Definición de Flujo de caja operativo (FCO) – Diccionario Economico
El flujo de caja operativo (FCO) se refiere a la medida del efectivo generado o utilizado por las actividades operativas de una empresa en un período específico. Es una herramienta financiera utilizada para evaluar la capacidad de una empresa para generar efectivo a través de sus operaciones comerciales diarias. El FCO se calcula restando los gastos operativos y no operativos del ingreso operativo.
Este flujo permite evaluar y cuantificar la entrada y salida de dinero a través de operaciones, lo que dificulta su manipulación.
Este término puede estar relacionado con el resultado contable, pero no son lo mismo. Los costos financieros no se incluyen en el cálculo del flujo de efectivo operativo. A su vez, la amortización se incluye al final de su cálculo, a diferencia del resultado contable, donde no se tiene en cuenta. Por ejemplo, en la categoría de flujo de efectivo operativo, podemos incluir ingresos por ventas, costos de personal o proveedores.
Flujo de fondos
ingreso operativo en efectivo
Se considera ingreso operativo a:
- Recepción de fondos a venta de bienes y servicios, incluyendo honorarios y cuentas por cobrar por esas ventas.
- En general, todo lo relacionado con rentas de clientes o del Estado, que esté asociado a actividades (ayudas estatales) o pagos por adquisición de bienes o prestación de servicios.
Costos operativos en efectivo
Las salidas de capital operativo son:
- Pagos por la compra de materiales para la fabricación de bienes o la compra de bienes para su reventa.
- Pagos a empleados y proveedores de bienes y servicios.
- Pagos al gobierno de impuestos relacionados con la operación y actividades ordinarias de la empresa.
Formulario de cálculo
El flujo de efectivo operativo se calcula de la siguiente manera:
EBIT (ganancias antes de impuestos e intereses) + depreciación – impuestos.
Él ebitlo podemos encontrar en la cuenta de resultados o cuenta de resultados de cualquier empresa y también en sus memorias anuales.
Ejemplo de cálculo de flujo de efectivo operativo
Supongamos que recuperamos los siguientes datos financieros de la empresa X para 2014:
ebit= 15.000 euros
Depreciación= 1500 euros
impuestos= 1000 euros
Por tanto, según la fórmula para su cálculo, tendremos:
EBIT (ganancias antes de impuestos e intereses) + depreciación – impuestos = 15 000 + 1 500 – 1 000 =15 500 euros
Podemos concluir que el flujo de caja operativo en 2014 es de 15.500 euros.
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