Definicion de Activo subyacente (derivados): definición, cómo funciona, ejemplos
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Activo subyacente (derivados): definición, cómo funciona, ejemplos
¿Cuál es el activo subyacente?
El activo subyacente es el activo financiero en el que se basa el precio del derivado. Las opciones son un ejemplo de derivado. Un derivado es un instrumento financiero cuyo precio se basa en otro activo.
Conceptos básicos de los activos subyacentes
Los activos subyacentes dan valor a los derivados. Por ejemplo, una opción sobre acciones sobre XYZ le da al titular el derecho de comprar o vender XYZ al precio de ejercicio antes del vencimiento. El activo subyacente de la opción son las acciones de XYZ.
El activo subyacente se puede utilizar para identificar el elemento del acuerdo que da valor al contrato. El activo subyacente respalda la garantía contractual que las partes participantes acuerdan intercambiar en un contrato de derivados.
Comprensión de los contratos de derivados
El precio de un contrato de opciones o de futuros depende del precio del activo subyacente. En un contrato de opciones, el vendedor debe comprar o vender el activo subyacente al comprador en una fecha específica a un precio acordado. El comprador no está obligado a adquirir el activo subyacente, pero puede ejercer su derecho si así lo desea. Si la opción vence y el subyacente no se ha movido lo suficientemente favorable como para que el ejercicio sea rentable, el comprador puede esperar hasta el vencimiento y perderá el monto que pagó por la opción.
Los futuros son obligaciones para con el comprador y el vendedor. El vendedor del futuro se compromete a entregar el activo subyacente al vencimiento y el comprador del contrato se compromete a comprar el activo subyacente al vencimiento. El precio que reciben y pagan, respectivamente, es el precio al que celebraron el contrato de futuros. La mayoría de los operadores de futuros cierran sus posiciones antes del vencimiento porque los operadores minoristas y los fondos de cobertura, por ejemplo, no necesitan poseer físicamente barriles de petróleo. Pero pueden comprar o vender un contrato a un precio determinado y, si sale bien, pueden salir de la operación y así obtener beneficios. Los futuros son instrumentos derivados porque el precio de un contrato de futuros de petróleo se basa, por ejemplo, en el movimiento de los precios del petróleo.
Resultados clave
- Los activos subyacentes son los activos de los que los derivados derivan su valor.
- Conocer el valor del activo subyacente ayuda a los operadores a determinar la acción adecuada (comprar, vender o mantener) con su derivado.
Ejemplo de un activo subyacente
En los casos de opciones sobre acciones, el activo subyacente es la acción misma. Por ejemplo, en una opción para comprar 100 acciones de la Compañía X a un precio de $100, el activo subyacente son acciones de la Compañía X. El activo subyacente se utiliza para determinar el valor de la opción hasta que expire. El valor del activo subyacente puede cambiar antes de que expire el contrato, afectando el valor de la opción. El valor del activo subyacente en un momento dado permite a los operadores saber si vale la pena ejercer una opción o no.
El activo subyacente también puede ser una moneda o un índice de mercado, como el S&P 500. En el caso de los índices bursátiles, el activo subyacente está formado por las acciones ordinarias incluidas en el índice bursátil.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Cuál es el activo subyacente?
El activo subyacente es el activo financiero en el que se basa el precio del derivado. Las opciones son un ejemplo de derivado. Un derivado es un instrumento financiero cuyo precio se basa en otro activo.
Conceptos básicos de los activos subyacentes
Los activos subyacentes dan valor a los derivados. Por ejemplo, una opción sobre acciones sobre XYZ le da al titular el derecho de comprar o vender XYZ al precio de ejercicio antes del vencimiento. El activo subyacente de la opción son las acciones de XYZ.
El activo subyacente se puede utilizar para identificar el elemento del acuerdo que da valor al contrato. El activo subyacente respalda la garantía contractual que las partes participantes acuerdan intercambiar en un contrato de derivados.
Comprensión de los contratos de derivados
El precio de un contrato de opciones o de futuros depende del precio del activo subyacente. En un contrato de opciones, el vendedor debe comprar o vender el activo subyacente al comprador en una fecha específica a un precio acordado. El comprador no está obligado a adquirir el activo subyacente, pero puede ejercer su derecho si así lo desea. Si la opción vence y el subyacente no se ha movido lo suficientemente favorable como para que el ejercicio sea rentable, el comprador puede esperar hasta el vencimiento y perderá el monto que pagó por la opción.
Los futuros son obligaciones para con el comprador y el vendedor. El vendedor del futuro se compromete a entregar el activo subyacente al vencimiento y el comprador del contrato se compromete a comprar el activo subyacente al vencimiento. El precio que reciben y pagan, respectivamente, es el precio al que celebraron el contrato de futuros. La mayoría de los operadores de futuros cierran sus posiciones antes del vencimiento porque los operadores minoristas y los fondos de cobertura, por ejemplo, no necesitan poseer físicamente barriles de petróleo. Pero pueden comprar o vender un contrato a un precio determinado y, si sale bien, pueden salir de la operación y así obtener beneficios. Los futuros son instrumentos derivados porque el precio de un contrato de futuros de petróleo se basa, por ejemplo, en el movimiento de los precios del petróleo.
Resultados clave
- Los activos subyacentes son los activos de los que los derivados derivan su valor.
- Conocer el valor del activo subyacente ayuda a los operadores a determinar la acción adecuada (comprar, vender o mantener) con su derivado.
Ejemplo de un activo subyacente
En los casos de opciones sobre acciones, el activo subyacente es la acción misma. Por ejemplo, en una opción para comprar 100 acciones de la Compañía X a un precio de $100, el activo subyacente son acciones de la Compañía X. El activo subyacente se utiliza para determinar el valor de la opción hasta que expire. El valor del activo subyacente puede cambiar antes de que expire el contrato, afectando el valor de la opción. El valor del activo subyacente en un momento dado permite a los operadores saber si vale la pena ejercer una opción o no.
El activo subyacente también puede ser una moneda o un índice de mercado, como el S&P 500. En el caso de los índices bursátiles, el activo subyacente está formado por las acciones ordinarias incluidas en el índice bursátil.
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