Definición de Ratios de rentabilidad – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Los ratios de rentabilidad son indicadores financieros que se utilizan para evaluar la eficiencia y rentabilidad de una empresa. Estos ratios ayudan a medir la capacidad de una empresa para generar ingresos y beneficios en relación a su inversión y activos.
Los índices de ganancias son índices financieros que comparan diferentes elementos en el balance o estado de resultados de una empresa. Buscan responder a la pregunta de si una empresa es capaz de generar suficientes recursos para pagar sus gastos y recompensar a sus propietarios.
¿Para qué sirven los ratios de rentabilidad?
Los índices de beneficio se utilizan para averiguar si es rentable continuar con el negocio. También ayudan a determinar qué tan eficientemente se está ejecutando un negocio. Esto significa que la utilización de sus activos, recursos y el esfuerzo de sus empleados permite compensar las inversiones realizadas y los costes incurridos.
Son muy útiles para hacerse una idea general. En otras palabras, con solo mirar uno de estos índices, podemos obtener información muy valiosa sobre la posición financiera de una empresa.
Tipos de ratios de rentabilidad
Existen varios ratios que se utilizan para analizar la rentabilidad, entre ellos:
Ingresos netos de recursos propios
Mide la rentabilidad del accionista sobre el valor contable de los recursos propios (capital y reservas). También se conoce como ROE (Return On Equity). Se espera que esta relación sea mayor que el rendimiento que recibiría un accionista si invirtiera sus recursos en una inversión libre de riesgo (como bonos del gobierno). Fórmula de cálculo:
ROE = Utilidad neta / Patrimonio (o patrimonio de la empresa)
Beneficio neto de las ventas
Refleja el rendimiento final de las ventas, es decir, menos la depreciación, los intereses y los impuestos. Cuanto más alto, mayor es el beneficio por venta, que suele esperarse en empresas con bajo coste marginal. Se calcula como:
Beneficio neto de ventas = Utilidad neta/Ventas
Rentabilidad de los activos (ROA)
rentabilidad economica
Este es el ingreso que la empresa recibe de todos los activos. El tamaño esperado de este indicador depende de la actividad de la empresa. Fórmula de rentabilidad económica:
Rentabilidad económica = Utilidad Bruta / Activos Totales
donde la ganancia bruta son las ganancias antes de impuestos e intereses.
rentabilidad de la empresa
Mide la rentabilidad del propio negocio. Cuanto mayor sea el valor del coeficiente, mejores serán las perspectivas comerciales. Se calcula como:
Rentabilidad de la empresa = Utilidad bruta / Activos netos totales
También se puede calcular como:
Rentabilidad de la empresa = (Ingresos operativos – gastos operativos) / (Activos – cargos por depreciación)
Beneficio financiero (ROE)
Mide la rentabilidad de los fondos propios de una empresa. También se conoce como ROE, por la abreviatura inglesa «Return on Equity». Calificado como:
ROE = Beneficio neto / Patrimonio = (Beneficio-Impuestos) / Patrimonio
rendimiento de las ventas
Relaciona el volumen de ventas con su costo marginal. Cuanto mayor sea la puntuación, más rentable será la venta. Indicador:
Retorno de las ventas = Beneficio bruto/Ventas
rentabilidad por dividendo
Mide la relación entre los dividendos distribuidos a los accionistas y el precio de la acción. Lo anterior se calcula como:
Rendimiento de dividendos = Dividendo/acción
Rentabilidad de mercado de la empresa
Compare el ingreso neto con la capitalización de mercado. Así tenemos:
Rendimiento de mercado de la empresa = Utilidad Neta / Capitalización de Mercado
Ganancia por acción (EPS)
Mide la utilidad que obtiene una empresa dividida por el número de acciones en que se divide su capital social. Fórmula para BPA:
ganancias por acción = Beneficio neto / número de acciones
Algunas consideraciones al analizar coeficientes
Al analizar los índices de rentabilidad, hay al menos tres puntos importantes a considerar:
- Debido a que se expresan como porcentaje, algunas proporciones pueden parecer muy altas, pero en términos absolutos, pueden ser pequeñas.
- El tamaño o valor esperado de los ratios dependerá del tipo de negocio que estemos analizando. No se pueden comparar directamente los ratios de una empresa que requiere una gran inversión en activos con costes marginales bajos y una empresa con muy poco capital pero costes variables elevados.
- Las empresas de servicios tienden a no reflejar completamente el costo del tiempo de trabajo.
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