Definicion de Acuerdo de subordinación: definición, objetivos, ejemplos.
Un acuerdo de subordinación es un documento legal que establece la prioridad de pago de deudas en caso de liquidación de activos de una empresa. Su objetivo es proteger a los acreedores asegurando que se paguen primero las deudas subordinadas antes que las deudas ordinarias. Un ejemplo común es cuando un prestamista exige que su préstamo esté subordinado a otros préstamos en caso de quiebra de la empresa deudora.
¿Qué es un acuerdo de subordinación?
Un acuerdo de subordinación es un documento legal que establece una deuda como prioridad tras otra para obtener el pago del deudor. La prioridad de las deudas puede llegar a ser extremadamente importante cuando un deudor incumple sus pagos o se declara en quiebra. Cuanto mayor sea la prioridad de la deuda, más probabilidades habrá de que se pague, al menos parcialmente.
Resultados clave
- Un acuerdo de subordinación prioriza las deudas colocándolas una al lado de la otra con el fin de obtener el reembolso del deudor en caso de ejecución hipotecaria o quiebra.
- El acreedor de segunda prioridad recibe la recuperación sólo si y sólo si al acreedor de prioridad se le ha pagado en su totalidad.
- La deuda subordinada o subordinada es más riesgosa que la deuda senior, por lo que los prestamistas suelen exigir una tasa de interés más alta u otra compensación por asumir este riesgo adicional.
- Los acuerdos de subordinación se suelen utilizar cuando existen varias hipotecas sobre la misma propiedad.
¿Cómo funciona un acuerdo de subordinación?
Las personas y las empresas recurren a instituciones crediticias cuando necesitan pedir prestado fondos y pueden contraer una variedad de deudas para diferentes propósitos. Si se declaran en quiebra, es posible que no tengan suficiente dinero para pagar a todos sus acreedores. Cuando esto suceda, el síndico designado por el tribunal intentará pagar la mayor cantidad de deuda posible, comenzando con las deudas de mayor prioridad. A menudo se les llama deuda senior.
Más abajo en la lista de prioridades se encuentran las obligaciones clasificadas como deuda junior o deuda subordinada.
Los acreedores de deuda senior tienen el derecho legal al reembolso total de la deuda antes de que los acreedores de deuda subordinada reciban algo. Como resultado, los acreedores con deudas de menor prioridad pueden recibir sólo un reembolso parcial o ningún reembolso.
Cuando un prestamista acepta un acuerdo de subordinación, reconoce de antemano que el reclamo o interés de la otra parte tendrá prioridad sobre el suyo propio en el caso de que los activos del prestatario deban liquidarse para satisfacer la deuda.
¿Por qué un prestamista estaría de acuerdo con esto? Una razón es que pueden obtener una tasa de interés más alta del prestatario a cambio de asumir más riesgos. También pueden recibir regalías.
Para que un acuerdo de subordinación sea válido, debe estar firmado y certificado por un notario público y registrado en los registros oficiales del condado.
Ejemplos de sumisión
La subordinación puede entrar en vigor cuando una empresa o un individuo se declara en quiebra.
En el caso de una empresa, supongamos que una empresa pública tiene $670 000 en deuda senior, $460 000 en deuda subordinada y $900 000 en activos totales. Los archivos comerciales de bancarrota del Capítulo 7 y sus activos se liquidan a un valor de mercado de $900,000.
Los tenedores de deuda senior recibirán el pago completo y los 230.000 dólares restantes se distribuirán a los tenedores de deuda subordinada a razón de centavos por dólar. Esto puede incluir inversores que posean bonos emitidos previamente por la empresa. Una excepción pueden ser los bonos garantizados, que dan al acreedor el derecho de reclamar cualquier garantía utilizada para garantizarlos.
Es probable que los accionistas de la empresa no reciban nada en el proceso de liquidación porque son los últimos en la fila y están sujetos a todos los demás tipos de acreedores.
Cuando un particular se declara en quiebra, sus obligaciones también quedarán liberadas oportunamente. Por ejemplo, la pensión alimenticia y la pensión alimenticia encabezan la lista. Las deudas principales de una persona se liquidarán antes que las deudas subordinadas o subordinadas.
Los ciudadanos se enfrentan con mayor frecuencia al concepto de subordinación y acuerdos de subordinación al contratar una hipoteca. Digamos que una persona tiene una hipoteca inicial y una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC) sobre la misma propiedad. Ambos prestamistas tendrán un gravamen sobre la casa, pero la hipoteca tendrá un primer gravamen (y un primer reclamo de gravamen) porque fue la primera. El prestamista HELOC tendrá un segundo gravamen, lo que lo colocará en una posición subordinada. En caso de ejecución hipotecaria, el prestamista hipotecario será el primero en recibir el reembolso.
Ahora digamos que el propietario decide contratar una nueva hipoteca para refinanciar la anterior. Cuando se cancela la hipoteca anterior, la HELOC generalmente pasa a la posición de primer gravamen porque ahora es la deuda más antigua. Sin embargo, el nuevo prestamista hipotecario puede no aceptar estos términos y, en cambio, insistir en que el prestamista HELOC acepte el acuerdo de subordinación. El prestamista HELOC puede hacer esto pagando una tarifa, como probablemente esté cubierto por los términos de su contrato con el propietario. También tiene la opción de negarse, en cuyo caso el acuerdo podría fracasar.
¿Qué es el Capítulo 7 de Bancarrotas?
En una bancarrota del Capítulo 7, los activos del deudor (excepto aquellos considerados exentos) se venderán y las ganancias se utilizarán para pagar a los acreedores en la medida de lo posible. Tanto las empresas como los individuos pueden acogerse al Capítulo 7. A veces se le llama quiebra de liquidación.
¿Qué es el Capítulo 11 de bancarrotas?
Las empresas suelen utilizar el Capítulo 11 de quiebras. En lugar de liquidar sus activos y cerrar el negocio como en una bancarrota del Capítulo 7, el Capítulo 11 les permite reorganizarse bajo la supervisión de un administrador designado por el tribunal y continuar operando. Al mismo tiempo, deben acordar un plan de pago para sus acreedores, generalmente de varios años.
¿Qué es el Capítulo 13 de bancarrotas?
El Capítulo 13 de bancarrotas para individuos es similar al Capítulo 11 para empresas. En lugar de liquidar la mayoría de los activos de una persona como en el Capítulo 7, la bancarrota del Capítulo 13 le permite conservar más activos siempre que acepte y se adhiera a un plan aprobado por el tribunal para pagar a sus acreedores.
Línea de fondo
Los acuerdos de subordinación se utilizan para establecer legalmente cómo se pagarán las deudas en caso de ejecución hipotecaria o quiebra. A cambio del acuerdo, el acreedor de la deuda subordinada será compensado por el riesgo adicional. Los consumidores a menudo se enfrentan a un acuerdo de deuda subordinada si tienen más de una hipoteca sobre su casa y deciden refinanciarla.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es un acuerdo de subordinación?
Un acuerdo de subordinación es un documento legal que establece una deuda como prioridad tras otra para obtener el pago del deudor.
2. ¿Cómo funciona un acuerdo de subordinación?
Un acuerdo de subordinación determina la prioridad de las deudas en caso de ejecución hipotecaria o quiebra, en el que las deudas senior tienen el derecho legal al reembolso total antes que las deudas subordinadas.
3. ¿Por qué un prestamista estaría de acuerdo con un acuerdo de subordinación?
Un prestamista podría estar de acuerdo con un acuerdo de subordinación a cambio de una tasa de interés más alta del prestatario y como compensación por asumir más riesgos. Además, el acuerdo debe estar firmado y registrado legalmente para su validez.
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