Definición de Orden stop loss – Diccionario Economico
Un orden stop loss es una técnica utilizada en inversiones financieras donde se establece un precio límite de venta o compra de un activo determinado para mitigar pérdidas en caso de que el precio se mueva en dirección opuesta a la anticipada.
Se utiliza para protegerse de posibles pérdidas tras entrar en el mercado y sirve para que el inversor no pierda más de lo esperado. Esta orden limita las pérdidas cerrando la posición que tenemos después de la pérdida y así evitar más pérdidas. Por ejemplo, si compramos una acción de Apple a $100, establecemos una orden de stop loss para que, si baja a $90, se venda y así evitar más pérdidas, es decir, sabemos la pérdida máxima que podemos tener.
Esto es lo opuesto a una orden de toma de ganancias o de detención de ganancias utilizada para limitar las ganancias.
Al establecer un stop loss, el inversor siempre sabrá cuánto perderá como máximo. Y así no permitirás que tu pérdida sea mayor. En el ejemplo anterior, si las acciones continúan cayendo a $70 o incluso menos, no asumiremos una pérdida porque, debido a que tuvimos un límite de pérdida cuando las acciones alcanzaron los $90, se vendieron automáticamente.
Muchos inversores profesionales utilizan esta estrategia para limitar sus pérdidas, aunque pocos utilizan una orden de toma de beneficios porque pretenden limitar las pérdidas pero no limitar las ganancias.
Además, muchos inversores, cuando han tenido éxito, retroceden un stop loss más en el punto donde ingresamos ($100 en el ejemplo anterior) para asegurarse de que no suframos pérdidas. Y si la acción sigue subiendo, colocan otro límite de pérdida (por ejemplo, $110), que puede incluso ser más alto que su precio de compra, por lo que obtienen una ganancia garantizada. Así, si la acción sigue subiendo, siempre participaremos de la subida, pero en cuanto empiecen a bajar, se venderán. Así, limitamos las pérdidas, pero no los ingresos.
Hay un tipo de orden en el mercado de valores que hace esto automáticamente, conocido como trailing stop, que establece que cuando una acción cae en un porcentaje (que le indicamos cuando ingresa la orden), se vende.
Qué considerar al ingresar un Stop Loss
- En primer lugar, es importante saber que un stop loss no está garantizado, ya que podemos tener gaps o brechas (la diferencia entre el cierre y la apertura del día siguiente) en el mercado y se salta nuestra orden de stop loss. Luego, la operación se ejecuta al primer precio del mercado, que puede ser muy desfavorable para el precio inicial que establecemos como límite de pérdidas.
- La orden de stop loss no se puede cambiar, para ello tenemos que cancelarla y crear una nueva orden de stop loss.
- Conviene no eliminarlo, sino crear otro más bajo cuando se acerque el precio, porque nos quedaremos atrás del mercado. Tenemos que ser disciplinados porque incluso si pensamos que el mercado cambiará vendiendo a un precio más bajo a largo plazo, eventualmente perderemos. Por eso es importante saber dónde colocar su stop loss en primer lugar.
- Por el contrario, podemos mover el nivel de stop loss cuando nuestra posición es favorable, primero la mejor opción sería moverlo a un nivel neutral donde no ganemos ni perdamos ($100 en el ejemplo anterior), y luego lo movemos al nivel de beneficios que consideremos apropiado.
- A este concepto hay que vincular una adecuada gestión monetaria y desapalancamiento.
- Es muy importante estar atento a la volatilidad del mercado, ya que si ingresamos nuestro precio de stop loss muy cerca del precio de mercado, la orden puede no funcionar y las pérdidas pueden consolidarse.
- Hay ciertos niveles que todos los inversores buscan, como números de ceros (imaginemos que un inversor introduce un stop loss en el Ibex 35 a 10.000 puntos), que se pueden desplazar fácilmente, porque matemáticamente facilitan la cuantificación de beneficios o pérdidas. en operaciones. Por tanto, sería mejor entrar en el nivel de stop loss en niveles que no son tan precisos como en este caso en el nivel de 9998.
ejemplo de stop loss
Imaginemos que compramos (posición larga) 100 acciones de Inditex. Para ello, lanzamos una orden de mercado, que se ejecuta por 25 euros.
Si queremos limitar las pérdidas, podemos colocar una orden de stop loss por, por ejemplo, 24 euros. Así, si las acciones de Inditex caen hasta los 24 euros, se activará el stop loss que hemos introducido y se venderán las acciones.
Pérdida máxima = (25 – 24)*100 acciones = 100€
En el caso de que se produzca esta caída, se venderán las acciones y la pérdida será de 100 euros. Pero esta es la pérdida máxima que podemos tener. Si las acciones de Inditex continúan cayendo, estaremos fuera del juego y no sufriremos más pérdidas. Por eso es una orden que se utiliza para limitar la pérdida de una operación.
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