Definición de Fondo de reparto | Diccionario Economico
El fondo de reparto es un tipo de fondo de inversión en el que los ingresos generados por las inversiones se distribuyen periódicamente entre los participantes del fondo de manera proporcional a sus participaciones.
Así, estamos ante un tipo de fondo que traslada beneficios a los inversores, frente a un fondo de acumulación que los reinvierte. Así, la renta se cobra sin esperar a la devolución de las inversiones realizadas, recibiendo liquidez.
Este tipo de fondos son una interesante alternativa a los depósitos bancarios, ya que generan poca o ninguna rentabilidad. Por ejemplo, en el caso de un fondo de distribución, si invertimos $10,000 en acciones y obtienen ganancias, reportan ciertos dividendos cada año.
El trabajo del fondo de distribución.
El funcionamiento es similar al de otros tipos de fondos de inversión, pero con la excepción de esta transacción. Así, la sociedad gestora establece en el contrato que periódicamente se repartirán dividendos o cupones. Por regla general, estos son meses, trimestres o años.
Así, el inversor no tiene que esperar y puede recibir una determinada cantidad de dinero durante la vigencia del contrato. Esto te proporcionará liquidez y, además, te permitirá gestionar de forma más eficaz tus ingresos recurrentes.
Tipos de fondos de distribución
Hay muchos fondos de este tipo en el mercado, que son vendidos, a su vez, por diversas entidades financieras. Sin embargo, se pueden dividir en los siguientes:
- inversión en alquiler fijo. Por ejemplo, HSBC Global Investment Funds – Brazil Bond AD con tasa global flexible. Este fondo le permite invertir en varios tipos de bonos de diferentes países. Por supuesto, esto puede incluir países en desarrollo donde el riesgo es mayor.
- Los que invierten en existencias. Aquí tendremos un ejemplo de BlackRock Global Funds – World Energy Fund D4. El riesgo es mayor que con una renta fija, pero la rentabilidad también es mayor. En este caso, se centran en el sector energético.
- Los que difunden dividendos elevado. Invierten en empresas que tienen políticas centradas en los accionistas, como Payden Global Equity Income Fund GBP (Distributing). Es importante aquí que los ingresos por dividendos periódicos sean altos.
Perfil del inversor del fondo de distribución
Para este tipo de fondos, el perfil de un inversor que quiere rentabilizar su dinero sin dejar de obtener ingresos regulares. Así, suelen ser inversores conservadores y buscan un producto que les permita planificar sus ahorros con estas ganancias.
Así, cualquier persona que quiera tener unos ingresos extraordinarios puede estar interesada en este tipo de inversiones. Al recibir ingresos de vez en cuando, podrán complementar sus ingresos regulares y permitirle mejorar la calidad de vida.
Tenemos un ejemplo en un pensionista. Este pensionado tendrá su propia pensión y, además, los ingresos percibidos por este fondo. La idea es complementar dicha pensión en lugar de esperar al vencimiento para generar ingresos. Así, se enfrentará, entre otras cosas, a posibles costes inesperados.
Fiscalidad de los fondos de distribución
Al momento de invertir, es importante saber cómo las leyes fiscales de nuestro país afectarán los beneficios recibidos. Los fondos de inversión tributan como ganancias de capital y el tipo impositivo (% a pagar sobre los mismos) dependerá de la renta obtenida.
Debemos tener en cuenta que los impuestos deben ser ingresados al fondo de distribución al momento del cobro periódico de estos dividendos o utilidades. En los fondos de ahorro esto no sucede, ya que en ellos se pagan puntualmente los impuestos.
Sabiendo esto, podemos hacer una previsión fiscal. Si seleccionamos fondos de renta periódica, deberemos tributar en nuestra declaración de la renta del año anterior. Por lo tanto, el próximo año se debe tener en cuenta en la cuenta de resultados del período.
Ejemplo de un fondo de reparto
Imaginemos algunos inversores que quieren obtener ingresos de varios fondos en el mercado. Tomemos como ejemplo las ganancias de 2019. En la tabla se muestra la inversión inicial de 20.000€ y las distintas opciones:
La primera ofrece la renta más baja (2,65%), que no generará una renta anual de 1325 euros ni su equivalente mensual de 110 euros. El segundo, JPM Global Income, aporta unos 175 euros al mes, para un total de 2.100 euros al año. Por su parte, FT tiene el ROI más alto, por encima del 8%, y rondará los 4.080 euros anuales (340 euros al mes).
Hay que tener en cuenta que los fondos de reparto suelen ser trimestrales o anuales. Como regla general, tendrá que esperar a que el dinero se abone en la cuenta. Nuestro cálculo mensual es una aproximación a efectos de la guía.
Para invertir en un fondo de reparto o cualquier otro producto financiero, es muy importante elegir un buen bróker. Aquí tienes una guía con los mejores brokers de inversión de España.
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