Definición de Fondo de inversión perfilado – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Un fondo de inversión perfilado es un tipo de fondo que se ajusta a un perfil de inversor específico, lo que implica que su estrategia de inversión está adaptada a las necesidades y objetivos de ese perfil. Esta adaptación se realiza mediante la asignación de activos que se consideran más adecuados para ese perfil, buscando maximizar los rendimientos dentro de los límites de riesgo establecidos.
El perfil de riesgo al que se refiere la definición indica la capacidad del inversor para soportar pérdidas. Evidentemente, el intento de optar por un mayor nivel de rentabilidad conlleva, como consecuencia directa, la asunción de más riesgo. El perfil de riesgo del fondo es obligatoriamente indicado en el documento «Datos Fundamentales del Inversor» y se clasifica en una escala del 1 al 7 (en orden de menor a mayor riesgo). La escala se basa principalmente en el nivel de volatilidad histórica y el porcentaje de acciones en las que normalmente invierte el fondo.
En un fondo de inversión perfilado, la puntuación de riesgo se describe en el nombre del fondo con términos como «bajo», «conservador» o «arriesgado» en un intento de adaptarse al perfil del inversor. A veces puede ser difícil determinar el perfil de aversión al riesgo no del fondo, sino del propio inversor. Para ello, las entidades de intermediación financiera cuentan con diversas herramientas que les permiten asesorar a los clientes sobre su perfil de riesgo. Estas herramientas cumplen con los Cuestionarios de Conveniencia e Idoneidad de MiFID.
En principio, esta es una categoría de fondos de inversión que tiene una gran transparencia para el inversor y le permite evitar confusiones o decepciones posteriores. El usuario financiero en cuestión es consciente de su perfil inversor y de los riesgos que debe asumir para intentar conseguir una actividad más o menos rentable. Sin embargo, también es cierto que esta gama de fondos conlleva costes adicionales para el inversor. Los fondos perfilados incluyen una tarifa de «gestión global», lo que los hace más caros de contratar. Además, al ser el medio de fondos, el partícipe pierde cierto grado de control sobre las estrategias de inversión.
Principales características de un fondo de inversión especializado
Estas son las principales características de un fondo de inversión especializado:
- Forman carteras muy diversificadas.: tanto en relación con los activos en los que invierten como en relación con los mercados en los que invierten.
- Apoyan la gestión profesional plenamente activa: se refieren a un índice de referencia que los gestores de fondos intentan superar.
- Política de inversión bien definida: Sobre la base del perfil de riesgo predeterminado del fondo, construyen su política de inversión, adaptándose a las condiciones del mercado y cumpliendo consistentemente con el nivel de riesgo establecido. Los principales ajustes que se suelen realizar para cumplir con el nivel de riesgo de un producto están relacionados con los límites de volatilidad y exposición a renta variable.
- Estos son fondos mixtos.: En realidad, esta es una modalidad de fondos mixtos. Porque invierten tanto en renta fija como variable.
Beneficios de un Fondo de Inversión de Perfil
- adaptabilidadR: La seña de identidad de esta categoría de fondos es que se adaptan a todos los perfiles de riesgo (conservador, moderado, arriesgado, muy arriesgado, etc.).
- Transparencia de la información: Los fondos especializados se distinguen por la claridad y transparencia de su trabajo. Esto facilita que el inversor tome una decisión.
- FlexibilidadR: Debido a que es un producto mixto, puede adaptarse adecuadamente a los cambios y desarrollos del mercado.
Desventajas de un Fondo de Inversión de Perfil
- Comportamiento inesperado de la renta fija: Los fondos perfilados no son más que una modalidad de fondos mixtos. En ellos, el porcentaje de inversión en renta fija actúa como “activo refugio”. En otras palabras, está tratando de proteger el posible mal comportamiento de los activos de renta variable para compensar sus pérdidas. Sin embargo, el escenario opuesto también es posible. La renta fija puede tomar el sentido contrario al de la variable, y aunque el fondo gana dinero con sus inversiones en bolsa, lo pierde todo en activos de renta fija (bonos, pasivos, etc.).
- horizonte de tiempo indefinido: Suelen ser fondos en los que se recomienda invertir a medio y largo plazo. Sin embargo, a corto plazo, el desempeño de la renta fija puede ser pobre. Por lo tanto, es muy importante prestar atención al comportamiento del mercado antes de incurrir en pérdidas.
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