Definicion de Acreción: definición en finanzas y contabilidad
La acreción en finanzas y contabilidad se refiere al incremento gradual en el valor de un activo o inversión debido a factores como intereses y ganancias reinvertidas, sin incluir el valor generado por nuevas aportaciones o inversiones. Este término también se usa para describir el proceso por el cual un bono se compra a un valor inferior a su valor nominal y se aumenta su valor hasta su valor nominal en el vencimiento.
¿Qué es la acreción?
La acumulación es el crecimiento gradual e incremental de activos y ganancias debido a la expansión comercial, el crecimiento interno de la empresa o una fusión o adquisición.
En finanzas, la acumulación es también la acumulación de ingresos adicionales que un inversor espera recibir después de comprar un bono con descuento y mantenerlo hasta su vencimiento. Las aplicaciones más conocidas del crecimiento financiero incluyen los bonos cupón cero o las acciones preferentes acumulativas.
Resultados clave
- La acumulación se refiere al crecimiento gradual y gradual de los activos.
- En finanzas, la acumulación es también la acumulación de ingresos adicionales que un inversor espera recibir después de comprar un bono con descuento y mantenerlo hasta su vencimiento.
- La tasa de crecimiento se determina dividiendo el descuento del bono por el número de años hasta el vencimiento.
Comprender la acreción
En finanzas corporativas, la acumulación es la creación de valor a través del crecimiento orgánico o mediante una transacción. Por ejemplo, cuando se compran nuevos activos con descuento o a un precio inferior a su valor de mercado actual estimado (CMV). Los aumentos también pueden ocurrir mediante la adquisición de activos cuyo valor se espera que aumente después de la transacción.
En los mercados de valores, comprar bonos por debajo de su valor nominal se considera una compra con descuento, mientras que comprar por encima de su valor nominal se denomina compra con prima. En finanzas, la acumulación ajusta la base del costo desde el monto de la compra (descuento) hasta el monto de reembolso esperado al vencimiento. Por ejemplo, si se compra un bono por un importe igual al 80% de su valor nominal, el incremento será del 20%.
Teniendo en cuenta la contabilidad de bonos
A medida que aumentan las tasas de interés, el valor de los bonos existentes disminuye, lo que significa que los bonos negociados en el mercado pierden valor para reflejar el aumento de las tasas de interés. Debido a que todos los bonos vencen a la par, el inversionista reconoce ingresos adicionales sobre los bonos comprados con descuento, y estos ingresos se reconocen utilizando el método de acumulación.
Aumento de bonos (finanzas)
La tasa de crecimiento se determina dividiendo el descuento por el número de años del plazo. En el caso de los bonos cupón cero, no se devengan intereses. Aunque el bono aumenta de valor según la tasa de interés acordada, debe conservarse durante el período de tiempo acordado antes de poder cobrarlo.
Digamos que un inversionista compró un bono de $1000 por $860, el bono tiene un vencimiento de 10 años. Entre la fecha de compra del bono y la fecha de vencimiento, el inversionista debe reconocer un ingreso adicional de $140. Al comprar un bono, se acreditan $140 como descuento en la cuenta del bono. Durante los próximos 10 años, una parte de los $140 se reclasifica cada año a la cuenta de ingresos de los bonos, y los $140 completos se acreditan a los ingresos al vencimiento.
Aumento de beneficios (contabilidad)
El índice de ganancias por acción (EPS) se define como las ganancias disponibles para los accionistas comunes divididas por el número promedio de acciones comunes en circulación, y la acumulación se refiere al aumento en las ganancias por acción de una empresa como resultado de una adquisición.
El valor acumulado de un título no puede tener ninguna relación con su valor de mercado.
Ejemplos de acreción
Por ejemplo, supongamos que una empresa genera 2.000.000 de dólares de ganancias disponibles para los accionistas comunes y que hay 1.000.000 de acciones en circulación; la relación de ganancias por acción es de $2. La empresa emite 200.000 acciones para comprarla, lo que genera una ganancia de 600.000 dólares para los accionistas comunes. Las nuevas ganancias por acción de las empresas combinadas se calculan dividiendo sus ganancias de 2.600.000 dólares por las 1.200.000 acciones en circulación, o 2,17 dólares. Los profesionales de la inversión se refieren a los ingresos adicionales como el crecimiento resultante de una compra.
Otro ejemplo: si una persona compra un bono por valor de 1.000 dólares a un precio con descuento de 750 dólares con el entendimiento de que se mantendrá durante 10 años, la transacción se considera acumulativa. El bono paga la inversión inicial más intereses. Dependiendo del tipo de compra de bonos, los intereses pueden pagarse a intervalos regulares, como anualmente, o en una suma global al vencimiento. Si la compra del bono es un bono cupón cero, no se devengan intereses.
En cambio, se compra con descuento, como una inversión inicial de 750 dólares en un bono con un valor nominal de 1.000 dólares. El bono paga el valor nominal original, también conocido como valor acumulado, de $1,000 en una suma global al vencimiento.
Un ejemplo básico de finanzas corporativas es la adquisición de una empresa por otra. Primero, supongamos que las ganancias por acción de la Corporación X se reportan como $100 y las ganancias por acción de la Corporación Y se reportan como $50. Cuando la Corporación X adquiere la Corporación Y, las ganancias por acción de la Corporación X aumentan a $150. Esta oferta aumentará en un 50% debido al aumento del costo.
Un aumento de descuento es un aumento en el valor del instrumento descontado a medida que pasa el tiempo y se acerca la fecha de vencimiento.
Sin embargo, a veces los instrumentos de deuda a largo plazo, como los préstamos para automóviles, se convierten en instrumentos a corto plazo cuando se espera que la obligación se pague en su totalidad dentro de un año. Si una persona obtiene un préstamo para un automóvil a cinco años, después del cuarto año la deuda se convierte en un instrumento a corto plazo.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es la acreción?
La acreción es el incremento gradual y progresivo de activos y ganancias debido a la expansión comercial, el crecimiento interno de la empresa o una fusión o adquisición. En finanzas, la acreción también se refiere a la acumulación de ingresos adicionales que un inversor espera recibir después de comprar un bono con descuento y mantenerlo hasta su vencimiento.
Pregunta 2: ¿Cómo se calcula la tasa de acreción en los bonos?
La tasa de acreción se determina dividiendo el descuento del bono por el número de años hasta el vencimiento. En el caso de los bonos cupón cero, no se devengan intereses.
Pregunta 3: ¿Qué es la acreción de beneficios en contabilidad?
La acreción se refiere al aumento en las ganancias por acción de una empresa como resultado de una adquisición. El índice de ganancias por acción (EPS) se define como las ganancias disponibles para los accionistas comunes divididas por el número promedio de acciones comunes en circulación.
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