VaR paramétrico – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de VaR paramétrico – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

El VaR paramétrico es una medida utilizada en finanzas para estimar el riesgo de una inversión. Se basa en el análisis estadístico de los datos históricos de los activos financieros y utiliza modelos matemáticos para calcular la probabilidad de pérdidas en un determinado intervalo de tiempo. En resumen, el VaR paramétrico es una herramienta cuantitativa que ayuda a los inversionistas a evaluar y gestionar el riesgo en sus carteras.

Una vez que tenemos los datos de rendimiento esperado y el riesgo histórico (medido por la desviación estándar), usamos la siguiente fórmula:

VaR = |R – z δ|V

R es el rendimiento esperado, z es el valor del nivel de significación correspondiente (por ejemplo, 1,645 para el 5 %), δ es la desviación estándar del rendimiento y V es el valor de la inversión.

El método VaR paramétrico es el más fácil de calcular porque el VaR histórico, aunque más fácil de entender, requiere mucho más trabajo para calcular y, aunque es menos preciso que el método VaR de Monte Carlo, es más fácil de aplicar.

covarianza

Ejemplo de VaR paramétrico con 95% de confianza

Imagine que para una inversión particular de 100 millones de euros, el rendimiento anual esperado es del 5 % y la desviación estándar histórica de esa inversión es del 10 % anual. Con un 95% de confianza, calculamos el VaR de la siguiente manera:

VaR = [5% – 1,645·(10%)](100.000.000) = -11.450.000 euros

Esto significa que hay un 5 % de posibilidades de perder al menos 11 450 000 € al año y un 95 % de posibilidades de que esta pérdida sea menor.

método analítico

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