Definicion de Actividades fuera de balance (OBS): tipos y ejemplos
Actividades fuera de balance (OBS): tipos y ejemplos
¿Qué es un fuera de balance (OBS)?
Las partidas fuera de balance (OBS) son activos o pasivos que no aparecen en el balance de una empresa. Aunque no aparecen en el balance, no dejan de ser activos y pasivos de la empresa. Las partidas fuera de balance generalmente no pertenecen a la empresa y no son un pasivo directo de la misma. Por ejemplo, cuando los préstamos se titulizan y se venden como inversiones, la deuda garantizada a menudo no se registra en los libros del banco. Antes de que los cambios contables trajeran los arrendamientos operativos más importantes al balance, los arrendamientos operativos eran una de las partidas fuera de balance más comunes.
Resultados clave
- Las partidas fuera de balance (OBS) son una práctica contable en la que una empresa no incluye pasivos en su balance.
- Aunque estas partidas no se reflejan en el propio balance, siguen siendo activos y pasivos de la empresa.
- Las partidas fuera de balance se pueden utilizar para mantener una relación deuda-capital (D/E) y un apalancamiento bajos, lo que ayuda a abaratar el endeudamiento y prevenir impagos de bonos.
- La práctica de financiación fuera de balance ha sido objeto de un escrutinio cada vez mayor después de que una serie de escándalos contables expusieran abusos de la práctica.
Wikieconomia / Jake Shea
Comprensión del balance fuera de balance (OBS)
Las partidas fuera de balance son una cuestión importante para los inversores a la hora de evaluar la salud financiera de una empresa. Las partidas fuera de balance suelen ser difíciles de identificar y rastrear en los estados financieros de una empresa porque a menudo aparecen sólo en las notas adjuntas. Además, existe la preocupación de que algunas partidas fuera de balance puedan convertirse en pasivos ocultos. Por ejemplo, las obligaciones de deuda garantizada (CDO) pueden convertirse en activos tóxicos, activos que repentinamente pueden volverse casi completamente ilíquidos antes de que los inversores se den cuenta de los riesgos financieros de la empresa.
Las partidas fuera de balance no tienen por naturaleza la intención de inducir a error o inducir a error, aunque pueden ser utilizadas por malos actores para inducir a error. Algunas empresas mantienen periódicamente importantes partidas fuera de balance. Por ejemplo, las empresas de gestión de inversiones están obligadas a mantener las inversiones y los activos de los clientes fuera de balance. Para la mayoría de las empresas, existen partidas de financiación fuera de balance que le permiten cumplir con los convenios financieros existentes. Las partidas fuera de balance también se utilizan para compartir los riesgos y recompensas de los activos y pasivos con otras empresas, como en el caso de los proyectos de empresas conjuntas (JV).
El escándalo de Enron fue uno de los primeros acontecimientos que llamó la atención del público sobre el uso de entidades fuera de balance. En el caso de Enron, la empresa construiría un activo como una central eléctrica e inmediatamente registraría en sus libros la ganancia proyectada, incluso si no ganara ni un centavo con ello. Si los ingresos de la central eléctrica fueran inferiores a la cantidad proyectada, en lugar de asumir la pérdida, la empresa transferiría esos activos a una corporación no oficial donde no se informaría la pérdida.
Tipos de partidas fuera de balance
Hay varias formas de estructurar las partidas fuera de balance. A continuación se muestra una breve lista de algunos de los más comunes:
Arrendamiento actual
Un arrendamiento operativo OBS es un arrendamiento en el que el arrendador retiene el activo arrendado en su balance. La empresa que arrienda el activo registra sólo los pagos mensuales del arrendamiento y otras tarifas relacionadas con el arrendamiento en lugar de incluir el activo y los pasivos relacionados en su balance. Al final del plazo del arrendamiento, el arrendatario normalmente tiene la opción de comprar el activo a un precio significativamente reducido.
Acuerdos de arrendamiento
Según un acuerdo de arrendamiento posterior, una empresa puede vender un activo, como una propiedad, a otra empresa. Luego pueden alquilar la misma propiedad al nuevo propietario.
Al igual que con un arrendamiento operativo, la empresa refleja solo los gastos de arrendamiento en su balance y el activo en sí se muestra en el balance de su propio negocio.
Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar (AR) representan un pasivo importante para muchas empresas. Esta categoría de activos está reservada para fondos que aún no se han recibido de los clientes, por lo que la probabilidad de incumplimiento es alta. En lugar de incluir este activo riesgoso en su balance, las empresas esencialmente pueden vender el activo a otra empresa, llamada factor, que luego compra el riesgo asociado con ese activo. El factor paga a la empresa un porcentaje del coste total de todos los AR por adelantado y se encarga de la recaudación de fondos. Una vez que los clientes han pagado, el factor paga a la empresa el monto adeudado menos una comisión por los servicios prestados. Así, la empresa puede cobrar la deuda subcontratando el riesgo de impago.
Cómo funciona la financiación fuera de balance
Los arrendamientos operativos utilizados en la financiación fuera de balance (OBSF) son un buen ejemplo de una partida común fuera de balance. Supongamos que una empresa tiene una línea de crédito establecida con un banco cuyo convenio financiero estipula que la empresa debe mantener su relación deuda-activos por debajo de un nivel específico. Asumir deuda adicional para financiar la compra de nuevos equipos informáticos violará los términos de la línea de crédito porque la relación deuda-activo excederá el nivel máximo.
OBSF ha sido controvertido y ha sido objeto de un mayor escrutinio regulatorio desde que fue expuesto como una estrategia clave del desafortunado gigante energético Enron.
Una empresa resuelve su problema de financiación utilizando una filial o entidad de propósito especial (SPE) que adquiere el equipo y luego lo alquila a la empresa en régimen de arrendamiento operativo, quedando la propiedad legal en una entidad separada. Una empresa debe informar únicamente los gastos de alquiler en sus estados financieros. Aunque la empresa controla efectivamente el equipo comprado, no necesita reconocer deuda adicional ni incluir el equipo como un activo en su balance.
Requisitos de presentación de informes para la financiación fuera de balance
Las empresas deben seguir los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) al revelar OBSF en las notas de sus estados financieros. Los inversores pueden estudiar estos registros y utilizarlos para descifrar la profundidad de los posibles problemas financieros, aunque, como demostró el caso de Enron, esto no siempre es tan sencillo como parece.
En febrero de 2016, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), el desarrollador de los principios de contabilidad generalmente aceptados, cambió sus reglas de contabilidad de arrendamientos. Tomó medidas después de determinar que empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos con arrendamientos operativos habían transferido más de 1 billón de dólares a OBSF para pagar obligaciones de arrendamiento. Alrededor del 85% de los arrendamientos no se reflejaban en los balances, lo que dificultaba a los inversores determinar las actividades de arrendamiento de las empresas y su capacidad para pagar sus deudas, afirmó.
Esta práctica del OBSF se convirtió en un objetivo en 2019, cuando entró en vigor la actualización de las normas contables 2016-02 ASU 842. Los activos y pasivos por derecho de uso que surgen de los arrendamientos ahora deben informarse en los balances. Según la FASB: “Se requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos por arrendamientos con un plazo de arrendamiento superior a 12 meses”.
Ahora también se requiere una divulgación más detallada de los estados cualitativos y cuantitativos en las notas a pie de página de los estados financieros. Además, las transacciones de venta y arrendamiento posterior de OBSF no estarán disponibles.
¿Es legal la financiación fuera de balance?
Esto es legal, pero la información aún debe incluirse en las notas de los estados financieros de acuerdo con los requisitos de la SEC y GAAP.
¿Cuál es un ejemplo de partida fuera de balance?
El alquiler es uno de los ejemplos más comunes. La empresa que arrienda el activo enumera los pagos de arrendamiento y otras tarifas aplicables, pero no enumera el activo ni los pasivos asociados. En algunos casos, puede ser necesario un acuerdo de arrendamiento posterior, en el que la empresa vuelve a arrendar el activo después de venderlo a un nuevo propietario.
¿Cómo reconocer partidas fuera de balance?
Es importante leer atentamente los balances de cualquier empresa, incluidas todas las notas. Cuando vea elementos comunes de OBS, como artículos arrendados o asociaciones con factores que procesan cuentas por cobrar, es una buena idea mirar más de cerca.
Línea de fondo
Los activos o pasivos no incluidos en el balance de una empresa se denominan partidas fuera de balance. Las razones por las que serían excluidos del balance incluyen la falta de propiedad directa o de pasivos directos. Aunque esta práctica es legal, las empresas aún deben informar estos elementos de la OBS en las notas de sus balances.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es un fuera de balance (OBS)? Las partidas fuera de balance (OBS) son activos o pasivos que no aparecen en el balance de una empresa. Aunque no aparecen en el balance, no dejan de ser activos y pasivos de la empresa. Las partidas fuera de balance generalmente no pertenecen a la empresa y no son un pasivo directo de la misma. Por ejemplo, cuando los préstamos se titulizan y se venden como inversiones, la deuda garantizada a menudo no se registra en los libros del banco. Antes de que los cambios contables trajeran los arrendamientos operativos más importantes al balance, los arrendamientos operativos eran una de las partidas fuera de balance más comunes. Resultados clave Las partidas fuera de balance (OBS) son una práctica contable en la que una empresa no incluye pasivos en su balance.Aunque estas partidas no se reflejan en el propio balance, siguen siendo activos y pasivos de la empresa.Las partidas fuera de balance se pueden utilizar para mantener una relación deuda-capital (D/E) y un apalancamiento bajos, lo que ayuda a abaratar el endeudamiento y prevenir impagos de bonos.La práctica de financiación fuera de balance ha sido objeto de un escrutinio cada vez mayor después de que una serie de escándalos contables expusieran abusos de la práctica. Wikieconomia / Jake Shea Comprensión del balance fuera de balance (OBS) Las partidas fuera de balance son una cuestión importante para los inversores a la hora de evaluar la salud financiera de una empresa. Las partidas fuera de balance suelen ser difíciles de identificar y rastrear en los estados financieros de una empresa porque a menudo aparecen sólo en las notas adjuntas. Además, existe la preocupación de que algunas partidas fuera de balance puedan convertirse en pasivos ocultos. Por ejemplo, las obligaciones de deuda garantizada (CDO) pueden convertirse en activos tóxicos, activos que repentinamente pueden volverse casi completamente ilíquidos antes de que los inversores se den cuenta de los riesgos financieros de la empresa. Las partidas fuera de balance no tienen por naturaleza la intención de inducir a error o inducir a error, aunque pueden ser utilizadas por malos actores para inducir a error. Algunas empresas mantienen periódicamente importantes partidas fuera de balance. Por ejemplo, las empresas de gestión de inversiones están obligadas a mantener las inversiones y los activos de los clientes fuera de balance. Para la mayoría de las empresas, existen partidas de financiación fuera de balance que le permiten cumplir con los convenios financieros existentes. Las partidas fuera de balance también se utilizan para compartir los riesgos y recompensas de los activos y pasivos con otras empresas, como en el caso de los proyectos de empresas conjuntas (JV). El escándalo de Enron fue uno de los primeros acontecimientos que llamó la atención del público sobre el uso de entidades fuera de balance. En el caso de Enron, la empresa construiría un activo como una central eléctrica e inmediatamente registraría en sus libros la ganancia proyectada, incluso si no ganara ni un centavo con ello. Si los ingresos de la central eléctrica fueran inferiores a la cantidad proyectada, en lugar de asumir la pérdida, la empresa transferiría esos activos a una corporación no oficial donde no se informaría la pérdida. Tipos de partidas fuera de balance Hay varias formas de estructurar las partidas fuera de balance. A continuación se muestra una breve lista de algunos de los más comunes: Arrendamiento actual Un arrendamiento operativo OBS es un arrendamiento en el que el arrendador retiene el activo arrendado en su balance. La empresa que arrienda el activo registra sólo los pagos mensuales del arrendamiento y otras tarifas relacionadas con el arrendamiento en lugar de incluir el activo y los pasivos relacionados en su balance. Al final del plazo del arrendamiento, el arrendatario normalmente tiene la opción de comprar el activo a un precio significativamente reducido. Acuerdos de arrendamiento Según un acuerdo de arrendamiento posterior, una empresa puede vender un activo, como una propiedad, a otra empresa. Luego pueden alquilar la misma propiedad al nuevo propietario. Al igual que con un arrendamiento operativo, la empresa refleja solo los gastos de arrendamiento en su balance y el activo en sí se muestra en el balance de su propio negocio. Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar (AR) representan un pasivo importante para muchas empresas. Esta categoría de activos está reservada para fondos que aún no se han recibido de los clientes, por lo que la probabilidad de incumplimiento es alta. En lugar de incluir este activo riesgoso en su balance, las empresas esencialmente pueden vender el activo a otra empresa, llamada factor, que luego compra el riesgo asociado con ese activo. El factor paga a la empresa un porcentaje del coste total de todos los AR por adelantado y se encarga de la recaudación de fondos. Una vez que los clientes han pagado, el factor paga a la empresa el monto adeudado menos una comisión por los servicios prestados. Así, la empresa puede cobrar la deuda subcontratando el riesgo de impago. Cómo funciona la financiación fuera de balance Los arrendamientos operativos utilizados en la financiación fuera de balance (OBSF) son un buen ejemplo de una partida común fuera de balance. Supongamos que una empresa tiene una línea de crédito establecida con un banco cuyo convenio financiero estipula que la empresa debe mantener su relación deuda-activos por debajo de un nivel específico. Asumir deuda adicional para financiar la compra de nuevos equipos informáticos violará los términos de la línea de crédito porque la relación deuda-activo excederá el nivel máximo. OBSF ha sido controvertido y ha sido objeto de un mayor escrutinio regulatorio desde que fue expuesto como una estrategia clave del desafortunado gigante energético Enron. Una empresa resuelve su problema de financiación utilizando una filial o entidad de propósito especial (SPE) que adquiere el equipo y luego lo alquila a la empresa en régimen de arrendamiento operativo, quedando la propiedad legal en una entidad separada. Una empresa debe informar únicamente los gastos de alquiler en sus estados financieros. Aunque la empresa controla efectivamente el equipo comprado, no necesita reconocer deuda adicional ni incluir el equipo como un activo en su balance. Requisitos de presentación de informes para la financiación fuera de balance Las empresas deben seguir los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) al revelar OBSF en las notas de sus estados financieros. Los inversores pueden estudiar estos registros y utilizarlos para descifrar la profundidad de los posibles problemas financieros, aunque, como demostró el caso de Enron, esto no siempre es tan sencillo como parece. En febrero de 2016, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), el desarrollador de los principios de contabilidad generalmente aceptados, cambió sus reglas de contabilidad de arrendamientos. Tomó medidas después de determinar que empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos con arrendamientos operativos habían transferido más de 1 billón de dólares a OBSF para pagar obligaciones de arrendamiento. Alrededor del 85% de los arrendamientos no se reflejaban en los balances, lo que dificultaba a los inversores determinar las actividades de arrendamiento de las empresas y su capacidad para pagar sus deudas, afirmó. Esta práctica del OBSF se convirtió en un objetivo en 2019, cuando entró en vigor la actualización de las normas contables 2016-02 ASU 842. Los activos y pasivos por derecho de uso que surgen de los arrendamientos ahora deben informarse en los balances. Según la FASB: “Se requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos por arrendamientos con un plazo de arrendamiento superior a 12 meses”. Ahora también se requiere una divulgación más detallada de los estados cualitativos y cuantitativos en las notas a pie de página de los estados financieros. Además, las transacciones de venta y arrendamiento posterior de OBSF no estarán disponibles. ¿Es legal la financiación fuera de balance? Esto es legal, pero la información aún debe incluirse en las notas de los estados financieros de acuerdo con los requisitos de la SEC y GAAP. ¿Cuál es un ejemplo de partida fuera de balance? El alquiler es uno de los ejemplos más comunes. La empresa que arrienda el activo enumera los pagos de arrendamiento y otras tarifas aplicables, pero no enumera el activo ni los pasivos asociados. En algunos casos, puede ser necesario un acuerdo de arrendamiento posterior, en el que la…
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