Definicion de Agotamiento: definición, indicadores, ejemplo de negociación de acciones
Agotamiento: definición, indicadores, ejemplo de negociación de acciones
¿Qué es el agotamiento?
El agotamiento es una situación en la que la mayoría de los participantes que negocian el mismo activo están en posiciones largas o cortas, lo que da como resultado que pocos inversores puedan pasar al otro lado de la operación cuando los participantes desean cerrar sus posiciones. Por ejemplo, si todos ya compraron, cuando estas personas quieran vender, no habrá más compradores listos para vender. Esto hará que el precio baje.
El agotamiento a menudo indica un cambio en la tendencia actual, ya que ilustra niveles excesivos de demanda u oferta, lo que indica que el mercado está sobrecomprado o sobrevendido.
Resultados clave
- El agotamiento ocurre cuando casi todos los que quieren ir en largo o en corto ya lo han hecho, y quedan muy pocas personas que puedan respaldar o continuar empujando el precio en la dirección actual.
- Esto puede suceder regularmente, tanto a pequeña como a gran escala.
- El agotamiento se puede determinar potencialmente observando la cantidad de participantes que están en largo o en corto, observando picos pronunciados o buscando reversiones basadas en altibajos.
- Una brecha de agotamiento ocurre cuando hay una fuerte ruptura a la baja después de un largo aumento de los precios o una ruptura al alza después de una caída del precio.
- En los casos más extremos, una ruptura del máximo puede convertir un fuerte aumento de los precios en pérdidas significativas.
Entendiendo el agotamiento
El agotamiento implica un estado o condición difícil de superar: la capitulación ante lo inevitable es inevitable. Lo mismo ocurre con el agotamiento de los mercados financieros basados en subastas.
En una subasta hay compradores y vendedores. Los primeros ofrecen comprar un activo o valor y los segundos ofrecen un precio a los compradores. Cuando hay compradores más agresivos que vendedores, el precio sube. Asimismo, cuando aparecen vendedores más agresivos, el precio baja.
Una tendencia se agota cuando el precio de un activo o valor se ha movido demasiado en una dirección. Esto puede suceder cuando el número de compradores en una subasta disminuye y los vendedores comienzan a tomar ventaja. El agotamiento ocurre cuando un activo o valor no tiene el apoyo de compradores o vendedores para continuar subiendo o bajando.
Cuando se produce el agotamiento, los operadores pueden esperar un cambio de tendencia.
Detectando el agotamiento
Los comerciantes pueden identificar períodos de agotamiento consultando el Informe de compromiso del comerciante. Este informe se publica cada semana y muestra los niveles de posición en los mercados de futuros.
Un número excesivamente grande de contratos largos puede indicar que todos los que quieren estar largos ya han tomado posiciones, y pocos inversores seguirán comprando el activo a los precios actuales (y mucho menos a precios más altos). Si es probable que no haya nadie para comprar, los vendedores se volverán más agresivos y buscarán salir de posiciones largas o entrar en posiciones cortas.
Las cimas voladas son un ejemplo extremo de desgaste. El precio subió agresivamente a medida que aumentó el volumen. Pero eventualmente, los vendedores suprimen a los compradores, los compradores se convierten en vendedores y el precio se desploma.
El agotamiento se produce a pequeña escala en cada ola de precios. El precio sube o baja y luego retrocede. Esto ocurre en gráficos de un minuto con pequeños cambios de tendencia y retrocesos, así como en gráficos semanales y mensuales a largo plazo en el caso de grandes tendencias.
Los traders técnicos ven una tendencia alcista como una serie de máximos y mínimos ascendentes. Los mínimos y máximos más bajos indican que la tendencia alcista puede estar en peligro y puede ocurrir una reversión. Una tendencia bajista es una serie de mínimos y máximos más bajos. Los mínimos y máximos más altos pueden indicar una reversión al alza.
El agotamiento no se puede determinar simplemente mirando un gráfico de precios. Los operadores observan otros indicadores, como el volumen y el índice de fuerza relativa, para confirmar si el mercado está sobrevendido o subvendido.
Ejemplo de agotamiento de un stock en formación
El siguiente gráfico muestra que Nvidia Corp. (NVDA) se encontraba en una tendencia alcista prolongada antes de que la acción perdiera fuerza y se revirtiera en gran medida.
Durante el repunte, el precio generalmente alcanzó máximos y mínimos más altos y, en este caso, siguió una línea de tendencia ascendente.
Luego, el precio cae por debajo de la línea de tendencia y también alcanza un mínimo más bajo, seguido de un máximo más bajo. La reversión ha comenzado y el precio continúa cayendo a medida que los vendedores reprimen a los compradores restantes.
El volumen cayó durante gran parte del repunte, lo que demuestra que había cada vez menos interés en precios cada vez más altos. Era una señal de advertencia de un agotamiento inminente; Normalmente, el volumen ayuda a confirmar los movimientos de los precios: los precios en aumento van acompañados de un mayor volumen a medida que suben.
Un volumen excesivo también puede indicar una próxima reversión, ya que un gran aumento en el volumen generalmente significa que todos los que quisieron comprar pudieron hacerlo. Este escenario es más común en tops volados. El caso de Nvidia no fue un precipicio, sino más bien una tendencia ascendente constante que gradualmente atrajo menos interés. Cuando los vendedores comenzaron a volverse más agresivos, no había suficientes compradores para sostener el precio, a pesar de que el precio se hacía cada vez más barato.
¿Qué es el desgaste comercial?
En los mercados financieros, el agotamiento es una situación en la que la mayoría de los operadores operan en el mismo lado de la operación (corto o largo) y el mismo activo. Como resultado, sólo quedan unos pocos comerciantes al otro lado del comercio.
¿Qué es lo opuesto al agotamiento?
Si el agotamiento es un mercado que está fuertemente inclinado hacia compradores o vendedores, la circunstancia opuesta puede caracterizarse como deriva lateral. Esto ocurre cuando el precio de un valor u otro activo continúa cotizando entre niveles de soporte y resistencia sin rupturas fuertes en ninguna dirección. En la mayoría de los casos, el mercado está más o menos equilibrado entre posiciones largas y cortas, con presiones de compra y venta aproximadamente iguales.
¿Cuál es la desventaja del comercio intradía?
El day trading es la práctica de intentar sacar provecho de las fluctuaciones a corto plazo en lugar de las tendencias a largo plazo. A largo plazo, tiende a no ser rentable, tanto por la dificultad de predecir los movimientos del mercado como por la acumulación de costos comerciales.
En promedio, incluso los mejores seleccionadores de acciones tienden a tener un desempeño inferior al del mercado, e incluso un operador intradía con bajas ganancias perderá la mayor parte de sus ganancias debido a honorarios y comisiones de corretaje. Por esta razón, la mayoría de los expertos recomiendan adquisiciones a largo plazo en lugar de operaciones intradía a corto plazo.
¿Cómo negociar las brechas de agotamiento?
Una brecha de agotamiento es una ruptura a la baja después de un largo período de aumento de precios o una ruptura al alza después de una liquidación prolongada. Esto suele considerarse una señal de un cambio de tendencia, aunque a veces esta señal sólo es fácil de identificar en retrospectiva. Dado que las brechas de agotamiento indican el comienzo de un cambio de tendencia, un operador confiado comprará un activo si cree que el mercado está sobrevendido y venderá o venderá el activo si está sobrecomprado.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el agotamiento? El agotamiento es una situación en la que la mayoría de los participantes que negocian el mismo activo están en posiciones largas o cortas, lo que da como resultado que pocos inversores puedan pasar al otro lado de la operación cuando los participantes desean cerrar sus posiciones. Por ejemplo, si todos ya compraron, cuando estas personas quieran vender, no habrá más compradores listos para vender. Esto hará que el precio baje. El agotamiento a menudo indica un cambio en la tendencia actual, ya que ilustra niveles excesivos de demanda u oferta, lo que indica que el mercado está sobrecomprado o sobrevendido. Resultados clave El agotamiento ocurre cuando casi todos los que quieren ir en largo o en corto ya lo han hecho, y quedan muy pocas personas que puedan respaldar o continuar empujando el precio en la dirección actual.Esto puede suceder regularmente, tanto a pequeña como a gran escala.El agotamiento se puede determinar potencialmente observando la cantidad de participantes que están en largo o en corto, observando picos pronunciados o buscando reversiones basadas en altibajos.Una brecha de agotamiento ocurre cuando hay una fuerte ruptura a la baja después de un largo aumento de los precios o una ruptura al alza después de una caída del precio.En los casos más extremos, una ruptura del máximo puede convertir un fuerte aumento de los precios en pérdidas significativas. Entendiendo el agotamiento El agotamiento implica un estado o condición difícil de superar: la capitulación ante lo inevitable es inevitable. Lo mismo ocurre con el agotamiento de los mercados financieros basados en subastas. En una subasta hay compradores y vendedores. Los primeros ofrecen comprar un activo o valor y los segundos ofrecen un precio a los compradores. Cuando hay compradores más agresivos que vendedores, el precio sube. Asimismo, cuando aparecen vendedores más agresivos, el precio baja. Una tendencia se agota cuando el precio de un activo o valor se ha movido demasiado en una dirección. Esto puede suceder cuando el número de compradores en una subasta disminuye y los vendedores comienzan a tomar ventaja. El agotamiento ocurre cuando un activo o valor no tiene el apoyo de compradores o vendedores para continuar subiendo o bajando. Cuando se produce el agotamiento, los operadores pueden esperar un cambio de tendencia. Detectando el agotamiento Los comerciantes pueden identificar períodos de agotamiento consultando el Informe de compromiso del comerciante. Este informe se publica cada semana y muestra los niveles de posición en los mercados de futuros. Un número excesivamente grande de contratos largos puede indicar que todos los que quieren estar largos ya han tomado posiciones, y pocos inversores seguirán comprando el activo a los precios actuales (y mucho menos a precios más altos). Si es probable que no haya nadie para comprar, los vendedores se volverán más agresivos y buscarán salir de posiciones largas o entrar en posiciones cortas. Las cimas voladas son un ejemplo extremo de desgaste. El precio subió agresivamente a medida que aumentó el volumen. Pero eventualmente, los vendedores suprimen a los compradores, los compradores se convierten en vendedores y el precio se desploma. El agotamiento se produce a pequeña escala en cada ola de precios. El precio sube o baja y luego retrocede. Esto ocurre en gráficos de un minuto con pequeños cambios de tendencia y retrocesos, así como en gráficos semanales y mensuales a largo plazo en el caso de grandes tendencias. Los traders técnicos ven una tendencia alcista como una serie de máximos y mínimos ascendentes. Los mínimos y máximos más bajos indican que la tendencia alcista puede estar en peligro y puede ocurrir una reversión. Una tendencia bajista es una serie de mínimos y máximos más bajos. Los mínimos y máximos más altos pueden indicar una reversión al alza. El agotamiento no se puede determinar simplemente mirando un gráfico de precios. Los operadores observan otros indicadores, como el volumen y el índice de fuerza relativa, para confirmar si el mercado está sobrevendido o subvendido. Ejemplo de agotamiento de un stock en formación El siguiente gráfico muestra que Nvidia Corp. (NVDA) se encontraba en una tendencia alcista prolongada antes de que la acción perdiera fuerza y se revirtiera en gran medida. Durante el repunte, el precio generalmente alcanzó máximos y mínimos más altos y, en este caso, siguió una línea de tendencia ascendente. Imagen de Sabrina Jiang © Wikieconomia 2021 Luego, el precio cae por debajo de la línea de tendencia y también alcanza un mínimo más bajo, seguido de un máximo más bajo. La reversión ha comenzado y el precio continúa cayendo a medida que los vendedores reprimen a los compradores restantes. El volumen cayó durante gran parte del repunte, lo que demuestra que había cada vez menos interés en precios cada vez más altos. Era una señal de advertencia de un agotamiento inminente; Normalmente, el volumen ayuda a confirmar los movimientos de los precios: los precios en aumento van acompañados de un mayor volumen a medida que suben. Un volumen excesivo también puede indicar una próxima reversión, ya que un gran aumento en el volumen generalmente significa que todos los que quisieron comprar pudieron hacerlo. Este escenario es más común en tops volados. El caso de Nvidia no fue un precipicio, sino más bien una tendencia ascendente constante que gradualmente atrajo menos interés. Cuando los vendedores comenzaron a volverse más agresivos, no había suficientes compradores para sostener el precio, a pesar de que el precio se hacía cada vez más barato. ¿Qué es el desgaste comercial? En los mercados financieros, el agotamiento es una situación en la que la mayoría de los operadores operan en el mismo lado de la operación (corto o largo) y el mismo activo. Como resultado, sólo quedan unos pocos comerciantes al otro lado del comercio. ¿Qué es lo opuesto al agotamiento? Si el agotamiento es un mercado que está fuertemente inclinado hacia compradores o vendedores, la circunstancia opuesta puede caracterizarse como deriva lateral. Esto ocurre cuando el precio de un valor u otro activo continúa cotizando entre niveles de soporte y resistencia sin rupturas fuertes en ninguna dirección. En la mayoría de los casos, el mercado está más o menos equilibrado entre posiciones largas y cortas, con presiones de compra y venta aproximadamente iguales. ¿Cuál es la desventaja del comercio intradía? El day trading es la práctica de intentar sacar provecho de las fluctuaciones a corto plazo en lugar de las tendencias a largo plazo. A largo plazo, tiende a no ser rentable, tanto por la dificultad de predecir los movimientos del mercado como por la acumulación de costos comerciales.En promedio, incluso los mejores seleccionadores de acciones tienden a tener un desempeño inferior al del mercado, e incluso un operador intradía con bajas ganancias perderá la mayor parte de sus ganancias debido a honorarios y comisiones de corretaje. Por esta razón, la mayoría de los expertos recomiendan adquisiciones a largo plazo en lugar de operaciones intradía a corto plazo. ¿Cómo negociar las brechas de agotamiento? Una brecha de agotamiento es una ruptura a la baja después de un largo período de aumento de precios o una ruptura al alza después de una liquidación prolongada. Esto suele considerarse una señal de un cambio de tendencia, aunque a veces esta señal sólo es fácil de identificar en retrospectiva. Dado que las brechas de agotamiento indican el comienzo de un cambio de tendencia, un operador confiado comprará un activo si cree que el mercado está sobrevendido y venderá o venderá el activo si está sobrecomprado.
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