Préstamo participativo – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de Préstamo participativo – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Un préstamo participativo es una forma de financiación en la que una empresa obtiene un préstamo de un inversionista a cambio de otorgarle derechos especiales en la empresa, como por ejemplo participar en los beneficios y tener una posición preferente en caso de liquidación.

Se trata de una fórmula de financiación intermedia entre el capital social y el crédito a largo plazo.

Características de un préstamo participativo

Tiene un vencimiento a largo plazo y generalmente tiene un largo período de carencia de capital, es decir, un período durante el cual solo se paga un interés fijo y no se paga capital o cuota variable.

El prestamista recibe 2 tipos de interés:

• Tasa de interés fija: Independientemente de la evolución de las actividades de la empresa.

• Tipo de interés variable o de paridad: Se determina en función de la evolución de los resultados de la empresa financiada. Los criterios para establecer dicha evolución podrán ser el resultado neto, el volumen de negocio, el capital total o cualquier otro que las partes acuerden libremente. Normalmente se establecen límites mínimos y máximos para la tasa de interés de participación.

El rango de ejecución está sujeto a cualquier otro crédito u obligación de la empresa beneficiaria frente únicamente a sus asociados. Esto permite que la empresa mantenga su solvencia y que el prestamista asuma el mismo riesgo que el propietario.

contabilidad crediticia compartida

Están incluidos en la financiación externa. La equidad se toma en cuenta para los efectos de reducción de capital y liquidación de sociedades previstos por la ley comercial. En caso de una situación económica desfavorable para la empresa, esto le permite retrasar la liquidación y tener más oportunidades de recuperación.

Los intereses devengados, tanto fijos como variables, así como los gastos financieros incurridos como consecuencia de la participación en el préstamo, tienen la consideración de partidas deducibles a efectos de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.

No hay libertad para devolverlo antes de tiempo. Sólo podrá cancelarse anticipadamente si se compensa con un aumento del mismo importe en el capital de la sociedad y el pago de las comisiones de amortización anticipada habituales. Las partes podrán pactar penalizaciones en caso de amortización anticipada.

Ventajas y desventajas de un préstamo participativo

Entre las ventajas están:

• Su devolución se adapta a la marcha de la empresa, por lo que si la empresa no da beneficios, no será necesario devolver el principal.
• Períodos de carencia y amortización bastante largos, lo cual es ideal para empresas en etapas tempranas. Esto permite una inyección de liquidez y, en caso de que el negocio funcione a largo plazo, se reembolsará la totalidad del préstamo; de lo contrario, no.
• El hecho de que el prestamista participe en los beneficios de la empresa significa que será uno de los más interesados ​​en asegurar la viabilidad del proyecto y será flexible en términos de capital, condiciones o tipos de interés.

Por supuesto, no todos los beneficios. Entre las desventajas están:

• Debe distribuir parte de las ganancias entre los acreedores. Entonces, mientras ayudan a que la empresa crezca, también obtienen su parte de las ganancias.
• El prestamista puede necesitar cierto poder de decisión para que el negocio continúe teniendo éxito. Así, se reduce el riesgo asociado a una decisión equivocada, por la que la empresa pierde dinero y, por tanto, no permite devolver el préstamo.

Regulación de préstamos participativos en España

La regulación de los préstamos participativos se incluye en el artículo 20 de la Ley de Real Decreto-ley 7/1996, de 7 de juniosobre medidas fiscales urgentes y de fomento y liberalización de la actividad económica, así como sobre las posteriores Ley 10/1996, de 18 de diciembremedidas fiscales urgentes para corregir la doble imposición interna intragrupo e incentivos a la internacionalización de las empresas.

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