado, disposiciones sobre el matrimonio y los beneficiarios (como una cláusula de sobreviviente y una tasa de seguro conyugal), y más. En términos más generales, un contrato de anualidad puede referirse a cualquier anualidad.

Una IPA es similar a una anualidad inmediata regular, pero sus pagos están indexados a la inflación. Sin embargo, a menudo existe un límite superior y los inversores no reciben pagos que excedan este aumento porcentual de inflación. La inflación es simplemente un aumento de los precios y es el enemigo de los jubilados con ingresos fijos.

Dado que la mayoría de las pensiones no están indexadas a la inflación general y los aumentos de la Seguridad Social tienden a ser menores que la inflación general, existe un riesgo real de que las personas mayores sobrevivan a su dinero. Aquí es donde entran las API.

Críticas a las anualidades protegidas contra la inflación

Sin embargo, la protección contra la inflación no es gratuita. Las IPA ofrecen pagos iniciales más bajos a los inversores que otros tipos de anualidades. Esto se debe a que el dinero invertido aumentará de valor con la inflación y aumentará al menos anualmente con la inflación, por lo que los pagos iniciales serán significativamente más bajos que los pagos posteriores, tal vez entre un 20% y un 30% menos que una anualidad inmediata típica.

Hay otras formas de protegerse contra la inflación. Estos incluyen los Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS), que son bonos gubernamentales indexados a la inflación para proteger a los inversores de los efectos negativos de la inflación.

Las acciones que pagan dividendos son otra buena cobertura porque los dividendos tienden a aumentar con la inflación general. Los activos duros como las materias primas y el oro también tienden a ganar más valor cuando la inflación es más alta.