Definición de Commodity Channel Index (CCI) – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
El Commodity Channel Index (CCI) es un indicador técnico utilizado en el análisis financiero para medir la variación de los precios de un activo financiero en relación a su media móvil.
La traducción del nombre del oscilador es «Índice de canal de productos básicos». El oscilador se hizo popular alrededor de 1980 con un libro publicado por Donald Lambert llamado The Commodity Channel Index: Tools for Trading Cyclic Trends.
Si bien originalmente se usó (y de hecho es el más recomendado) en materias primas, finalmente se utilizó en otros activos financieros. Muchos comerciantes usan este indicador en acciones, bonos e incluso divisas. Cabe señalar que a pesar de ser un oscilador, también se utiliza como indicador de tendencia. A continuación, veremos cómo se calcula. Y finalmente, daremos ejemplos de cómo se debe usar de acuerdo con las guías comerciales.
Representación gráfica del Commodity Channel Index (CCI)
Su aspecto es el siguiente:
En el gráfico se ve el precio del petróleo Brent en velas japonesas. Cada vela representa un día. El oscilador CCI predeterminado tiene 14 períodos. Con la ayuda de la cual se arroja el valor actual en función de los datos de los últimos 14 períodos. CCI tiene dos líneas importantes. El que tiene +100 y el que tiene -100.
Cuando el indicador está por encima de 100, indica que el activo está sobrecomprado. Asimismo, cuando el indicador está por debajo de -100, indica que el activo está sobrevendido. Además, algunos comerciantes usan la línea cero. Si el CCI está por encima de cero, la tendencia es alcista. Si el CCI está por debajo de cero, la tendencia es bajista.
Cálculo del índice de canal de productos básicos (CCI)
El cálculo de CCI es muy simple. Se aplica una fórmula a los periodos establecidos, que da el resultado. Este resultado es el CCI. Fórmula CCI:
El precio típico actual es la suma del precio de cierre, el precio alto y el precio bajo, dividida por tres. La media móvil del precio típico X es la media móvil de los precios típicos de los últimos X periodos. La desviación media de X es la desviación estándar de los últimos X periodos. Finalmente, la constante 0.015 es una constante que agregó Donald Lambert para garantizar que el 70% al 80% de los valores de CCI estén entre -100 y +100.
interpretación TIC
CCI mide la diferencia entre el cambio de precio de un activo y su cambio de precio promedio. Los comerciantes suelen utilizar el indicador de tres formas diferentes: niveles de divergencia, tendencia, sobrecompra y sobreventa. Los operadores más avanzados pueden utilizar el CCI para interpretar la fuerza de una tendencia, así como la probabilidad de un cambio de tendencia importante.
Niveles de sobrecompra y sobreventa
Los niveles de sobrecompra y sobreventa son niveles de +100 y -100 respectivamente. De acuerdo con este uso del indicador, el comerciante debe estar en guardia cada vez que el indicador exceda +100. En este momento, el activo está sobrecomprado y puede dar la vuelta en cualquier momento. Por el contrario, si el CCI está por debajo de -100, el activo en cuestión se considera sobrevendido. Un comerciante o analista debe vigilar de cerca estos valores, ya que en cualquier momento una tendencia bajista puede convertirse en una tendencia alcista. A continuación se muestra un ejemplo de este uso del precio del crudo Brent.
Como podemos ver, el indicador falla muchas veces al interpretar este tipo de señales. Esto no significa que estas señales no funcionen, solo que probablemente no funcionarán en este activo. Sin embargo, revela la validez de la interpretación hecha por comerciantes más avanzados. Como dijimos anteriormente, los comerciantes más avanzados pueden interpretar la fuerza de una tendencia con este indicador. Su interpretación está regulada precisamente por el uso contrario al actual. Si el indicador está por encima de 100, la tendencia alcista es fuerte. Si está por debajo de -100, la tendencia bajista es fuerte.
indicador de tendencia
Según esta interpretación, un activo financiero está en tendencia alcista si el CCI está por encima de cero. Mientras tanto, si el CCI está por debajo de cero, la tendencia es bajista. Cuanto más lejos de cero, más fuerte será la tendencia. En el siguiente gráfico, vemos un ejemplo de dicho uso.
Las señales de tendencia parecen, en principio, señales fiables con el problema de que podemos encontrar muchas señales falsas en periodos laterales.
discrepancias
Finalmente, las divergencias en el CCI pueden dar las señales correctas de compra o venta. Ello, siempre teniendo en cuenta, eso sí, las dificultades asociadas a las discrepancias operativas. En este sentido, se consideraría que se produce una divergencia bajista cuando se producen nuevos máximos en el precio y no van acompañados de nuevos máximos del indicador. De manera similar, existe una divergencia alcista cuando hay nuevos mínimos en el precio y ningún nuevo mínimo en el indicador.
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