Riesgo sistemático – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de Riesgo sistemático – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

El riesgo sistemático es la posibilidad de pérdidas o variaciones en la rentabilidad de un activo financiero debido a factores macroeconómicos o eventos que afectan a todo el sistema financiero. Es un riesgo inherente y no controlable por los inversionistas, ya que está relacionado con situaciones de mercado, políticas o cambios económicos que afectan a todos los activos de manera generalizada. Su nivel de impacto puede ser medido mediante coeficientes como el beta.

Este es parte del riesgo global del activo financiero, que se divide en riesgo sistemático y riesgo no sistemático.

Riesgo Total = Riesgo Sistemático + Riesgo No Sistemático

fórmula de riesgo sistemático

El riesgo sistemático se mide a través de beta y solo puede reducirse si no operamos en el mercado especificado y, por lo tanto, no compramos el valor especificado.

Consiste en la beta al cuadrado y la varianza del mercado. De esta ecuación podemos deducir que el riesgo sistemático es igual a la beta del valor (beta menor a 1 reducirá el riesgo de mercado, beta mayor a 1 aumentará el riesgo de mercado) por la varianza del mercado, en definitiva, el riesgo.

Es por eso. que en muchos casos los gestores de cartera tratan de minimizar su exposición a este riesgo eligiendo valores con una beta más baja, aunque esto no siempre puede estar en consonancia con el objetivo del gestor ya que puede tener otras necesidades, objetivos o que haya elegido esta compañía para un análisis fundamental basado en la cuenta de resultados y el balance.

Por tanto, el gestor debe establecer la relación entre la rentabilidad y el riesgo de los valores utilizando técnicas de diversificación de cartera que reduzcan el riesgo asistemático o diversificable.

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Activo financiero beta

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